公司业务举措 - 2020财年第二季度公司聚焦解决销售执行和产品集成挑战，推出销售执行举措并完成Zuora Billing和Zuora RevPro®产品集成的首个版本[129][130][131] 客户关键指标变化 - 截至2019年7月31日，年度合同价值（ACV）超过10万美元的客户数量增至566个，较去年增长19%[131] - 截至2019年7月31日，美元留存率为107%，较去年下降，长期预计在108% - 112%之间[132] 交易数据关键指标变化 - 通过Zuora计费平台的客户交易量达101亿美元，增长35%[132] 短期财务数据关键指标变化（2019年7月31日止三个月） - 2019年7月31日止三个月，订阅收入为5060万美元，增加980万美元，增幅24%；总收入为6970万美元，增加1190万美元，增幅21%[133] - 2019年7月31日止三个月，毛利润为3600万美元，占总收入的52%；2018年同期为2920万美元，占比50%[133] - 2019年7月31日止三个月，运营亏损为2130万美元，占总收入的31%；2018年同期亏损1710万美元，占比30%[133] - 2019年7月31日止三个月，一般及行政费用增加280万美元，即32%，占总收入的百分比从15%增至16%[164] - 2019年7月31日止三个月，利息及其他收入（支出）净额增加170万美元，增幅148%[165] - 2019年7月31日止三个月，所得税拨备增加24.7万美元，增幅82%，有效税率从(1.7)%变为(0.3)%[166] 会计标准采用 - 公司于2019年2月1日起采用Topic 606标准，使用全面追溯法[141] 费用及利润长期预期 - 公司预计研发、销售和营销、一般及行政费用在可预见的未来绝对金额将继续增加，但短期内占总收入的百分比可能会有所变化[146][147][148] - 公司长期预计毛利润和毛利率将增加，一般及行政费用占总收入的百分比将下降[145][148] 2019年Q3财务数据关键指标变化 - 2019年Q3总营收6.9733亿美元，较2018年同期的5.7847亿美元增长21%，其中订阅收入增长24%，专业服务收入增长12%[155] - 2019年Q3订阅收入增长主要源于客户群增长，美元留存率达107%，ACV≥10万美元的客户数量增加19%，约54%的增长归因于新客户[155] - 2019年Q3专业服务收入增长主要因产品客户部署收入增加，但受产品集成挑战和Topic 606采用客户减少影响[157] - 2019年Q3总营收成本3.3702亿美元，较2018年同期的2.8647亿美元增长18%，其中订阅成本增长23%，专业服务成本增长15%[158] - 2019年Q3订阅服务毛利率为75%，与2018年同期持平；专业服务毛利率降至 -10%，2018年同期为 -7%[160][161] - 2019年Q3研发费用1.8744亿美元，较2018年同期的1.3323亿美元增长41%，占总营收比例从23%升至27%[162] - 2019年Q3销售和营销费用2.729亿美元，较2018年同期的2.4379亿美元增长12%，占总营收比例从42%降至39%[163] - 2019年Q3运营亏损2.1327亿美元，2018年同期为1.7065亿美元；净亏损2.0813亿美元，2018年同期为1.8545亿美元[153] - 2019年Q3各项业务中，订阅收入占比73%，专业服务收入占比27%；总营收成本中，订阅成本占比18%，专业服务成本占比30%[154] 2019年上半年财务数据关键指标变化 - 2019年上半年总营收13.3842亿美元，2018年同期为11.0295亿美元；净亏损4.1405亿美元，2018年同期为3.6334亿美元[153] 2019年7月31日止六个月财务数据关键指标变化 - 2019年7月31日止六个月，订阅收入增加2120万美元，即28%；专业服务收入增加240万美元，即7%；总收入增加2354.7万美元，即21%[168] - 2019年7月31日止六个月，订阅服务成本增加440万美元，即22%；专业服务成本增加660万美元，即19%；总成本增加1106.8万美元，即20%[172] - 2019年7月31日止六个月，订阅服务毛利率从74%增至75%；专业服务毛利率从(3)%降至(14)%[174][175] - 2019年7月31日止六个月，研发费用增加1040万美元，即41%，占总收入的百分比从23%增至27%[176] - 