各业务线产品销售占比情况 - 2018年牙科产品和技术设备占公司合并净销售额及不含贵金属含量合并净销售额的约91%[20] - 2018、2017、2016年牙科消耗品净销售额分别占公司合并净销售额的约46%、44%、44%[23] - 2018、2017、2016年牙科技术和设备产品净销售额分别占公司合并净销售额的约45%、48%、48%[26] - 2018、2017、2016年医疗保健消耗品净销售额分别占公司合并净销售额的约9%、8%、8%[28] 市场渗透率情况 - 2018年底美国和德国的办公室CAD/CAM系统市场渗透率约为18%[27] 产品分销与客户占比情况 - 公司约60%的牙科消耗品和技术设备产品通过第三方经销商分销[30] - 2018年客户亨利·谢恩公司占合并净销售额的约10%[30] - 2018年底亨利·谢恩公司和帕特森公司分别占合并应收账款余额的约10%和13%[30] - 2018年公司两大经销商占年收入约15%[83] 经销商库存情况 - 2018年经销商库存相关协议使公司报告的销售增长减少约1.27亿美元[31] - 2017年经销商库存增加约2700万美元，2018年全年减少约1亿美元[31] - 2018年与Patterson和Henry Schein的分销协议导致经销商库存变化，使公司2018年报告的销售增长减少约1.27亿美元，2017年经销商库存增加约2700万美元，2018年减少约1亿美元[183] 专利与员工情况 - 公司拥有超4000项全球专利并持有其他专利许可[57] - 2018年12月31日公司及子公司约有16400名员工，其中美国约4000人，其他国家约12400人[59] - 公司预计全球员工总数净减少约6% - 8%[60] 供应商情况 - 无单一供应商占公司供应需求超10%[56] 法规监管情况 - 公司产品开发、制造、销售和分销受美国国内外全面政府监管[46] - 牙科和医疗设备产品受美国FDA及欧盟相关法规管控[47][48] - 2009年7月FDA确认牙科汞合金对6岁及以上人群安全有效，并将其归类为II类医疗器械[49] - 2014年9月美国环保署提议相关规则控制含汞牙科汞合金排放[52] - 2016年2月欧盟通过关于汞的规则，限制牙科汞合金使用形式并要求牙医使用分离器[52] - 公司业务受国内外众多法律法规监管，违反可能面临处罚和责任，英国脱欧可能影响相关监管制度[136] - 公司需获得政府机构产品批准和营销许可，FDA和欧盟审查流程耗时且费用高，可能影响产品上市[139][140][142] - 公司产品需在2020年5月前完成欧盟医疗器械法规（MDR）认证，否则将影响销售和财务状况[134] - 医疗改革法自2013年起对国内医疗器械销售征收2.3%消费税，该规定曾两度暂停至2019年12月31日，若不废除或进一步暂停，可能影响销售和成本[137] 业务季度波动情况 - 公司业务受季度波动影响，二、四季度销售通常较强，一、三季度较弱[62] - 公司季度销售和收益波动大，二、四季度净销售和营业利润通常较高，一、三季度通常较低[79] 财务减值费用情况 - 2017年和2018年公司累计记录33亿美元特定财务报告单元减值费用[76] - 2017年6月30日季度，公司记录10.929亿美元非现金商誉减值费用和7980万美元无形资产减值费用[76] - 2017年12月31日年度，公司记录5.58亿美元非现金商誉减值费用和2.669亿美元无形资产减值费用[79] - 2018年6月30日季度，公司记录10.858亿美元非现金商誉减值费用和1.792亿美元无形资产减值费用[79] - 2018年公司记录的商誉减值费用为10.858亿美元，较2017年的16.509亿美元下降34.2%[203][205] 治疗中心报告单元商誉情况 - 2018年12月31日，治疗中心报告单元商誉总计2.924亿美元[77] - 