财务表现 - 公司截至2024年6月30日的十八个月收入为831,793千元人民币，较2022年的325,620千元人民币大幅增长[8] - 公司截至2024年6月30日的十八个月毛利为102,403千元人民币，较2022年的152,198千元人民币有所下降[8] - 公司截至2024年6月30日的十八个月净亏损为161,185千元人民币，而2022年净利润为10,884千元人民币[8] - 公司截至2024年6月30日的每股基本亏损为2.35人民币分，而2022年每股基本盈利为0.20人民币分[8] - 公司截至2024年6月30日的经调整净亏损为84,394千元人民币，而2022年经调整净利润为17,265千元人民币[9] - 报告期间公司收入为人民币831,793,000元，较2022年同期增长155.4%[15] - 报告期间公司拥有人应占亏损为人民币158,347,000元，2022年同期为盈利人民币13,523,000元[17] - 公司报告期间收入约为人民币831,793,000元，同比增长155.4%[57][58] - 公司服务成本约为人民币729,390,000元，同比增长320.6%[60][62] - 报告期间毛利率下降至12.3%，主要由于金融服务业务收入大幅增长[61][62] - 公司销售及营销开支约为人民币67,731,000元，同比增长65.5%[61][62] - 公司行政开支约为人民币121,078,000元，同比增长34.1%[63][65] - 公司报告期间录得亏损约人民币158,347,000元，去年同期为盈利约人民币13,523,000元[64][65] - 公司已投资比特币及以太坊等数字资产，报告期间公允值变动亏损约为人民币3,293,000元[63][65] - 公司持有四项财务资产，总公允价值为40,451,000人民币，其中投资B的公允价值为36,000,000人民币，占总公允价值的89%[66] - 投资A（国亚通宝）处于亏损状态，公允价值从26,000,000人民币下降至1,400,000人民币，下降幅度为94.6%[66][68] - 投资B（信美相互）处于盈利状态，公允价值从27,000,000人民币增长至36,000,000人民币，增长幅度为33.3%[66][68] - 投资C（亚格斯）处于亏损状态，公允价值从200,000人民币下降至0，下降幅度为100%[66][69] - 投资D（Flying Global）公允价值从3,011,000人民币增长至3,051,000人民币，增长幅度为1.3%[66][69] - 公司银行结余及现金为人民币109,509,000元，较2022年底的人民币157,806,000元有所下降[73] - 公司借款为人民币17,677,000元，2022年底无借款[73] - 公司流动比率为1.46倍，较2022年底的3.25倍下降[73] - 公司资产负债比率为54.3%，较2022年底的29.7%上升[73] - 北京创联教育对公司的收入贡献为16.2%，资产贡献为62.4%[75] - 北京创联教育在2023年1月1日至2024年6月30日期间的收入为人民币134,604,000元[76] - 北京创联教育在2024年6月30日的总资产为人民币291,341,000元[76] - 公司已发行股份为6,752,210,578股，报告期内资本结构无变动[73] - 综合关联实体与集团之间的交易实际金额为32,060千元人民币[115] - 四川创联国培教育咨询有限公司应付北京创联国培服务费为10,925千元人民币[114] - 国培网（北京）教育科技有限公司应付北京创联国培服务费为21,135千元人民币[114] - 综合关联实体的业绩将合并入集团的账目中[112] - 公司通过股份配售和可换股债券配售共筹集资金约87,550,000港元，其中股份配售净收益约47,790,000港元，可换股债券配售净收益约39,760,000港元[120][121] - 公司计划将所得款项净额用于教育及金融市场的潜在投资，预计投资金额为60,050,000港元，其中42,000,000港元已分配，18,050,000港元预计在2025年使用[121] - 