公司投资组合情况 - 截至2024年9月30日，公司投资组合包含112个购物中心，总可租赁面积约1150万平方英尺[72] - 截至2024年9月30日，Curbline投资组合包含79个全资便利零售资产，总可租赁面积约270万平方英尺，分拆于2024年10月1日完成[75] - 2024年9月30日和2023年9月30日，公司分别拥有101处和106处全资物业，综合入住率分别为91.2%和92.3%，每平方英尺平均年化基本租金分别为25.58美元和20.29美元[93] - 2024年9月30日和2023年9月30日，公司在非合并合资企业的经济投资分别涉及11个和13个购物中心物业[124] 财务数据关键指标变化 - 2024年前三季度，归属于普通股股东的净收入为5.29279亿美元，上年同期为6091.2万美元；摊薄后每股收益为10.03美元，上年同期为1.16美元[73] - 2024年前三季度，公司总收入为3.28525亿美元，上年同期为4.21609亿美元；第三季度总收入为9076.3万美元，上年同期为1.44759亿美元[91] - 2024年和2023年9月30日止九个月，总合同租赁付款分别为3.22089亿美元和4.14324亿美元，减少9223.5万美元[92] - 2024年和2023年9月30日止九个月，运营费用分别为3.24372亿美元和3.28973亿美元，减少460.1万美元[96] - 2024年和2023年9月30日止九个月，一般及行政费用分别约占总收入（不包括无法收回的收入）的10.0%和7.3%[98] - 2024年和2023年9月30日止九个月，其他收入和费用分别为 - 1.02019亿美元和 - 6400.2万美元，减少3801.7万美元[100] - 2024年和2023年九个月加权平均未偿还债务分别为13亿美元和18亿美元，加权平均利率分别为5.2%和4.4%[101] - 2024年和2023年9月30日止三个月，权益法核算的合营企业净收益分别为32.8万美元和51.8万美元，减少19万美元[105] - 2024年和2023年9月30日止九个月，处置房地产净收益分别为6.33169亿美元和3123万美元，增加6.01939亿美元[107] - 2024年前三季度，归属于SITE Centers的净收入为53764.6万美元，2023年同期为6927.9万美元，同比增加46836.7万美元[110] - 2024年前三季度，归属于普通股股东的FFO为7861.4万美元，2023年同期为18726.3万美元，同比减少10864.9万美元[121] - 2024年前三季度，归属于普通股股东的运营FFO为15843.8万美元，2023年同期为19389.3万美元，同比减少3545.5万美元[121] - 2024年前三季度，非合并合资企业的FFO为1711.2万美元，2023年同期为2617万美元[124] - 2024年前三季度，非合并合资企业的运营FFO为489.2万美元，2023年同期为670.7万美元[124] - 2024年9月30日和2023年12月31日，公司合并债务总额分别为3亿美元和16亿美元[127] - 2024年9月30日，公司无限制现金余额为10.631亿美元，其中8亿美元用于Curbline Properties资本化，约2100万美元用于支付分拆相关交易费用，约1.763亿美元用于赎回优先股[128] - 2024年前九个月，经营活动现金流为1.43199亿美元，投资活动现金流为18.49963亿美元，融资活动现金流为 - 14.78067亿美元[141] - 2024年和2023年前九个月，公司宣布普通股和优先股现金股息分别为6310万美元和9030万美元[144] Curbline分拆相关情况 - 2024年10月1日完成Curbline分拆时，公司向其转移8亿美元无限制现金，截至2024年9月30日，Curbline相关重建项目预计成本为3370万美元[76][78] - 运营合伙企业将按Curbline总收入的2.0%向公司支付服务费，共享服务协议若无提前终止，将于2027年10月1日到期，若公司提前终止可能需支付最高1200万美元终止费[82] - 截至2024年9月30日的三个月和九个月，分别包括3260万美元和4300万美元的债务清偿成本，以及2320万美元和3030万美元与Curbline分拆相关的交易成本[124] 房产销售与收购情况 - 2023年7月1日至2024年9月30日，公司房产销售总收入约31亿美元，未来计划通过运营实现价值，并考虑出售资产，所得用于偿还债务和向股东分配[84] - 截至2024年10月25日，公司收购资产总价2.29亿美元，出售资产总价23.259亿美元（公司份额22.613亿美元），完成1比4反向股票分割，关闭并注资5.3亿美元抵押贷款安排等[87] - 2024年5月，公司以3540万美元收购合作伙伴在DDRM Properties合资企业一项资产中的80%权益[108] - 2024年，公司出售40个全资购物中心和一个地块[109] - 2024年2 - 9月公司收购多处房产，如2月以1.065亿美元收购Grove at Harper's Preserve，5月以4.425亿美元收购Meadowmont Village (B) [153] - 2024年1 - 9月公司出售多处房产，总销售面积1130.3万平方英尺，总售价22.45134亿美元，如1月以4.21亿美元出售The Marketplace at Highland Village [155] - 2024年5月公司以4420万美元收购DDRM Properties Joint Venture的一处资产，6月该合资企业以3650万美元出售一处资产，公司份额为730万美元 [159] 公司运营指标情况 - 