若2018年4月30日各报告单元贴现率假设提高100个基点或公允价值假设降低10%，治疗中心报告单元公允价值将不超过账面价值[77] 汇率影响情况 - 公司约三分之二的销售位于美国以外地区，美元兑外币汇率变动会影响公司合并净销售额[92,102] - 公司约三分之二的净销售额来自美国以外地区，美元强弱会影响公司综合净销售额[184] 信用评级情况 - 2018年8月8日，标准普尔全球评级将公司长期发行人信用评级从“BBB+”下调至“BBB”[93] 债务情况 - 公司债务证券未偿还金额约为16亿美元，还可在循环信贷安排下产生高达7亿美元的债务[109] - 公司需维持未偿还债务与总资本比率不超过0.6:1，以及扣除折旧和摊销后的营业收入与利息费用比率不低于3.0倍[112] - 公司债务协议包含多项契约和财务比率，违反可能导致违约，加速债务到期[112,113] - 公司未来经营现金流可能不足以偿债、履行合同义务和维持业务[114] 产品质保情况 - 公司产品一般提供自发货日期起一年的质保期，外加客户购买的任何延长质保期，产品质保索赔成本可能重大[95] 知识产权情况 - 公司依赖专利和商标法等保护知识产权，但无法确保专利能提供竞争优势或防止侵权[98] 国际业务风险情况 - 公司国际业务面临经济和政治不稳定、进出口许可要求等不确定性[102,104] 产品生产情况 - 公司大量产品由单一来源制造设施生产，原材料从有限数量供应商采购[106,107] 产品销售影响因素情况 - 某些牙科产品依赖消费者可自由支配支出，经济状况不利变化可能影响销售[108] 公司治理与收购情况 - 特拉华州法律和公司章程规定使第三方收购公司变得困难，拥有公司15%以上流通普通股的“利益相关股东”与公司进行合并等业务组合会受限[115] - 公司收购和处置资产及业务可能无法达到预期回报和协同效应，还可能分散管理层精力、扰乱业务[122] 客户库存与业绩预测情况 - 公司客户库存水平可能波动，导致公司对未来业绩的预测与实际情况不同[126] 套期保值与现金管理情况 - 公司外汇远期合约和利率互换协议等套期保值和现金管理交易可能带来损失或限制潜在收益[127] 银行存款情况 - 公司大部分银行存款未投保，银行倒闭可能减少公司运营和投资可用现金[130] 产品创新与批准情况 - 公司可能无法开发创新产品、获得新产品监管批准或维持现有产品批准，产品可能失去竞争优势[131] 产品质量与环境问题情况 - 公司产品可能因质量、健康或环境问题面临挑战，如含汞牙科汞合金和含双酚A材料[144] 自然灾害影响情况 - 公司在超120个国家运营，自然灾害可能影响业务和业绩，保险可能不足以覆盖损失[145] 法律诉讼情况 - 公司面临证券集体诉讼、政府机构调查、产品责任等法律风险[84] - 公司面临各类法律诉讼，虽目前认为不会产生重大不利影响，但不排除意外情况[153] 公司运营地点情况 - 公司列出主要制造和分销地点，包括美国和国外多地，多数销售和分销场所为租赁，总部位于宾夕法尼亚州约克[148][150][151] 股票投资收益情况 - 2013 - 2018年，100美元投资DENTSPLY SIRONA普通股到2018年底变为79.09美元，S&P 500变为150.33美元，S&P Health Care变为169.44美元[162][163] 股票回购情况 - 2018年董事会批准将股票回购计划授权总额增至10亿美元[158] - 2018年第四季度公司无普通股回购，全年购买约540万股，花费2.502亿美元，均价45.92美元，剩余7.498亿美元回购授权[159] 公司运营部门与评估指标情况 - 公司运营分为技术与设备、耗材两个报告部门[173] - 公司评估业务的主要指标包括按部门和地区的固定货币销售额增长、内部销售额增长、各可报告部门的调整后营业收入和利润率[175] - 公司将固定货币销售额增长定义为剔除贵金属含量和外汇汇率变化影响后的净销售额增减[176] - 