公司业务线收入占比 - 2019年公司各产品线收入占比：新奇产品61%、真空密封容器和设备20%、柔性薄膜产品5%、其他产品14%[25] 公司违约与融资事件 - 2018 - 2019年公司与主要贷款人发生多次违约事件，产生多种罚款和费用，并签订多项宽限协议[29] - 2020年1月公司与某些合格投资者签订多份证券购买协议，购买A类可转换优先股[29] - 公司与LF International签订股票购买协议，最多发行500,000股A系列可转换优先股，每股10美元，总收益可达500万美元，还可额外发行200,000股；截至目前已出售约600,000股，总收益约600万美元[107] 公司业务处置与计划 - 2019年公司决定出售或清算英国和欧洲的子公司，并尝试出售墨西哥子公司及美国的非相关业务[29] - 2020年公司计划将仓储和轻装配设施从伊利诺伊州的苏黎世湖迁至得克萨斯州的拉雷多[29] - 公司通过墨西哥子公司生产多种尺寸和颜色的乳胶气球及玩具气球产品，原出售子公司交易于2020年3月终止[34] - 公司曾生产、销售真空密封袋和系统，Ziploc®品牌许可协议于2019年12月31日到期未续约，2020年3月30日停止销售相关产品[35] 公司业务发展历程 - 2018年公司增加两台自动气球转换机，使箔气球产能提高35%[31] - 公司自1979年开始设计、生产和销售箔气球，是美国约第二大箔气球制造商，目前有数百种设计[32] - 2014年公司开始组装和销售糖果花束产品线，并补充了相关产品[37] - 2007年，公司推出ZipVac®品牌的可重新密封袋产品线[56] 公司设施与场地情况 - 公司在伊利诺伊州的湖巴灵顿有68,000平方英尺的设施，在湖苏黎世有118,000平方英尺的设施，在墨西哥瓜达拉哈拉有73,000平方英尺的设施，曾在英国拉格比有9,000平方英尺的设施，在德国豪森施塔姆有13,000平方英尺的设施[60] - 公司主要工厂和办公室位于伊利诺伊州，面积约6.8万平方英尺[89] - 2017年3月1日起，伊利诺伊州租赁场地续租三年，月租金4.2万美元，预计2020年搬迁至得克萨斯州[92] - 2017年3月1日起，墨西哥子公司租赁场地续租五年，月租金约2万美元[93] 公司知识产权情况 - 截至2019年12月31日，公司在美国持有6项已授权专利，在外国持有7项已授权专利，这些专利计划在2020年代不同时间到期[74] - 公司拥有5个与气球产品相关的美国注册商标，部分商标在外国（主要是欧盟）注册[75] - 2011年12月14日，公司与SC Johnson签订商标许可协议，许可生产和销售Ziploc®品牌真空密封机和袋，协议最初为期3年，后延长至2019年12月31日到期[55] 公司业务市场与原材料情况 - 公司认为美国目前有5家主要的箔气球制造商，包括Anagram International, Inc.等[68] - 公司在多个国家和地区销售气球产品，包括美国、英国、欧洲、墨西哥、拉丁美洲等[50] - 公司的生产运营包括薄膜层压和挤出涂层、薄膜卷分切等多项活动，不同活动在不同工厂进行[61] - 公司的主要原材料包括石油或天然气基薄膜、树脂、乳胶和印刷油墨，原材料成本波动对盈利能力有重大影响[66] - 2018 - 2019年，氦气供应下降、成本增加，之后供应显著改善，未来氦气供应受限或成本增加可能影响箔气球销售[67] 公司研发与员工情况 - 2019和2018财年研发活动支出分别约为28.7万美元和37.5万美元[77] - 截至2019年12月31日，公司在美国有78名全职员工，墨西哥子公司有298名，德国有4名[78] 公司区域财务数据 - 2019年和2018年美国净销售额分别为3201.9万美元和4055.3万美元，墨西哥分别为851.8万美元和886.8万美元[85] - 2019年和2018年美国总资产分别为1966.8万美元和2561.3万美元，墨西哥分别为1089.7万美元和947.6万美元[85] 公司子公司情况 - 公司墨西哥子公司Flexo Universal持股99%，英国子公司CTI Balloons于2019年关闭清算，德国子公司CTI Europe计划2020年上半年清算[84] - 2019年公司子公司Flexo Universal S. de R.L. de C.V.为99.82%控股子公司[204] - 截至2019年12月31日，Flexo Universal S. de R.L. de C.V.