公司业务定位与板块 - 公司是全球领先的燃料服务公司，业务涵盖航空、陆地和海洋运输行业，有意成为全球领先的能源管理公司[111] - 公司运营三个可报告业务板块，即航空、陆地和海洋，各板块通过衍生品合约降低市场价格波动风险，并为客户提供燃料定价选择[121] - 航空和陆地业务主要通过燃料及相关产品的采购和转售盈利，海洋业务主要通过燃料转售量和单位利润盈利，各板块盈利能力还取决于运营费用和潜在坏账准备[122] 疫情对公司业务的影响 - 2020年第一季度起，COVID - 19疫情对航空、海洋和陆地运输行业及全球经济造成显著影响，公司业务需求和销售在第二季度急剧下降，第三季度有适度改善但仍低于疫情前水平，预计负面影响将持续到2021年[112][113] - 2020年第二和第三季度，公司商业航空业务与2019年相比出现重大销量下滑，商务和通用航空活动也有显著减少，业务运营结果取决于国际边境和检疫限制解除时间及全球经济复苏程度[114] - 公司航空业务对北约在阿富汗的销售占该业务盈利的重要部分，当前合同续约至2021年12月，美国军队撤离导致需求自2020年第一季度末起显著下降，预计后续还会减少[115] - 2020年第二季度，公司陆地业务在英国有所改善，但被北美地区盈利能力下降抵消，主要因疫情对零售、商业和工业客户销售产生负面影响，需求自2020年第一季度末起下降且预计后续还会减少[116] - 2019年至2020年初，公司海洋业务因燃料价格上涨、业务组合重塑和成本管理而提高盈利能力，IMO 2020规定也产生积极影响，但2020年第一季度后期开始，受疫情和燃料价格下跌影响，业务量和盈利能力下降，预计影响将持续到2021年[117] 公司应对措施 - 公司实施业务连续性和应急响应计划，为员工提供安全工作指导，提升办公场所清洁标准，最大化远程办公[118] - 疫情开始影响业务时，公司立即做出成本相关决策，包括冻结招聘、实施旅行限制、推迟或取消非必要资本支出和项目、减少专业费用和营销费用等，2020年第一季度开始重组，第二季度扩大到全球办公场所合理化[119] 2020年第三季度财务数据关键指标变化 - 2020年第三季度公司营收45亿美元，较2019年第三季度减少48亿美元，降幅52%[125] - 2020年第三季度公司毛利润2.14亿美元，较2019年减少9170万美元，降幅30%[128] - 2020年第三季度公司总运营费用1.752亿美元，较2019年减少3690万美元，降幅17%[131] - 2020年第三季度公司运营收入3880万美元，较2019年减少5480万美元，降幅59%[132] - 2020年第三季度非运营收入6900万美元，2019年第三季度非运营费用2280万美元[137] 2020年第三季度各业务线数据关键指标变化 - 2020年第三季度航空业务营收16亿美元，较2019年减少31亿美元，降幅66%，平均每加仑售价从2.05美元降至1.28美元，销量减少12亿加仑，降幅53%[125] - 2020年第三季度陆地业务营收16亿美元，较2019年减少9.106亿美元，降幅36%，平均每加仑售价从1.88美元降至1.31美元，销量减少1.091亿加仑，降幅8.1%[126] - 2020年第三季度海洋业务营收12亿美元，较2019年减少7.826亿美元，降幅39%，每公吨平均售价从366.7美元降至284.7美元，销量减少120万公吨，降幅21%[127] 2020年前九个月财务数据关键指标变化 - 2020年前九个月公司营收157亿美元，较2019年减少118亿美元，降幅43%[142] - 2020年前九个月公司毛利润6.866亿美元，较2019年减少1.387亿美元，降幅17%[145] - 2020年前九个月总运营费用为5.651亿美元，较2019年减少2100万美元，降幅4%[149] - 2020年前九个月运营收入为1.215亿美元，较2019年减少1.177亿美元，降幅49%[150] - 2020年前九个月公司非运营收入为4100万美元，2019年为非运营支出5940万美元[155] - 2020年前九个月所得税拨备为4900万美元，有效所得税率30%；2019年分别为5550万美元和31%[155] - 2020年前九个月归属于非控股股东的净收入为20万美元，2019年为190万美元[156] - 2020年前九个月净收入为1.131亿美元，摊薄后每股收益1.76美元；2019年分别为1.224亿美元和1.84美元[157] - 2020年前九个月经营活动净现金流为4.906亿美元，2019年为1.687亿美元[162] - 2020年前九个月投资活动净现金流为8690万美元，2019年为使用5510万美元[163] - 2020年前九个月融资活动净现金流为使用1.888亿美元，2019年为使用1.031亿美元[164] 2020年前九个月各业务线数据关键指标变化 - 2020年前九个月航空、陆地、海洋业务毛利润分别为2.826亿、2.754亿、1.286亿美元，较2019年分别下降31%、5%、增长3%[146][147][148] 公司信贷与债务情况 - 截至2020年9月30日，公司信贷安排下无未偿还借款，2019年12月31日为5500万美元[167] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司信贷安排下已开具信用证分别为340万美元和430万美元[167] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司信贷安排未使用部分分别为13亿美元和12亿美元[167] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司其他未承诺信贷额度下未偿还信用证和银行担保分别为3.122亿美元和3.752亿美元[169] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司应收账款融资计划下已出售且未偿还应收账款分别为1.667亿美元和4.059亿美元[170] - 截至2020年9月30日，公司短期债务为1960万美元，主要为定期贷款借款和融资租赁义务的当期到期部分[171] - 截至2020年9月30日，公司净衍生工具义务为8100万美元，主要在一年内到期[173] - 截至2020年9月30日，公司衍生工具计划下固定采购承诺为7370万美元，主要在一年内到期[173] - 截至2020年9月30日，公司在信贷安排和其他未承诺信贷额度下已开具信用证和银行担保总计3.156亿美元[174] 公司利率掉期协议情况 - 2020年3月，公司签订3亿美元、一个月伦敦银行同业拆借利率、浮动换固定利率非摊销掉期协议，到期日为2025年3月，有效锁定部分欧洲美元利率贷款可变利息现金流支付利率为0.55%，截至2020年9月30日，掉期合同公允价值为负债470万美元[178]