2019年7月31日止六个月，销售及营销费用增加660万美元，即14%，占总收入的百分比从42%降至39%[178] - 2019年7月31日止六个月，一般及行政费用增加380万美元，即21%，占总收入的百分比维持在16%[179] - 2019年7月31日止六个月，利息及其他收入（支出）净额增加300万美元，增幅160%[180] - 2019年和2018年截至7月31日的六个月，公司所得税拨备分别为0.3百万美元和0.6百万美元，有效税率分别为(0.7)%和(1.7)%，所得税拨备金额变化为29.6万美元，变化率为50%[181] 资金相关数据 - 截至2019年7月31日，公司现金及现金等价物和短期投资为17460万美元，2018年4月IPO发行1270万股A类普通股，每股14美元，净收益15970万美元[182] 现金流数据（2019年和2018年截至7月31日的六个月） - 2019年和2018年截至7月31日的六个月，经营活动净现金使用量分别为1110.8万美元和1022.2万美元，投资活动净现金使用量分别为1341.9万美元和693.7万美元，融资活动净现金提供量分别为1132.9万美元和14930.7万美元[185] - 2019年截至7月31日的六个月，经营活动净现金使用的1110.8万美元由4140万美元净亏损、3080万美元非现金费用调整和0.5万美元经营资产和负债变化净现金流出构成[187] - 2018年截至7月31日的六个月，经营活动净现金使用的1020万美元由3630万美元净亏损、2120万美元非现金费用调整和500万美元经营资产和负债变化净现金流入构成[188] - 2019年截至7月31日的六个月，投资活动净现金使用的1340万美元主要用于920万美元购买短期投资和420万美元购买财产设备及资本化内部使用软件[189] - 2018年截至7月31日的六个月，投资活动净现金使用的690万美元用于670万美元购买财产设备及资本化内部使用软件和20万美元收购Leeyo时支付给投资者[190] - 2019年截至7月31日的六个月，融资活动净现金提供的1130万美元主要来自700万美元股票期权行使收益和510万美元ESPP下发行普通股收益，部分被70万美元债务支付抵消[191] - 2018年截至7月31日的六个月，融资活动净现金提供的14930万美元主要来自16040万美元IPO净收益和670万美元员工股票期权行使发行普通股收益，部分被1260万美元支付给投资者、430万美元Leeyo收购相关贷款、50万美元租赁设备支付和40万美元债务支付抵消[192] 债务相关数据 - 截至2019年7月31日，公司经营租赁义务总计8850.6万美元，债务本金和利息总计1365.8万美元，合计10216.4万美元[195] 现金流数据（截至2019年7月31日的三个月和六个月） - 截至2019年7月31日的三个月，经营活动净现金使用量为8946万美元，2018年同期为2396万美元；六个月经营活动净现金使用量为1.1108亿美元，2018年同期为1.0222亿美元[209] - 截至2019年7月31日的三个月，自由现金流为1.1512亿美元，2018年同期为7322万美元；六个月自由现金流为1.535亿美元，2018年同期为1.6912亿美元[209] - 截至2019年7月31日的三个月，投资活动净现金使用量为3434万美元，2018年同期为5173万美元；六个月投资活动净现金使用量为1.3419亿美元，2018年同期为6937万美元[209] - 截至2019年7月31日的三个月，融资活动提供的净现金为6523万美元，2018年同期为 - 1.4667亿美元；六个月融资活动提供的净现金为1.1329亿美元，2018年同期为14.9307亿美元[209] 增长效率指数 - 截至2019年7月31日，公司的增长效率指数（GEI）为2.1[210] GAAP与非GAAP销售和营销费用及订阅收入变化 - 2019年7月31日，GAAP销售和营销费用为1.01801亿美元，非GAAP销售和营销费用为9318.6万美元，GAAP订阅收入变化为4360.1万美元[211] 汇率及利率影响 - 截至2019年7月31日的六个月，假设外汇汇率变动10%，不会对公司未经审计的合并财务报表产生重大影响[213] - 截至2019年7月31日，假设利率相对变动10%，不会对公司现金等价物和短期投资价值产生重大影响[217] - 截至2019年7月31日的六个月，假设利率相对变动10%，不会对公司经营业绩产生重大影响[217]