财务数据关键指标变化 - 2020财年第一季度净销售额为720,355,000美元，较上一财年第一季度增长10.3%，外汇汇率对净销售额产生3,664,000美元的不利影响[189] - 2020财年第一季度净利润为53,373,000美元，摊薄后每股收益为0.83美元，调整后净利润为71,214,000美元，调整后摊薄每股收益为1.10美元[190] - 2020财年第一季度有效税率为13.3%，低于上一财年第一季度的20.1%[191] - 2020财年第一季度EBIT为70,070,000美元，下降4.0%；EBITDA为102,521,000美元，下降8.2%；调整后EBIT为94,450,000美元，增长5.5%；调整后EBITDA为126,901,000美元，增长7.0%[192] - 2020财年第一季度经营活动提供的净现金为27,445,000美元，低于上一财年第一季度的84,712,000美元[195] - 2020财年第一季度自由现金流为10,213,000美元，低于上一财年第一季度的53,366,000美元；调整后自由现金流为28,980,000美元[197] - 截至2019年12月31日，公司持有现金及现金等价物148,008,000美元，总未偿债务为1,113,942,000美元，循环信贷协议下的额外借款额度为705,433,000美元[198] - 2020财年第一季度商品销售成本增加42,743,000美元至534,917,000美元，占净销售额的74.3%；销售、一般和行政费用增加10,118,000美元至62,045,000美元，占比从8.0%增至8.6%；研发成本减少2,021,000美元至36,846,000美元，占比从6.0%降至5.1%[203][205][206] - 2020财年第一季度资产待售减值费用为37,902美元[207] - 2020财年第一季度利息费用降至9,009美元，较2019财年第一季度减少2,869美元，降幅24.2%，占净销售额的比例降至1.3% [208] - 2020财年第一季度其他收入增至21,245美元，较2019财年第一季度增加18,246美元，主要因出售部分房产获利13,552美元[209] - 2020财年第一季度有效税率为13.3%，2019财年第一季度为20.1% [210] - 2020财年第一季度非业务部门费用增至51,071美元，2019财年第一季度为29,001美元 [225] - 2019年12月31日公司现金及现金等价物为148,008美元，9月30日为99,073美元；营运资金12月31日为537,152美元，9月30日为563,792美元 [227] - 2020财年第一季度，经营活动提供的净现金流为27,445美元，2019年同期为84,712美元；投资活动提供的净现金流为1,575美元，2019年同期使用32,017美元；融资活动提供的净现金流为17,188美元，2019年同期使用63,927美元[240][241][242] - 2019年12月31日止三个月，美国公认会计原则下净收益为53,373美元，调整后净收益为71,214美元；2018年同期分别为49,120美元和61,646美元[248] - 2019年和2018年第四季度净利润分别为53,373美元和49,120美元[254][256] - 2019年和2018年第四季度EBIT分别为70,070美元和73,022美元[254] - 2019年和2018年第四季度调整后EBIT分别为94,450美元和89,496美元[254] - 2019年和2018年第四季度EBITDA分别为102,521美元和111,663美元[256] - 2019年和2018年第四季度调整后EBITDA分别为126,901美元和118,626美元[256] - 2019年和2018年第四季度经营活动提供的净现金分别为27,445美元和84,712美元[259] - 2019年和2018年第四季度自由现金流分别为10,213美元和53,366美元[259] - 2019年和2018年第四季度调整后自由现金流分别为28,980美元和53,366美元[259] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020财年第一季度航空航天部门净销售额增长20.6%至473,925,000美元，工业部门净销售额下降5.2%至246,430,000美元[189] - 2020财年第一季度航空航天部门收益占部门净销售额的比例从18.5%增至19.6%，工业部门从11.2%增至11.5%[193] - 2020财年第一季度航空航天业务净销售额增至473,925美元，较2019财年第一季度增加81,038美元，增幅20.6%，收益增至92,911美元，增加20,057美元，增幅27.5% [216][219] - 2020财年第一季度工业业务净销售额降至246,430美元，较2019财年第一季度减少13,494美元，降幅5.2%，收益降至28,230美元，减少939美元，降幅3.2% [220][224] - 2019年12月31日止三个月，工业部门美国公认会计原则下收益为28,230美元，调整后为28,230美元；2018年同期分别为29,169美元和38,680美元[251] 公司资金安排与计划 - 公司预计经营活动产生的现金及循环信贷安排借款足以满足未来运营需求 [226] - 公司认为2017年《减税与就业法案》带来的递延外国收入一次性汇回税在各财年对现金流无重大影响 [229] - 2019年9月30日和12月31日，公司记录的银行承兑汇票分别为42,171美元和16,635美元，作为非客户应收账款[230] - 2019年12月31日，公司总未偿债务为1,113,942美元，包括2020 - 2033年到期的各系列无担保票据、循环信贷安排下的借款和融资租赁[232] - 2019年12月31日，公司循环信贷安排下未偿借款为283,168美元，其中240,600美元为美元借款，38,000欧元为欧元借款；该季度加权平均日余额的加权平均利率为2.82%[233] - 2017年第一季度，董事会终止旧股票回购计划，推出新计划，可在2019年11月前的三年内回购至多500,000美元普通股；2019年11月又批准新计划，可在2022年前的三年内回购至多500,000美元普通股；合并完成后的18个月内，预计回购约15亿美元伍德沃德 - 赫克塞尔普通股，约占合并后实体预期市值的10%[237] - 2020年1月29日，董事会宣布本季度每股0.28美元现金股息，较上一季度每股0.1625美元股息增长72%[237] 公司资产出售情况 - 2019年12月30日，公司出售加州杜阿尔特一处房地产，税前资产出售收益为13,522美元；截至2019年12月31日，剩余地块账面价值为2,520美元，预计2020年6月30日前出售并获得额外收益[238] 公司业绩评估指标 - 管理层使用息税前利润（EBIT）和息税折旧摊销前利润（EBITDA）评估公司业绩，认为可消除融资、税收、折旧和摊销等非经营费用影响，提高可比性[252] 公司表外安排与市场风险 - 截至2019年12月31日，公司没有重大表外安排[264] - 公司面临利率、外汇、原材料成本和通胀等市场风险，自上次10 - K文件提交后无重大变化[265][266]