2019财年财务数据关键指标变化 - 2019财年利息费用较2018财年减少710万美元，降幅5.0%，有效利率从7.63%升至8.07%（不含利率互换影响），从7.79%升至8.02%（含利率互换影响）[264] - 2019财年其他费用净额较上一年减少80万美元，从260万美元降至180万美元[266] - 2019财年有效税率为20.9%，2018财年为8.4%，2019年受510万美元外国税收和350万美元GILTI影响[267] - 2019财年公司归属净利润较2018财年减少1.041亿美元，降幅46.5%，排除外汇影响降幅为44.7%[269] - 2019财年摊薄后每股收益为1.72美元，2018财年为3.19美元[270] - 2019财年各地区总营收14.133亿美元，按固定汇率计为14.391亿美元，较2018财年分别下降6.7%和5.0%[273] - 截至2019年12月28日和2018年12月29日，公司资产负债表营运资金赤字（不包括现金及现金等价物和长期债务当期部分）分别为1.852亿美元和1.349亿美元，增加了5030万美元[323] - 营运资金赤字增加5030万美元主要受一年内到期的经营租赁负债、预付所得税等因素影响[324] - 2019财年经营活动产生的现金流量为1.824亿美元，较2018财年减少1.132亿美元；2018财年较2017财年增加7330万美元；2017财年较2016财年增加1.033亿美元[326][327][328][329] - 2019财年投资活动使用的净现金为5260万美元，较2018财年减少1130万美元；2018财年较2017财年增加2320万美元；2017财年较2016财年增加330万美元[326][330][331] - 2019财年融资活动使用的净现金为1.83亿美元，主要用于1亿美元的债务提前还款和7700万美元的定期贷款还款；2018财年为7440万美元；2017财年为2.115亿美元[326][332][333][334] - 截至2019年12月28日，公司长期债务义务总计16.053亿美元，其中长期债务为14.799亿美元[336] - 2019年5月31日和10月10日，公司自愿提前偿还定期贷款各5000万美元，注销递延融资费用总计50万美元[341] - 截至2019年12月28日，定期贷款和循环信贷的LIBOR借款适用利差分别为4.75%和2.25%，循环信贷承诺费为0.35%，综合第一留置权净债务杠杆比率为3.01:1.00[345][346] - 截至2019年12月28日，公司遵守信贷协议中所有适用的财务契约[348] - 2019年12月28日，信贷安排和票据未偿还债务为16.053亿美元，包括13.053亿美元定期贷款安排、0美元循环信贷安排提款和3亿美元票据[352] - 2019年、2018年和2017年12月，未计互换影响的未偿债务加权平均利率分别约为8.08%、7.73%和7.12%，计入互换影响后分别约为7.59%、7.46%和7.34%[353] - 2019财年、2018财年和2017财年EBITDAS分别为3.519亿美元、4.508亿美元和3.239亿美元，Adjusted EBITDAS分别为3.519亿美元、4.508亿美元和3.372亿美元[357] - 截至2019年12月28日，净债务/Adjusted EBITDAS比率为4.0倍[358] - 2019财年，净债务为13.934亿美元，总债务为16.053亿美元，减去未摊销递延融资成本740万美元、未摊销债务折价2160万美元和手头现金1.827亿美元[359] - 2019财年，所有租赁的综合租金费用约为5180万美元[361] - 截至2019财年末，未来合同义务总计23.82亿美元，包括长期债务本金16.053亿美元、利息5.581亿美元和租赁等2.186亿美元[363] 2018财年财务数据关键指标变化 - 2018财年有效税率受多项税收优惠影响，如2530万美元股票补偿税收优惠等[268] - 2018财年公司营收为15.141亿美元，较2017财年增加2.072亿美元，增幅15.9%，排除外汇影响后增幅为14.7%[287][293] - 