截至2024年9月30日，公司总投资组合每平方英尺平均年化基本租金增至24.83美元，运营购物中心投资组合总入住率为91.1%，已租赁约230万平方英尺可租赁面积[89] - 2024年第三季度，公司租金收入为8901.7万美元，上年同期为1.42498亿美元；前三季度租金收入为3.22089亿美元，上年同期为4.14324亿美元[91] - 2024年和2023年9月30日止九个月，租户回收款分别约占运营费用和房地产税的79.5%和82.0%[94] - 2024年第三季度，公司简化债务结构，截至9月30日，仅两笔抵押贷款未偿还，加权平均利率为7.5%，加权平均期限为2.6年[101] - 2024年前9个月，公司新签和续租面积约170万平方英尺[173] - 2024年9月30日和2023年12月31日，购物中心组合出租率分别为91.1%和92.0%[173] - 2024年9月30日和2023年12月31日，总组合平均年化基础租金分别为每平方英尺24.83美元和20.35美元[173] - 过去10年，历史出租率一般在89% - 94%之间[173] - 2024年前9个月和2023年同期，新租约每平方英尺预计租户装修和租赁佣金加权平均成本分别为5.78美元和4.82美元[173] 公司债务情况 - 2024年8月15日，公司终止循环信贷安排，偿还无担保定期贷款2亿美元[129][130] - 2024年8月21 - 23日，公司赎回2027年到期4.700%票据4.483亿美元、2025年到期3.625%票据4.004亿美元和2026年到期4.250%票据3.701亿美元[131] - 2024年8月7日，公司获得5.3亿美元抵押贷款，利率为30天期SOFR加2.75%，2026年9月6日到期[132][134] - 截至2024年9月30日，抵押贷款未偿还本金余额为2.069亿美元，由13处房产担保[138] - 截至2024年9月30日，公司合并债务为1亿美元，非合并合资企业抵押贷款债务为6140万美元（公司份额3060万美元）[139] - 2024年9月30日，公司固定利率债务金额为9850万美元，占比32.7%，加权平均到期年限4.1年，加权平均利率6.7%；可变利率债务金额为2.023亿美元，占比67.3%，加权平均到期年限1.9年，加权平均利率7.9%[181] - 2023年12月31日，公司固定利率债务金额为16.263亿美元，占比100.0%，加权平均到期年限2.5年，加权平均利率4.3%；可变利率债务金额为0，占比0.0%[181] - 2024年9月30日，公司非合并合资企业固定利率债务金额为3.644亿美元，公司按比例分摊7290万美元，加权平均到期年限4.3年，加权平均利率6.4%；可变利率债务金额为6140万美元，公司按比例分摊3050万美元，加权平均利率3.0%[182] - 2023年12月31日，公司非合并合资企业固定利率债务金额为3.617亿美元，公司按比例分摊7230万美元，加权平均到期年限5.0年，加权平均利率6.4%；可变利率债务金额为1.026亿美元，公司按比例分摊3900万美元，加权平均利率4.5%[182] - 公司2亿美元的合并定期贷款可变利率（SOFR）部分在还清前已互换为固定利率[183] 公司资本结构与相关计划 - 公司主要资本来源包括运营现金流、债务融资和资产出售所得款项[125] - 截至2024年9月30日，公司资本构成为3.069亿美元债务、1.75亿美元优先股和32亿美元市场股权 [161] - 2022年公司董事会授权最高1亿美元普通股回购计划，截至2024年9月30日，已回购0.5万股，成本2660万美元[147] - 2024年7月公司宣布1比4反向股票分割，8月19日开始拆分调整后交易 [162] - 2024年10月24日公司宣布11月26日赎回全部1.75亿美元6.375% A类累积可赎回优先股，赎回价加股息 [163] 公司项目与负债情况 - 截至2024年9月30日，公司有600万美元在建的再开发项目，Curbline旗下房产再开发预计还需3370万美元完成 [160] - 截至2024年9月30日，公司与总承包商的承诺约110万美元，预计12 - 24个月内支付 [167] - 截至2024年9月30日，Curbline旗下房产再开发项目预计还需3370万美元完成 [168] - 截至2024年9月30日，公司因房产销售担保产生的负债约1230万美元 [169] 公司风险情况 - 通胀、高利率、消费者支出担忧和全球资本市场波动对美国经济、零售销售和公司租户构成风险[174] - 公司2024年无到期合并债务，但债务资本市场可能影响公司出售物业、再融资及适用利率[177] - 前瞻性陈述涉及收购、资本支出、融资等，实际结果可能因多种因素与预期有重大差异[178] - 公司面临房地产行业一般风险，如租赁、市场变化、竞争等[178] 公司利率敏感性情况 - 2024年9月30日，公司固定利率债务账面价值9850万美元，公允价值1.04亿美元，利率上升100个基点影响为1005万美元[184] - 2023年12月31日，公司固定利率债务账面价值16.263亿美元，公允价值16.003亿美元，利率上升100个基点影响为1.5645亿美元[184] - 2024年9月30日，公司按比例分摊的合资企业固定利率债务账面价值7290万美元，公允价值7520万美元，利率上升100个基点影响为725万美元[184] - 2023年12月31日，公司按比例分摊的合资企业固定利率债务账面价值7230万美元，公允价值7380万美元，利率上升100个基点影响为708万美元[184] 公司市场风险敞口情况 - 截至2024年9月30日，公司无其他重大市场风险敞口[186] 公司租户情况 - 公司租户年收入无占比超3%，多数租户提供日常消费品，能在不同经济条件下表现良好[172]