公司将内部销售额增长定义为剔除净收购和剥离、合并会计影响和停产产品影响后的固定货币销售额增长[176] 成本削减与重组计划情况 - 2017年公司目标成本削减约1亿美元，2018年实现约5000万美元成本节约，剩余节约预计通过重组计划实现[178] - 2018年11月5日，公司董事会批准业务重组计划，预计产生约2.75亿美元一次性支出和费用[172] - 公司计划全球裁员约6% - 8%，预计带来3% - 4%的营收增长，到2020年底调整后营业利润率达20%，2022年达22%，2021年实现约2.25亿美元的年度净成本节约，2021年前将产生约2.75亿美元一次性支出[179] - 公司预计重组将带来3% - 4%的年化营收增长，到2020年底调整后营业利润率达20%，2022年达22%，到2021年实现约2.25亿美元的年度净成本节约[209] 净销售额情况 - 2018年净销售额为39.863亿美元，较2017年下降0.2%；剔除贵金属含量后净销售额为39.491亿美元，较2017年下降0.1%[165][172] - 2018年全年净销售额为39.863亿美元，较2017年的39.934亿美元下降0.2%；剔除贵金属含量后为39.491亿美元，较2017年的39.529亿美元下降0.1%[190] - 2018年剔除贵金属含量的净销售额按固定汇率计算下降1.3%，其中净收购带来0.5%的收益，内部销售负增长1.8%，美元走弱带来约1.3%的积极影响[191] - 公司预计2019年剥离非战略产品线将使报告净销售额减少约7000万美元[192] - 2018年美国地区净销售额（剔除贵金属含量）为12.692亿美元，较2017年的13.668亿美元下降7.1%；欧洲地区为16.372亿美元，较2017年的15.752亿美元增长3.9%；其他地区为10.427亿美元，较2017年的10.109亿美元增长3.1%[194] - 2018年美国报告净销售额较2017年下降7.2%，剔除贵金属含量后下降7.1%，主要受设备库存水平净变化影响约1.27亿美元[196] - 2018年全年，剔除贵金属含量的净销售额按固定汇率计算下降6.8%，其中净收购带来0.9%的收益，内部销售增长率为 -7.7%[197] - 2018年欧洲报告净销售额增长3.7%，剔除贵金属含量的报告净销售额增长3.9%[198] - 2018年除欧洲外其他地区报告净销售额增长3.1%，剔除贵金属含量的报告净销售额增长3.1%[200] 毛利润与费用情况 - 2018年全年，剔除贵金属含量的毛利润为20.678亿美元，较2017年的21.885亿美元下降5.5%[202] - 2018年销售、一般和行政费用（SG&A）为17.191亿美元，较2017年的16.747亿美元增长2.7%[203] - 2018年公司记录的重组和其他成本为2.21亿美元，较2017年的4.252亿美元下降[206] - 2018年净利息费用为3520万美元，较2017年的3590万美元下降1.9%[210] 所得税与净亏损情况 - 2018年所得税为净费用5250万美元，2017年为 -5320万美元，净亏损为10.11亿美元，较2017年的15.5亿美元减少5.39亿美元[212] - 2018年公司归属于Dentsply Sirona的净亏损为10.11亿美元，2017年为15.5亿美元；2018年每股净亏损4.51美元，2017年为6.76美元[165][172] 经调整后净收入与每股收益情况 - 2018年经调整后全年净收入较2017年减少1.637亿美元，降幅26.5%；摊薄后每股收益从2.66美元降至2.01美元，降幅24.3%[172] 数据重分类情况 - 公司为使各期数据可比，对以前年度数据进行了重分类[185] 提价与库存波动影响情况 - 公司通常在每年10月或1月对大部分业务提价，经销商库存水平会在提价前后波动，影响公司净销售额和净收入[182]