公司于2021年9月15日发行320,000,000股新股份，因可换股债券全面转换，本金为40,000,000港元的可换股债券已无未偿付余额[120] - 公司截至2024年6月30日，未动用的所得款项净额为18,050,000港元，预计将在2025年使用[121] - 公司所有业务交易以人民币及港元计值，未使用任何金融衍生工具进行对冲，因此无重大利率及外汇风险[122][123] - 公司于2024年6月30日拥有391名员工，较2022年12月31日的484名员工减少了19.2%[124] - 报告期间员工成本总额为人民币102,149,000元，较同期的人民币72,460,000元增长了41.0%[124] - 公司于2024年6月30日对收购物业、厂房及设备的资本承诺为人民币0元，较2022年12月31日的人民币25,794,000元减少了100%[124] - 公司于2024年6月30日对联营公司权益的资本承诺为人民币13,840,000元，与2022年12月31日持平[124] - 公司于2024年8月26日与北京创联教育、北京创联国培等签订了一系列合约安排[124] - 公司于2024年9月17日与潘先生达成和解，同意以加密货币ChatAI形式结算逾期款项[124] - 公司继续根据市场惯例、员工经验及表现提供薪酬待遇，报告期间员工薪酬政策无重大变动[125] - 公司为香港员工实施强制性公积金计划，为中国员工实施中央退休金计划，供款比例由当地市政府预定[125] - 公司无任何重大或然负债及资产抵押[124] - 公司无任何界定利益计划[125] 业务发展 - 金融服务业务收入为人民币559,168,000元，占总收入的67.2%[15] - 教育咨询及在线培训业务收入为人民币272,625,000元，占总收入的32.8%[15] - 公司收购了位于成都金牛区的综合办公室，面积约5,100平方米，用于O2O线上线下培训及教育服务[21] - 公司预计保险经纪业务将成为核心业务之一，未来将为收入提供可持续贡献[25] - 公司在中国20个省份、自治区和直辖市以及超过150个城市提供在线培训和教育服务[37] - 公司拥有超过800万付费用户，并通过其在线培训平台为超过6000万人次提供培训[36] - 公司旗下北京中金保险经纪有限公司在报告期内录得收入约人民币5.44亿元[40] - 公司旗下瑞联金融集团管理的资产总额达到约20亿港元[42] - 公司通过一系列并购交易成功扩展至金融服务业务，并建立“教育+金融服务”双轨发展模式[33] - 公司在中国广西壮族自治区和四川省建立了现场培训中心，结合在线培训云平台提供全方位培训服务[37] - 公司旗下北京中金保险经纪有限公司在中国近10个省市成立分公司，包括上海、山东、江西、天津和广东[40] - 公司旗下瑞联金融集团开始为客户提供资产管理服务，部分基金资产用于投资加密货币投资产品[42] - 公司通过互联网和电信网络运营超过200个面向机构B端用户的大规模在线培训和教育服务平台[36] - 公司旗下瑞联金融集团管理多个基金，包括Premier Global Investment Fund SPC和Premier Frontier IPO Fund等[42] - 瑞联金融集团管理的资产总规模约为20亿港元，并提供加密货币投资产品的资产管理服务[45] - 公司通过收购盛富环球集团进军中国融资租赁业务，专注于区块链和加密货币领域的高性能数据处理计算机装置的融资租赁服务[44][45] - 盛富环球集团因中国加密货币新规影响，暂停技术咨询服务并尝试改革业务模式，最终以4300万港元出售[46] - 公司通过投资比特币和以太坊等加密货币进军区块链和加密货币行业[47] - 公司计划深化专业技术人员继续教育领域的线上线下整合服务，并扩大职业培训范围[48][50] - 公司将继续分配更多资源发展业务对消费者模式，以提高消费者对培训及教育平台的黏性和忠诚度[49][50] - 公司计划在中国主要城市设立更多办公室，以满足国内对保险产品的需求，并扩大金融保险业务[52] - 