财务表现 - 公司2024财年录得除税后亏损5700万港元，较2023财年的7900万港元亏损有所收窄[7] - 2024财年金融中介业务的佣金及费用收入为2100万港元，较2023财年的1500万港元有所增长[8] - 2024财年利息收入从2023财年的1800万港元增加至2100万港元，主要由于银行存款利息收入增加300万港元[8] - 2024财年股息及租金收入增加至1000万港元，较2023财年的700万港元有所增长[8] - 2024财年公司自用物业录得税后重估亏损2500万港元，较2023财年的800万港元亏损大幅增加[7] - 2024财年公司通过损益以反映公平价值之财务资产及负债的净亏损为2900万港元，较2023财年的2800万港元略有增加[8] - 2024财年一般及行政开支减少700万港元至6500万港元，主要由于员工成本减少和业务缩减[8] - 2024财年利息支出增加100万港元至700万港元，主要由于利率上调导致向证券客户支付的利息增加[8] - 2024财政年度主板及GEM的每月平均总成交金额下降11%至20,840亿港元[9] - 2024财政年度香港首次公开发售融资额大幅下降59%至420亿港元[9] - 经纪及借贷部门2024财政年度总收益为2,900万港元，较2023财政年度增加300万港元[11] - 2024财政年度经纪佣金收入减少100万港元至600万港元[11] - 企业融资和资本市场部门2024财政年度总收益为1,100万港元，较2023财政年度增加500万港元[12] - 资产管理部门2024财政年度总收益为300万港元，较2023财政年度减少100万港元[14] - 自营投资部门2024财政年度总收益为900万港元，较2023财政年度增加200万港元[15] - 2024财政年度自营投资部门确认净亏损2,000万港元，较2023财政年度减少100万港元[15] - 2024年收益为51,038千港元，较2023年的40,742千港元增长25.3%[125] - 2024年公司净亏损为56,840千港元，较2023年的78,940千港元减少28.0%[125] - 2024年每股基本及摊薄亏损为7.64港仙，较2023年的10.69港仙减少28.5%[125] - 2024年公司其他全面支出为24,710千港元，较2023年的15,049千港元增加64.2%[126] - 2024年公司全面支出为81,550千港元，较2023年的93,989千港元减少13.2%[126] - 公司总资产从2023年的924,629千港元减少至2024年的753,301千港元，同比下降18.5%[128] - 公司流动负债从2023年的608,709千港元减少至2024年的484,046千港元，同比下降20.5%[128] - 公司本年度亏损为56,654千港元，较去年亏损78,497千港元有所收窄[130] - 公司现金及现金等价物从2023年的159,782千港元减少至2024年的108,818千港元，同比下降31.9%[128] - 公司投资物业从2023年的76,167千港元减少至2024年的68,599千港元，同比下降9.9%[128] - 公司物业及设备从2023年的322,418千港元减少至2024年的281,777千港元，同比下降12.6%[128] - 公司递延税项负债从2023年的23,895千港元减少至2024年的17,118千港元，同比下降28.4%[128] - 公司股东应占权益从2023年的804,609千港元减少至2024年的709,557千港元，同比下降11.8%[128] - 公司非控股权益从2023年的343千港元减少至2024年的0千港元，完全消除[128] - 公司综合储备从2023年的730,652千港元减少至2024年的635,105千港元，同比下降13.1%[130] - 公司2024年除稅前虧損為56,409千港元，較2023年的79,181千港元有所改善[132] - 2024年折舊費用為9,559千港元，較2023年的10,614千港元減少[132] - 2024年融資開支為6,874千港元，較2023年的5,520千港元增加[132] - 2024年股息收入為6,453千港元，較2023年的4,177千港元增加[132] - 2024年利息收入為20,689千港元，較2023年的17,964千港元增加[132] - 2024年出售附屬公司收益為4,030千港元，2023年無此項收益[132] - 2024年投資物業之公平值變動為7,568千港元，較2023年的2,886千港元大幅增加[132] - 2024年經營活動所用之現金淨額為34,207千港元，較2023年的34,820千港元略有改善[132] - 2024年銀行貸款償還為572,000千港元，較2023年的730,000千港元減少[133] - 2024年現金及現金等價物減少49,299千港元，較2023年的75,903千港元有所改善[133] 董事会及公司治理 - 董事会年内共召开五次会议，处理了中期及末期业绩和报告的批准、业务表现评估及关连交易等事项[25] - 董事会成员中，蔡冠深博士担任主席，蔡冠明先生担任行政总裁，两人为兄弟关系[29] - 