财务业绩指标 - 2024年第三季度净销售额为11.17926亿美元，2023年同期为11.07812亿美元；2024年前三季度净销售额为33.48354亿美元，2023年同期为33.65763亿美元[15] - 2024年第三季度毛利润为4.8587亿美元，2023年同期为4.67455亿美元；2024年前三季度毛利润为14.4693亿美元，2023年同期为14.16206亿美元[15] - 2024年第三季度营业利润为6631.7万美元，2023年同期为8477.2万美元；2024年前三季度营业利润为1.96956亿美元，2023年同期为2.75262亿美元[15] - 2024年第三季度净利润为5169万美元，2023年同期为6592.3万美元；2024年前三季度净利润为1.58388亿美元，2023年同期为2.08899亿美元[15] - 2024年第三季度基本每股收益为0.48美元，2023年同期为0.62美元；2024年前三季度基本每股收益为1.48美元，2023年同期为1.97美元[15] - 2024年第三季度摊薄后每股收益为0.48美元，2023年同期为0.61美元；2024年前三季度摊薄后每股收益为1.46美元，2023年同期为1.94美元[15] - 2024年第三季度净收入为51,690千美元[17] - 2024年前39周经营活动提供的净现金为501,768千美元，2023年同期为698,975千美元[22] - 2024年前39周投资活动使用的净现金为349,360千美元，2023年同期为431,070千美元[22] - 2024年前39周融资活动使用的净现金为6,019千美元，2023年同期为216,071千美元[22] - 2024年前39周现金及现金等价物净增加146,389千美元，期末余额为180,771千美元；2023年同期净增加51,834千美元，期末余额为61,628千美元[22] - 2024年前39周折旧和摊销为172,690千美元，2023年同期为146,947千美元[22] - 2024年前39周支付的利息净额为3,959千美元，2023年同期为8,871千美元[22] - 2024年前39周支付的所得税净额为26,728千美元，2023年同期为62,105千美元[22] - 2024年9月26日止39周，2023年12月28日未偿还合同负债中约1730万美元确认为收入[38] - 2024年9月26日，各主要产品类别净销售额分别为： laminate和vinyl 8.08598亿美元、瓷砖7.74018亿美元等，总计33.48354亿美元；2023年9月28日，总计33.65763亿美元[40] - 2024年9月26日结束的十三周和三十九周，公司净利息费用分别为189,000美元和2,807,000美元，2023年同期分别为1,246,000美元和9,006,000美元[44] - 2024年和2023年9月26日结束的十三周，公司有效所得税税率分别为21.8%和21.1%，三十九周分别为18.4%和21.5%[54] - 2024年9月26日结束的十三周和三十九周，公司固定经营租赁总成本分别为56,216,000美元和164,978,000美元，可变经营租赁总成本分别为18,760,000美元和58,693,000美元[59] - 2024年和2023年9月26日结束的三十九周，公司为经营租赁负债支付的现金分别为1.578亿美元和1.417亿美元[62] - 39周内公司股票薪酬费用为2561.8万美元，高于去年同期的2033.6万美元[69] - 2024年9月26日止13周基本每股收益为0.48美元，39周为1.48美元；摊薄每股收益13周为0.48美元，39周为1.46美元[76] - 13周内，净销售额为11.17926亿美元，同比增长0.9%；39周内，净销售额为33.48354亿美元，同比下降0.5%[94][95] - 13周内，可比门店销售额下降6.4%；39周内，可比门店销售额下降9.0%[97][98][99] - 13周内，可比平均客单价下降2.4%；39周内，可比平均客单价下降3.7%[97] - 13周内，可比交易数量下降4.1%；39周内，可比交易数量下降5.6%[97] - 13周内，调整后EBITDA为13289.7万美元，占净销售额的11.9%；39周内，调整后EBITDA为39275.2万美元，占净销售额的11.7%[97] - 13周内，净收入为5169万美元，同比下降21.6%；39周内，净收入为15838.8万美元，同比下降24.2%[94][95] - 2024年截至9月26日的13周，毛利润增加1840万美元，增幅3.9%，毛利率升至43.5%；39周毛利润增加3070万美元，增幅2.2%，毛利率升至43.2%[102][103] - 2024年截至9月26日的13周，销售和门店运营费用增加3060万美元，增幅9.9%，占净销售额比例升至30.3%；39周增加9120万美元，增幅9.9%，占比升至30.3%[104][105] - 2024年截至9月26日的13周，一般及行政费用增加780万美元，增幅13.1%，占净销售额比例升至6.1%；39周增加1710万美元，增幅9.2%，占比升至6.0%[107][108] - 2024年截至9月26日的13周，开业前费用减少150万美元，降幅10.5%；39周增加70万美元，增幅2.2%[110][111] - 2024年截至9月26日的13周，净利息费用减少110万美元，降幅84.8%；39周减少620万美元，降幅68.8%[112] - 2024年截至9月26日的13周，所得税费用为1440万美元，有效税率21.8%；39周为3580万美元，有效税率18.4%[114][115] - 