公司自2023年起增加在北京中金的资源，包括设立更多办公室和推出新的保险产品，预计将为公司提供长期可持续贡献[53] - 公司管理的资产规模目标超过50亿港元，预计金融服务将带动整体收入增长[55][56] - 公司已对潘先生展开法律诉讼，成功追讨逾期债务26,420,204港元[70][72] - 北京创联国培云科技因外资限制无法持有超过50%的北京创联教育股权[74] - 北京创联国培云科技通过合约安排控制北京创联教育并获得其经济利益[74] - 北京创联教育90%的业务收益将作为咨询和服务费支付给北京创联国培[80][81] - 公司通过北京创联教育进行在线培训和教育服务业务，并依赖其经营执照[77] - 公司已采取多项措施确保合约安排的有效执行，包括定期汇报和年度审查[78][79] - 公司与中国法律顾问确认，合约安排符合现行中国法律并可执行[79] - 公司于2015年修订了合约安排，包括争议解决条款和业务经营协议的补充条款[83][84] - 公司修订了股份处置协议和股权质押协议，以确保在特定情况下不影响协议的执行[85] - 北京创联教育90%的业务收益根据咨询及服务协议支付给北京创联国培作为咨询及服务费[90] - 北京创联教育自第三方接获索赔超过1100万元人民币时需偿还贷款[88] - 贷款协议允许北京创联教育从集团获得更多资金用于日常运营、业务发展及对其他实体的投资[90] - 新合约安排包括补充协议及贷款协议，预计将促进北京创联教育的业务拓展和收益增长[92] - 第二份补充咨询及服务协议将咨询及服务费由北京创联教育90%的业务收益修订为100%的纯收益[95] - 北京创联教育不需要将其费用限制在业务收益的10%，可以投入更多费用用于在线培训和教育业务的持续发展[96] - 新合约安排已获独立股东批准，路先生及其联系人因拥有重大权益在股东特别大会上放弃投票[94] - 贷款协议的年期自协议日期起至咨询及服务协议年期届满当日届满[87] - 北京创联国培根据贷款协议向北京创联教育授出贷款，贷款金额、授出时间及年期由双方进一步磋商后协定[87] - 第二份补充咨询及服务协议于2017年11月10日订立，除咨询及服务费外，概无其他变更[97] - 公司将咨询及服务费由北京创联教育90%的业务收益变更为其全部纯收益，以更准确地反映经济效益[98] - 北京创联教育被视为公司的全资附属公司，同时因其由公司执行董事路先生全资拥有，被视为公司的关连人士[100] - 新合约安排（经第二份补充咨询及服务协议补充）项下拟进行交易的金额预计超过10,000,000港元[100] - 截至2024年6月30日止十八个月，北京创联国培向北京创联教育提供的贷款实际金额为10,480,000人民币[106] - 公司已获得联交所批准，豁免咨询及服务协议及服务框架协议项下应付费用的年度上限规定[107] - 北京创联教育产生的收益绝大部分由北京创联国培保留[108][109] - 咨询及服务协议项下的应付费用不受上市规则第14A.53条年度上限规定限制[111][113] - 公司确认已遵守上市规则第14A章的披露要求[118] - 独立非执行董事确认所有持续关连交易公平合理且符合股东整体利益[117] 市场与行业趋势 - 中国互联网用户从2015年的6.9亿增长至2023年的10.9亿，复合年增长率为5.9%[19] - 中国移动互联网用户从2015年的9.6亿增长至2023年的12.8亿，复合年增长率为3.7%[19] - 中国在线教育市场规模从2015年的1,225亿元增长至2023年的4,191亿元，复合年增长率超过15%[19] - 2022年中国保险保费收入为4.696万亿元，2023年增长至5.125万亿元，增长率为10.4%[22] 公司治理与董事会 - 公司董事会目前由七名成员组成，包括四名执行董事和三名独立非执行董事[148] - 公司已遵守上市规则要求，至少委任三名独立非执行董事，其中一名具备适当的专业资格或会计及财务管理专长[149] - 报告期间内，董事会共举行了7次会议，并通过书面决议通过相关决议[153] - 公司秘书负责协助会议主席准备议程，并确保所有适用的规则和法规得到遵守[154] - 