董事会已授权执行董事及高级管理层负责日常业务操作和策略实施[27] - 公司已遵守上市规则，委任至少三名独立非执行董事，其中一名具备专业资格或财务技能[28] - 公司重视董事培训，提供持续专业培训，费用由公司承担[30] - 主席与行政总裁角色分开，职责清晰划分，确保权力平衡[32] - 非执行董事任期不超过三年，需在股东周年大会上轮值退任及重选[33] - 董事会成员参与持续专业发展活动，包括简报、研讨会、会议和论坛[31] - 公司董事会成员蔡冠深博士及史习陶先生将于股东周年大会上退任，并符合资格连任[34] - 审核委员会在2024年度共举行两次会议，审议了2023年全年及2024年中期业绩[36] - 薪酬委员会在2024年度举行一次会议，检讨执行董事及高级管理层薪酬福利，其中2人薪酬范围为150万至200万港元[38] - 提名委员会在2024年度举行一次会议，检讨董事会架构及多元化，并建议重选董事[40] - 企业管治委员会在2024年度举行一次会议，审议公司企业管治常规及内部审计报告[42] - 公司秘书赖伟舜先生在本财政年内参加了超过15小时的专业培训，以获取最新知识并履行其职责[43] - 公司全体董事在回顾年度内已遵守上市规则附录C3所载的上市发行人董事进行证券交易的标准守则[44] - 公司董事会确认具有充分资源在可见将来继续维持营运，并按持续经营准则编制财务报表[45] - 公司董事会将监管集团风险管理系统的责任转授审核委员会，审核委员会每半年与高级管理层讨论风险管理系统[48] - 公司高级管理层每月至少召开一次会议，审阅各主要业务部门的财务报告，讨论法律、合规及法例更新等事宜[49] - 公司已成立投资委员会、风险管理委员会、信贷委员会、财务委员会及环境、社会及管治委员会，以辨别和管理风险[50] - 投资委员会负责审阅及建议董事会批准投资政策及指引，并审议行政总裁多项投资决定的投资表现[51] - 风险管理委员会负责监察公司自营买卖、财务承担及投资活动的政策及最高限额，并每季向董事会汇报[52] - 信贷委员会负责制定批授信贷予公司经纪业务客户的程序及指引，并定期召开会议审阅信贷限额及客户投资组合[53] - 财务委员会负责制定有关评核及批准贷款的内部政策与指引，以尽量减少因公司一般借贷融资业务所产生的信贷风险[54] - 公司成立了环境、社会及管治委员会（ESG委员会），负责监督ESG策略和政策的实施，并制定可衡量的目标[55] 风险管理 - 公司面临的主要风险包括经营风险、利率风险、市场风险、信贷风险、外汇风险、新法例影响及资讯科技风险[56][57][58][59][60][61] - 公司已制定安全控制程序以应对网络安全威胁，包括勒索软件、电脑病毒、数据泄露及阻断服务攻击[63] - 公司内部审核职能由法律及监察部执行，直接汇报行政总裁及主席，并每月向高级管理层提交监察报告[64] - 公司外聘核数师安永会计师事务所在2024财年提供的审核与非审核服务费用分别为2,029,000港元及860,000港元[66] 股东权益及股份 - 公司董事会由6名董事组成，其中2名为女性成员（33%），整体员工性别比例为女性35%、男性65%[67] - 股东有权在持有公司缴足股本不少于十分之一的情况下，提交书面要求召开股东特别大会[68] - 股东可通过电子邮件、传真或信函与公司董事会直接沟通，联系方式包括香港金钟道89号力宝中心第一座7楼[69] - 公司允许股东在股东周年大会上动议决议案或传阅声明，需持有总投票权不少于二十分之一的股东或不少于一百名股东提出书面请求[70] - 公司需在收到股东请求后，向有权收取股东大会通告的股东发出决议案通知或传阅不超过一千字的声明[71] - 公司设有网站www.sunwahkingsway.com，提供集团业务进展、经营资料及最新资讯，包括监管公布和股东会议后的投票结果[73] - 公司已采纳股息政策，旨在让股东分享集团利润，同时预留足够储备供集团日后发展之用[74] - 公司董事蔡冠深博士持有公司普通股218,319,857股，占已发行股份总数的29.32%[94] - 公司董事蔡冠明先生持有公司普通股61,674,509股，占已发行股份总数的8.28%[94] - 公司五大客户的费用收入占营业额的30%，其中最大客户占16%[102] - 公司已发行股份中，蔡冠深博士直接权益为204,746,039股，视作权益为218,319,857股，占总股份的56.82%[97] - World Developments Limited直接权益为185,701,741股，占总股份的24.94%[97] - Sun Wah Capital Limited直接权益为32,618,116股，视作权益为185,701,741股，占总股份的29.32%[97] - 蔡冠明先生直接权益为61,674,509股，视作权益为11,307,612股，占总股份的9.80%[97] - 公司年内未赎回、购回或出售任何股份[100] - 公司年内未订立任何重大管理合约[99] - 公司年内无任何关连人士交易需根据上市规则第14A章申报[103] - 公司公众持股量超过已发行股份总数的25%[104] - 公司与SIL及蔡冠深博士分别于2000年订立不竞争承诺，限制其从事与公司竞争的业务[107][108] 资产与负债 - 