2024年9月26日财务数据显示，无限制流动性为8.031亿美元，包括1.808亿美元现金及现金等价物和6.223亿美元可立即借款额度[122] - 2024年截至9月26日的39周，经营活动提供净现金5.018亿美元，投资活动使用净现金3.494亿美元，融资活动使用净现金601.9万美元[126][130][128] - 截至2024年9月26日和2023年9月28日的39周内，融资活动使用的净现金分别为600万美元和2.161亿美元，主要因资产支持循环贷款（ABL）净还款减少[132] 公司运营情况 - 截至2024年9月26日，普通股数量为107,224千股，股东权益总额为2,111,055千美元[17] - 截至2023年9月28日，普通股数量为106,570千股，股东权益总额为1,885,476千美元[19] - 截至2024年9月26日，公司运营241家平均面积77,000平方英尺的仓库式门店和5家小型独立设计工作室，分布于38个州，另有4个配送中心、一个电商网站和商业表面业务[25] - 2024财年和2023财年均为52周[26] - 2024年第一季度，公司前瞻性采用ASU No. 2023 - 01，对合并财务报表无影响[29] - 截至2024年9月26日，合同负债总计7300万美元，包括5240万美元忠诚度计划负债、1250万美元递延收入和810万美元未兑换礼品卡；截至2023年12月28日，合同负债总计6960万美元[38] - 截至2024年9月26日和2023年12月28日，公司长期债务分别为1.9463亿美元和1.94939亿美元[42] - 定期贷款工具到期日为2027年2月14日，2024年9月26日利率为7.25%，金额为2.00819亿美元；2023年12月28日为2.02396亿美元[42] - 截至2024年9月26日，公司债务最低还款总额为200,819,000美元，其中2024年12月26日结束的十三周需还款526,000美元，2025年还款2,103,000美元，2026年还款2,629,000美元，2027年还款195,561,000美元[43] - 截至2024年9月26日，公司ABL信贷安排最高可用额度为8亿美元，实际可用借款为6.223亿美元，因信用证减少3710万美元[47][49] - 截至2024年9月26日和2023年9月28日，公司租赁加权平均折现率分别为5.8%和5.7%，加权平均剩余租赁期限约为12年[56] - 截至2024年9月，公司未来不可撤销经营租赁最低付款总额为2,170,641,000美元，现值为1,503,143,000美元，长期租赁义务为1,368,514,000美元[61] - 截至2024年9月26日，股票期权未行使数量为1273045份，行权价为30.97美元[70] - 39周内公司授予限制性股票单位（RSUs）总价值3390万美元，未归属数量为887883份[72] - 截至2024年9月26日，或有业绩补偿负债公允价值为450.2万美元，较去年末减少90万美元[80][81] - 截至2024年9月26日，公司利率上限合约名义价值1.5亿美元，将SOFR利率支付上限设定为5.50%，有效期至2026年4月[83] - 截至2024年9月26日和2023年12月28日，公司利率上限合约的总公允价值分别约为0.1百万美元和180万美元，对应税后净额分别为0.1百万美元和0.4百万美元[84] - 2024年9月26日和2023年12月28日，应付金融中介机构的贸易应付账款分别为16810万美元和11400万美元[85] - 截至2024年9月26日，公司有241家仓库式门店和5家设计工作室，39周内新开20家仓库式门店[87][89] - 2024年截至9月26日的13周和39周，零售销售额中房主占比约52%，专业人士占比约48%，而2023年同期分别为56%和44%[101] - 2024财年资本支出计划在3.6亿至3.9亿美元之间，预计主要由运营现金流和ABL信贷安排借款提供资金[124] - 截至2024年9月26日，定期贷款债务总额为2.008亿美元，ABL贷款无未偿还金额[133] - 截至2024年9月26日，标准普尔发行人信用评级为BB，展望稳定；穆迪发行人信用评级为Ba3，展望稳定[133] - 2023财年，公司约25%的产品在中国生产，美国对中国产品加征25%关税，虽采取措施缓解但仍增加了库存和销售成本[134] - 截至2024年9月26日，信贷工具未偿还本金余额为2.008亿美元，利率每提高1%，未来12个月利息费用将增加约200万美元[138] - 2024年1月公司签订名义价值1.5亿美元的利率上限协议，自2024年5月起将部分定期贷款基于担保隔夜融资利率（SOFR）的利息支付上限设定为5.5%，至2026年4月到期[138] 风险因素 - 财报包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，受经济下滑、新店扩张挑战等多种因素影响[6][7][8] - 经济整体健康状况下滑、硬木地板行业不景气、消费者信心和可自由支配支出下降、住房市场低迷等可能影响公司业绩[8] - 新店扩张面临挑战，如无法以可接受条款签订租赁协议、无法成功应对扩张中的困难或成本上升等[8] - 公司依赖外国进口产品，面临地缘政治风险，如中东冲突、俄乌战争、美国贸易和关税政策等[8] 法律诉讼 - 公司涉及 wrongful death 诉讼，原告索赔超100万美元，干预者索赔超1100万美元，案件预计2025财年第三季度审判[64] - 公司涉及的股东衍生诉讼拟以800万美元和解，需法院批准，听证会定于2024财年第四季度[66] 业务分析 - 公司认为2024年截至9月26日的13周和39周内，可比交易数量下降主要受二手房销售减少影响，可比平均客单价下降主要因平均交易规模变小[100]