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Xtant Medical (XTNT) - 2019 Q1 - Quarterly Report

股权与股本变动 - 2018年第一季度,公司将7190万美元债务转换为股权,发行10590954股股票,私募发行945819股普通股获680万美元,2月13日完成1比12反向股票分割并更换董事会,第二季度完成普通股股东权利发行,发行129股普通股,截至2019年3月31日,OrbiMed关联基金持有约70%流通普通股[136] 现金及信贷情况 - 截至2019年3月31日,公司现金及现金等价物为710万美元,3月29日修订信贷协议,增加信贷额度1000万美元,使总可用额度达1220万美元[137] - 截至第二次修订并重述信贷协议签署日,额外延迟提取贷款剩余承付额约为220万美元,可额外申请最高1000万美元定期贷款[160] - 2019年1月1日至2020年3月31日,第二次修订并重述信贷协议项下贷款不产生利息;2020年4月1日起至到期日,贷款现金应付利息按年利率(10.00% + LIBO利率和2.3125%中的较高者)计算[160] - 贷款到期日为2021年3月31日[160] - 截至2019年3月31日,第二次修订并重述信贷协议下未使用额度为1220万美元[160] - 2019年3月31日,公司现金及现金等价物为710万美元,加上新信贷协议下1220万美元额度,预计可满足至2020年3月底现金需求[161] 上市合规情况 - 2019年4月4日,公司收到通知不符合纽交所持续上市标准,股东权益低于200万美元且近三个财年中有两年净亏损等,5月3日提交合规计划,股票继续交易并添加".BC"标识[138] 营收情况 - 2019年第一季度总营收1670万美元,较上年同期1790万美元下降7%,主要因硬件产品线国内外销售疲软[140] 销售成本情况 - 2019年第一季度销售成本590万美元,较上年同期570万美元增加3.7%,占营收比例从31.8%升至35.4%,主要因库存准备金和制造费用分摊[141] 运营费用情况 - 2019年第一季度运营费用较上年同期减少240万美元,降幅17.3%,占总营收比例从77.4%降至68.6%,主要因销售和营销费用减少160万美元及无形资产摊销费用减少80万美元[142] 利息费用情况 - 2019年第一季度利息费用200万美元,较上年同期350万美元减少,因信贷协议修订使有效利率降低[150] 现金流量情况 - 2019年第一季度经营活动产生的净现金为50万美元,2018年同期为20万美元;投资活动使用的净现金均为10万美元;2019年第一季度融资活动使用净现金10万美元,2018年同期提供净现金320万美元[155][156][157] 营运资金与长期债务情况 - 截至2019年3月31日,公司营运资金为2232.8万美元,较2018年12月31日的2262.6万美元略有减少;长期债务(扣除发行成本)为7265.7万美元,较2018年12月31日的7793.9万美元减少[154] 非现金认股权证衍生负债损失情况 - 2019年第一季度非现金认股权证衍生负债损失1.5万美元,主要因2019年和2018年3月31日公司普通股收盘价变化[151] 会计准则发布情况 - 2016年2月FASB发布ASU No. 2016 - 02,要求承租人对期限超12个月的租赁在资产负债表确认使用权资产和租赁负债[165] - 2016年6月FASB发布ASU No. 2016 - 13,改变多数金融资产和特定其他工具的减值模型,采用“预期损失”模型[165] - 2018年6月FASB发布ASU No. 2018 - 07,扩大基于股份支付奖励范围至非员工[166] - 2018年8月FASB发布ASU No. 2018 - 15,简化商誉减值会计处理,取消商誉减值测试步骤2 [166] 关键会计估计情况 - 截至2019年3月31日的三个月,公司关键会计估计与2018年12月31日财年年度报告相比无变化[168]