非上市投資、上市證券及上市債券基金組合的賬面值分別為5,300萬港元、1.58億港元及4,500萬港元[16] - 總資產為12.11億港元，其中約62%屬流動性質，流動資產淨值為2.69億港元，佔淨資產約38%[16] - 公司持有現金及現金等價物1.09億港元，主要以港元及美元計值[16] - 有抵押貸款總額為7,300萬港元，用於資助投資組合，資本負債比率約為10%[16] - 物業投資部門在2024財政年度的總收益為300萬港元，較2023年減少100萬港元[16] - 觀塘零售商店於2024財政年度錄得700萬港元的重估虧損，遠高於2023年的100萬港元虧損[16] - 公司於香港擁有一間商店及一個停車位，並在中國擁有一個辦公室物業[16] - 应收贷款总额为48,021,000港元，其中减值准备为17,750,000港元，第三期应收贷款的减值准备为17,518,000港元[114] - 海外非上市股本证券的估值为42,648,000港元，涉及管理层判断和假设[117] - 公司根据已发生的事实证据评估应收贷款是否产生信用减值，包括发行人财务困难、违约或逾期付款[114] - 公司评估第三期应收贷款的预期信贷亏损时，考虑预期现金流量和抵押品价值[114] - 公司采用估值技术确定海外非上市股本证券的公允价值，涉及复杂判断和假设[117] - 公司对第三期应收贷款的减值评估被视为关键审计事项，涉及重大判断和估计[115] - 公司对海外非上市股本证券的估值被视为关键审计事项，涉及复杂判断和假设[117] - 公司对第三期应收贷款的减值准备和财务风险管理进行了详细披露[116] - 公司对海外非上市股本证券的估值方法和关键输入数据进行了披露[117] 会计政策与准则 - 香港會計準則第12號修訂引入強制性臨時例外，免除因支柱二示範規則產生的遞延稅項確認和披露要求[141] - 香港財務報告準則第10號及香港會計準則第28號修訂解決投資者與聯營公司或合營公司之間資產出售或投入的不一致性[143] - 香港財務報告準則第16號修訂訂明賣方－承租人於售後租回交易中計量租賃負債的規定，自2024年1月1日生效[144] - 2020年修訂澄清負債分類為流動或非流動的規定，2022年修訂進一步澄清貸款安排產生的負債契約影響[145] - 香港會計準則第7號及香港財務報告準則第7號修訂澄清供應商融資安排特徵，並要求額外披露[146] - 香港會計準則第21號修訂訂明缺乏可兌換性時如何評估貨幣兌換性及估計即期匯率[147] - 綜合財務報表包括公司及受公司控制之實體的財務報表，取得控制權需滿足三項要素[149] - 綜合附屬公司賬目於公司取得控制權時開始，失去控制權時終止，收益及開支計入綜合收益表[149] - 損益及其他全面收益項目歸屬於公司股東及非控股權益，附屬公司財務報表需調整以與公司會計政策一致[150] - 集團內公司間資產及負債、權益、收入、開支及現金流量在綜合時全數對銷[150] - 公司附属公司股权变更以权益交易入账，调整权益和非控股权益账面值以反映各自权益变动[151] - 业务合并采用收购法入账，收购代价按公平价值计量，包括转让资产、产生负债和发行股本权益的公平值总额[152] - 商誉计算为收购代价、非控股权益金额及以往持有股权公平值总和减去可识别收购资产和承担负债净值[153] - 或然收购代价按收购日公平值计值，公平值变更需作以前年度调整[154] - 业务合并初步会计处理未完成时，公司会呈报暂定金额并在计值期间内作出前年度调整[155] - 公平值计量考虑市场参与者在计量日对资产或负债定价时所考虑的特征[156] - 公平值计量根据输入数据可观察程度分为第一、第二和第三级[157] - 联营公司指公司拥有不少于20%股本投票权且可行使重大影响力的实体[158] - 公司对联营公司和合营公司的投资按权益法核算，并调整因会计政策差异以保持一致[159] - 公司收入确认遵循香港财务报告准则第15号，控制权转移时确认收入[161] - 合同资产和合同负债以净额列账并呈列[162] - 经纪服务佣金收入在交易当日按交易价值的百分比确认[163] - 企业融资及证券资本市场收入在配售及包销活动完成时确认[164] - 资产管理费用随时间推移确认，其他费用收入在提供服务时确认[166] - 利息收入按实际利息法按权责发生时确认[166] - 租金收入按租赁年期以直线法确认[166] - 无形资产按成本值扣除减值亏损列账，每年进行减值测试[167] - 现金及现金等价物包括手头现金、活期存款及短期高流通投资[168] - 财务资产和财务负债在初始时按公平值计量，客户合约根据香港财务报告准则第15号产生的应收款项除外[169] - 利息收入采用实际利率法按摊销成本的财务资产计量[173] - 财务资产减值拨备根据预期信贷亏损金额在各报告日调整，反映信贷风险变动[174] - 公司对香港财务报告准则第15号范围内的应收账款和合约资产确认全期预期信贷亏损[175] - 财务资产分类为持作买卖的条件包括购入主要作短期出售用途或存在近期实际获取短期收益的模式[172] - 通过损益以公平值计量的财务资产在各报告期末使用公平值计量，公平值收益或亏损在损益中确认[173] - 公司对具有巨额结欠的债务人进行个别评估或使用提列矩阵进行集体评估[