财务数据表现 - 2024年第三季度净收入2700万美元，调整后EBITDA为3.54亿美元，经营活动现金流量为3.01亿美元，可分配现金（CAFD）为1.46亿美元[1][5] - 2024年可再生能源部门第三季度发电量比2023年同期高27% [6] - 2024年前三季度总运营收入11.15亿美元，2023年同期为10.65亿美元；2024年第三季度总运营收入4.86亿美元，2023年同期为3.71亿美元[23] - 2024年前三季度净亏损1500万美元，2023年同期净利润5900万美元；2024年第三季度净利润2700万美元，2023年同期为1500万美元[23] - 2024年前三季度归属于公司的净收入8500万美元，2023年同期为4200万美元；2023年第三季度为3600万美元，2023年同期为400万美元[23] - 2024年9月30日，公司现金及现金等价物为2.92亿美元，2023年12月31日为5.35亿美元[26] - 2024年9月30日，公司总资产为142.49亿美元，2023年12月31日为147.01亿美元[26] - 2024年9月30日，公司总负债为86.16亿美元，2023年12月31日为97.06亿美元[26] - 2024年9月30日，公司股东权益为56.24亿美元，2023年12月31日为49.94亿美元[26] - 2024年A类和C类普通股每股基本和摊薄收益分别为0.72美元和0.31美元，2023年同期分别为0.36美元和0.03美元[23] - 2024年A类和C类普通股每股股息分别为1.2306美元和0.4171美元，2023年同期分别为1.1454美元和0.3891美元[23] - 2024年前九个月净亏损1500万美元，2023年同期净利润5900万美元[28] - 2024年前九个月经营活动提供净现金5.78亿美元，2023年同期为4.96亿美元[28] - 2024年前九个月投资活动使用净现金6.74亿美元，2023年同期为2.71亿美元[28] - 2024年前九个月融资活动使用净现金2.81亿美元，2023年同期为6500万美元[28] - 2024年前九个月现金、现金等价物和受限现金净减少3.77亿美元，2023年同期增加1.6亿美元[28] - 截至2024年9月30日，现金、现金等价物和受限现金为6.74亿美元，2023年底为10.51亿美元[28] - 截至2024年9月30日，总股东权益为56亿美元[30] - 2024年前九个月非控股股东贡献现金净额13.85亿美元，2023年同期为2.94亿美元[28] - 2024年前九个月支付股息和分配2.49亿美元，2023年同期为2.31亿美元[28] - 2024年前九个月发行长期债务所得款项2.55亿美元，2023年同期为2.93亿美元[28] - 截至2022年12月31日，公司股东权益总额为40.26亿美元，截至2023年9月30日为42.5亿美元[32] - 2023年前九个月，公司净亏损4300万美元，后实现净收入1000万美元[32] - 2023年前九个月，衍生品未实现损失及累计其他综合收益变动（税后）为300万美元，后实现未实现收益800万美元[32] - 2023年前九个月，来自非控股股东的现金出资净额为2.15亿美元，后又有1200万美元[32] - 2024年前九个月，常规业务调整后EBITDA为1.74亿美元，可再生能源业务为7.7亿美元，公司整体为9.18亿美元[36] - 2024年前九个月，净收入（亏损）方面，常规业务为5000万美元，可再生能源业务为6000万美元，公司整体亏损1500万美元[36] - 2023年某阶段计算中，调整后EBITDA常规业务为6600万美元，可再生能源业务为2.95亿美元，公司整体为3.54亿美元[34] - 2023年另一阶段计算中，调整后EBITDA常规业务为8400万美元，可再生能源业务为2.46亿美元，公司整体为3.23亿美元[35] - 2024年前九个月，利息费用净额常规业务为2100万美元，可再生能源业务为1.63亿美元，公司整体为2.48亿美元[36] - 2024年前九个月，折旧、摊销和资产弃置义务常规业务为8800万美元，可再生能源业务为3.83亿美元，公司整体为4.71亿美元[36] - 2023年前九个月净收入为5900万美元，2024年前九个月调整后EBITDA为9.18亿美元[37][39] - 2024年第三季度调整后EBITDA为3.54亿美元，2023年同期为3.23亿美元[39] - 2024年前九个月经营活动产生的现金为5.78亿美元，2023年同期为4.96亿美元[39] - 2024年前九个月可分配现金为3.85亿美元，2023年同期为2.89亿美元[39] 财务指引与目标 - 重申2024年全年CAFD指引为3.95亿美元，启动2025年全年CAFD指引，中点为4.2亿美元，范围在4亿至4.4亿美元[14][15] - 目标是2027年每股CAFD达到2.40 - 2.60美元，较2025年财务指引中点有7.5% - 12%的年增长率[2] - 2024年全年调整后EBITDA指引为11.75亿美元，2025年为11.95 - 12.35亿美元[43] - 2024年全年可分配现金指引为3.95亿美元，2025年为4 - 4.4亿美元[43] 股息政策 - 2024年第四季度将季度股息提高1.7%，至每股0.4240美元，年化后为每股1.6960美元[1] 项目投资与融资 - 2024年10月28日，公司拟1.55亿美元收购500兆瓦太阳能加储能项目，预计2026年起五年平均每年贡献资产CAFD约1600万美元[9] - 2024年10月18日，Clearway Group向公司提供投资320兆瓦储能混合项目机会，潜在资本承诺约8500万美元[10] - 2024年10月23日，公司子公司进行再融资，发行1.21亿美元定期贷款及4200万美元信用证[11] 公司资产组合 - 公司投资组合包括约11.7GW总容量，分布在26个州，其中包括9GW风能、太阳能和储能以及超2.7GW可调度发电[16] 关联交易 - 公司与关联方的交易需经公司董事会的公司治理、冲突和提名委员会审查、谈判和批准，且存在不确定性[19][20] 流动性情况 - 截至2024年9月30日，公司总流动性为12.66亿美元，较2023年12月31日减少2.39亿美元[7] - 2024年流动性来源包括非控股股东出资13.85亿美元、经营活动提供净现金5.78亿美元等[41] - 2024年流动性使用包括长期债务付款16.64亿美元、收购下拉资产6.71亿美元等[41] 项目收益预测 - 松树林项目2026 - 2030年五年平均调整后EBITDA为4100万美元[44] - 松树林项目2026 - 2030年五年平均预计可分配现金为1600万美元[44] CAFD相关说明 - CAFD有助于投资者评估公司运营表现，管理层用其确定未来收购和管理增长[54] - CAFD与经营活动提供的现金最直接可比[54] - CAFD作为分析工具存在局限性，不包含经营资产和负债的变化等[55] - CAFD是非GAAP指标，不应替代GAAP指标[55] - 公司计算的CAFD不一定与其他公司可比，投资者不应将其替代GAAP指标[55]