的总资产和收入分别占合并总数的34%和22%[204] 公司股权与证券情况 - 截至2019年12月31日，公司普通股有42名登记持有人，约442名受益所有人[99] - 截至2019年12月31日，公司2009年股票激励计划下有471144份待发行证券，加权平均行使价3.95美元[103] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年持续经营业务合并净销售额为4053.7万美元，2018年为4942.1万美元，减少18%[116] - 2019年和2018年，前10大客户销售额分别占各年净收入的75%，有两个客户的销售额占比超10%[112] - 2019年销售成本从2018年的3938.1万美元降至3421.6万美元；一般和行政费用从2018年的607.8万美元降至544.9万美元[123][124] - 2019年销售费用从2018年的322.5万美元降至111.2万美元；营销和广告费用从2018年的125.3万美元降至60.2万美元[125] - 2019年持续经营业务净利息支出为202.8万美元，2018年为207.2万美元；2019年实现外汇收益31万美元，2018年为外汇损失68.5万美元[126] - 2019年经营活动提供现金326.3万美元，2018年使用现金122.8万美元；投资活动使用现金2019年为8万美元，2018年为46万美元[129] - 2019年6月30日和9月30日固定费用保障比率分别为3.00:1.00和2.75:1.00，2020年各季度该比率从0.75:1.00逐步提升至1.15:1.00[136] - 未遵守信贷契约使公司累计多支付4%的利息[137] - 截至2017年12月，公司欠施万先生110万美元本金和40万美元应计利息，2019年1月施万先生将60万美元票据转换为约18.1万股公司普通股，2018年末和2019年末欠款分别为160万美元和110万美元[138] - 2019年12月31日和2018年12月31日公司流动资产分别为2762.5万美元和3301.1万美元[139] - 2019年12月31日和2018年12月31日公司流动负债分别为2752.4万美元和3020.9万美元，2019年12月31日有230万美元债务重新分类为流动负债[141] - 2019年12月31日和2018年12月31日公司流动资产分别超过流动负债10万美元和280.2万美元，持续经营业务的现金及现金等价物分别为84.5万美元和25.8万美元[142] - 2019年12月31日和2018年12月31日公司股东权益分别为198.3万美元和732.8万美元，约600万美元的可转换优先股权益发行于2020年[144] - 2019年12月31日和2018年12月31日公司存货的过时、适销性或过量储备分别为56.2万美元和43.9万美元[153] - 2019年第一季度公司对Clever和Flexo的商誉分别全额减值22万美元和约100万美元[156] 各业务线数据关键指标变化 - 2019年箔气球销售额为1765.3万美元，2018年为2119.3万美元，减少17%；乳胶气球2019年为740.9万美元，2018年为786.2万美元，减少6%[117][118] - 2019年真空密封产品销售额为824.2万美元，2018年为882万美元，减少7%；薄膜产品2019年为188.3万美元，2018年为200.6万美元，减少6%[119][120] 公司VIE相关情况 - 截至2018年12月31日和2019年6月30日，公司是Clever和VL两个可变利益实体（VIE）的主要受益人，其账户被纳入合并财务报表[165] - 2019年第一季度和第二季度，Clever和VL的运营亏损分别约为2.8万美元和5.3万美元；截至2019年6月30日，两者所有权权益体现为资产负债表中“非控制性权益（可变利益实体）”项下的赤字108.7035万美元[166] - 2019年第三季度初的事件使公司重新评估，截至2019年12月31日的合并财务报表排除了Clever和VL的资产、负债和经营成果，并确认了21.9万美元的剥离收益[167] 公司财务报表重述与内部控制情况 - 2020年5月13日，董事会审计委员会决定修订并重述2019年3月31日、6月30日和9月30日的季度合并财务报表以纠正错误[171] - 截至2019年12月31日，公司披露控制和程序无效，原因是存在重大缺陷[173] - 公司管理层评估截至2019年12月31日的财务报告内部控制有效性，使用COSO发布的《内部控制 - 整合框架》标准[176] - 公司财务报告内部控制存在重大缺陷，包括缺乏足够专业会计人员、过度依赖首席财务官和财务总监等，导致财务报表重述和重大结账后调整[177][179] - 管理层已加强可用资源基础并调整流程，正在建立额外程序并将评估其有效性[180] - 本年报不包括公司注册公共会计师事务所关于财务报告内部控制的鉴证报告，根据美国证券交易委员会临时规则，仅提供管理层报告[182] 公司其他事项 - 2020年委托书预计在本10 - K表格提交后30天内提交给委员会，部分信息将引用其中内容[183][184][185][186][187] - 公司于2020年5月14日签署报告[198,200] - 公司2019年因采用ASU No. 2016 - 02改变租赁会计核算方法[206] - 公司自2019年起由RBSM担任审计机构[210]