公司已采纳企业管治守则，并持续监控和审查企业管治实践的进展，以确保合规[142] - 公司董事会主席因其他业务安排未能出席2023年股东周年大会，由执行董事张洁先生担任会议主席以确保与股东的有效沟通[143] - 公司已向全体董事作出特定查询，未发现任何违反证券交易标准守则的情况[147] - 公司董事会负责审批和监控整体策略及政策，批准业务计划，并评估公司表现[152] - 公司独立非执行董事王淑萍女士在银行业管理方面拥有35年丰富经验，曾在中国建设银行担任多个高级职位[136] - 公司财务总监刘富坚先生拥有超过15年的审计、会计和财务管理经验，涵盖多个行业，包括金融科技和物业发展[137][138] - 公司董事会期间内举行了7次会议，并通过书面决议案方式通过决议案[155] - 公司举行了1次股东大会，2023年股东周年大会的董事出席情况已记录[156][159] - 公司设立了机制允许董事寻求独立专业意见，费用由公司承担，以确保董事会获得独立观点[157][160] - 董事会每年至少检讨一次其结构、规模、组成及多元化政策，以保持执行董事与非执行董事的均衡组合[158][160] - 若董事会成员性别单一，公司将委任至少一名不同性别的董事，以保证董事会获得多元意见[161] - 所有董事均已参与持续专业发展，阅读相关法律及监管变动的文章和培训材料，并向公司提供培训记录[162][163][164] - 主席与首席执行官的职位由不同人士担任，分别为路行先生和高永志先生，以实现分权制衡[166][167] - 公司审计委员会成立于2004年，目前由三名独立非执行董事组成，梁兆基先生担任主席[170] - 审核委员会在期间内召开了4次会议，其中2次会议有公司外部审计师出席[171][173] - 审核委员会审查了公司截至2022年12月31日的年度财务业绩、截至2023年6月30日的中期财务业绩以及截至2023年12月31日的第二份中期财务业绩[171][173] - 审核委员会认为公司截至2024年6月30日的18个月经审计年度业绩符合适用的会计准则和规定，并已作出充分披露[171][173] - 薪酬委员会在期间内召开了3次会议，审查并讨论了公司董事和高级管理层的薪酬政策、体系和组合[176][177] - 公司高级管理层的薪酬范围在0港元至1,500,000港元之间，具体分为两个区间：0港元至1,000,000港元和1,000,001港元至1,500,000港元[179] - 提名委员会在期间内召开了3次会议，审查了董事会和高级管理层的结构、规模、组成及多元化，并向董事会提出了相关建议[183] - 提名委员会在评估董事候选人时，考虑了候选人的品格、资格、潜在贡献以及愿意和能够投入足够时间履行董事职责的能力[184] - 公司董事会成员包括七名董事，其中一名为女性，男女比例为44:56[189][191] - 公司员工队伍男女比例（包括董事及高级管理層）约为44:56，性别多元化已达成[189][191] - 公司独立核数师信永中和（香港）会计师事務所有限公司的核数服务酬金为160万港元，非核数服务酬金为56万港元，总计216万港元[197] - 公司董事会会议出席情况：执行董事高永志先生和李嘉先生出席7/7次董事会会议，独立非执行董事梁兆基先生出席7/7次董事会会议[192] - 公司提名政策包括董事会继任计划，定期评估董事辞职、退休、身故等情况可能产生的空缺，并提前物色候选人[187][190] - 公司董事会多元化政策强调性别、年龄、文化背景、专业经验等多维度多元化，最终决策基于候选人的优势和贡献[188][191] - 公司董事会已履行企业管治职责，遵守企业管治守则的原则及适用守则条文，未发现任何不遵守相关法律及监管规定的情况[195][196] - 公司董事会承认其责任，确保财务报表真实公允地反映集团财务状况，并采用持续经营基础编制财务报表[199] - 公司董事确认其有责任编制真实及公平反映集团事务状况的财务报表[200] - 公司董事认为集团有充足资源在可预见的将来持续经营[200] - 公司独立核数师的申报责任声明载于报告第88至98页[200] 高管与