2018财年公司营收成本增加3340万美元，增幅5.4%；毛利润增加1.738亿美元，增幅25.1%，排除外汇影响后增幅为23.8%；毛利率从2017财年的53.0%提升至57.2%[287][294] - 2018财年公司营销费用增加2550万美元，增幅12.7%，排除外汇影响后增幅为10.3%，营销费用占营收比例从2017财年的15.4%降至14.9%[287][295] - 2018财年公司销售、一般及行政费用增加3990万美元，增幅18.9%，排除外汇影响后增幅为18.6%，该费用占营收比例从2017财年的16.2%升至16.6%[287][296] - 2017财年公司对巴西报告单元的商誉计提1330万美元减值费用[287][291][297] - 2018财年公司运营收入增加1.217亿美元，增幅45.5%，排除2017财年商誉减值费用和外汇影响后增幅为37.3%，运营利润率从2017财年的20.5%提升至25.7%[287][298] - 2018财年公司利息费用增加2960万美元，增幅26.2%，债务有效利率从2017财年末的4.96%（不含利率互换影响）升至7.63%[287][299] - 2018财年公司其他费用净额从2017财年的50万美元增至260万美元，增加210万美元[287][300] - 2018财年公司有效税率为8.4%，2017财年为 - 12.6%，2017年《减税与就业法案》使2017财年税收费用受益5660万美元[301][303] - 2018财年公司归属净利润增加6020万美元，增幅36.8%，排除外汇影响后增幅为35.4%；每股收益从2017财年的2.40美元增至3.19美元[287][305][306] - 2017财年每股收益包含与2017年税法相关的0.83美元税收优惠及其他多项税收优惠和一次性项目[307] 2019财年各条业务线数据关键指标变化 - 2019财年数字订阅总营收6.1亿美元，按固定汇率计为6.224亿美元，较2018财年分别增长7.4%和9.6%[275] - 2019财年北美地区营收下降，服务收入和产品销售及其他均减少，总付费周数略有增加[277] - 2019财年北美地区产品销售及其他减少主要因产品销售下降[278] 2018财年各条业务线数据关键指标变化 - 2018财年各地区报告可报告细分市场关键指标有不同程度变化，如北美地区产品服务等收入增长15.0%，总付费周数增长26.3%等[309] - 2018财年数字订阅和工作室+数字业务各地区指标有变化，如北美地区数字订阅收入增长34.6%[311] - 2018财年北美地区收入增长主要由服务收入增加驱动，服务收入增加主要源于数字订阅收入和工作室+数字费用增加[313] - 2018财年欧洲大陆地区收入增长主要由服务收入增加驱动，服务收入增加主要源于数字订阅收入增加[315] - 2018财年英国地区收入增长主要由服务收入增加驱动，服务收入增加主要源于数字订阅收入增加[317] - 2018财年其他地区收入下降，产品销售和其他业务减少抵消了服务收入的增长[319] 公司流动性与债务相关情况 - 公司预计2019财年运营产生的现金、2019年12月28日约1.827亿美元现金、1.488亿美元循环信贷额度及成本控制将提供足够流动性[320] - 信贷安排包括15.4亿美元定期贷款和1.5亿美元循环信贷，截至2019年12月28日，定期贷款未偿还债务为13.053亿美元，循环信贷可用额度为1.488亿美元[340][342] - 高级票据发行于2017年11月29日，契约包含对债务、留置权等方面的限制条款[349] - 票据年利率为8.625%，2025年12月1日到期，自2018年6月1日起每年6月1日和12月1日付息[351] 公司收购情况 - 2018年8月10日，以310万美元净购买价格收购Kurbo大部分资产[366] - 2019年10月21日，以450万美元收购内华达州和犹他州部分地区加盟商资产；2018年12月10日，以400万美元收购南卡罗来纳州部分地区加盟商资产[367] 2017年债务再融资情况 - 2017年11月29日，公司进行债务再融资，新信贷安排借款15.65亿美元，发行3亿美元高级票据，产生费用5380万美元，记录债务提前清偿损失1050万美元[339]