公司业务定义与协议 - 公司定义的中等市场公司企业价值在1亿美元至20亿美元之间[11] - 公司与GECM签订投资管理协议和行政协议，投资管理协议费用含基础管理费和激励费[62][63] - 投资管理协议和行政协议任一方可提前60天书面通知无惩罚终止[65] 公司股权与注资情况 - 2023年9月1日，公司向GESF注资，战略投资者购买了GESF约12.5%的股权和次级债务，公司目前持有GESF约87.5%的股份[12] 投资管理协议损失消除 - 2022年8月1日，公司与GECM修订投资管理协议，消除了2022年4月1日前产生的1.632亿美元已实现和未实现损失[13] RIC分配要求 - 作为RIC，公司需每年向股东及时分配至少90%的投资公司应税收入[14] 投资收购与处置额 - 2023年全年，公司投资收购额为22606.3万美元，处置额为23557万美元[31] - 2024年前九个月，公司投资收购额为28396万美元，处置额为17445.3万美元[31] 加权平均收益率 - 2023年第一季度至第四季度加权平均收益率分别为13.06%、13.47%、13.36%、13.77%[31] - 2024年第一季度至第三季度加权平均收益率分别为12.84%、12.58%、12.76%[31] 投资组合公允价值变动 - 2024年前九个月投资组合公允价值变动：摊销和增值净额为178.4万美元，未实现增值（贬值）净额为 - 1073.2万美元，已实现收益（损失）净额为211.2万美元[34] - 2023年投资组合公允价值变动：摊销和增值净额为237.5万美元，未实现增值（贬值）净额为1748.5万美元，已实现收益（损失）净额为 - 469.8万美元[34] 投资组合公允价值 - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司投资组合公允价值分别为333,283,000美元和230,612,000美元[35] 投资收入 - 2024年第三季度和前九个月投资收入分别为11,727,000美元和30,184,000美元，2023年同期分别为9,276,000美元和26,663,000美元[36] 债务投资组合情况 - 截至2024年9月30日，债务投资组合约2.412亿美元本金平均票面利率为12.3%，2023年同期约2.178亿美元本金平均票面利率为12.5%[37] 股息收入增加原因 - 2024年第三季度和前九个月股息收入增加主要因当年对CLO Formation JV, LLC的投资[38] 其他承诺费减少原因 - 2024年第三季度和前九个月其他承诺费减少归因于退出有循环信贷承诺的头寸[39] 总费用情况 - 2024年第三季度和前九个月总费用分别为7,580,000美元和19,781,000美元，2023年同期分别为6,185,000美元和17,337,000美元[39] 管理费用增加原因 - 2024年管理费用增加是因基础管理费用资产增加，主要是投资组合公允价值增加[41] 激励费用增加原因 - 2024年激励费用增加是因同期激励前净投资收入增加[42] 专业服务成本减少原因 - 2024年专业服务成本减少主要因特定交易事项法律费用减少，部分被专业服务费率上涨抵消[43] 利息费用增加原因 - 2024年利息费用增加主要因2024年4月、7月和9月分别发行5650万美元8.50%票据和3600万美元8.125%票据[44] 净实现收益情况 - 2024年前三季度，公司净实现收益为211.2万美元，每股0.22美元；2023年前三季度净实现损失为56.3万美元，每股0.07美元[45] 净未实现增值/贬值情况 - 2024年前三季度，公司净未实现增值/贬值为-1074.2万美元，每股-1.12美元；2023年前三季度为1130万美元，每股1.49美元[49] 现金及投资情况 - 截至2024年9月30日，公司拥有约30万美元现金及现金等价物和约2570万美元货币市场基金投资[55] 投资组合构成 - 截至2024年9月30日，公司投资54项债务工具，公允价值约2.345亿美元；20项股权，公允价值约9880万美元[55] 未出资承诺情况 - 截至2024年9月30日，公司有1110万美元未出资承诺为投资组合公司提供融资[56] 经营活动现金流量 - 2024年前三季度，经营活动净现金使用量约1.141亿美元，投资买卖净现金流入约4700万美元[57] 融资活动现金流量 - 2024年前三季度，融资活动净现金流入1.135亿美元，包括普通股发行所得3570万美元等[58] 合同付款及现金义务 - 截至2024年9月30日，公司合同付款及现金义务总计2.35284亿美元，其中不到1年452.84万美元等[61] 循环信贷额度情况 - 公司循环信贷额度最高为2500万美元，可申请增加不超过2500万美元，利率为SOFR加3.00%（2023年11月前为SOFR加3.50%），未使用部分需支付0.50%承诺费，截至2024年9月30日无借款[66] 票据未偿还本金余额 - 截至2024年9月30日，GECCM票据未偿还本金余额为4530万美元，公司于2024年10月12日按100%本金加应计未付利息赎回[67][68] - 截至2024年9月30日，GECCO票据未偿还本金余额为5750万美元[69] - 截至2024年9月30日，GECCZ票据未偿还本金余额为4000万美元[70] - 截至2024年9月30日，GECCI票据未偿还本金余额为5650万美元[71] - 截至2024年9月30日，GECCH票据未偿还本金余额为3600万美元，2024年10月3日又发行540万美元[72][83] 资产覆盖率情况 - 2024年9月30日公司资产覆盖率约为166.2%，《投资公司法》规定最低资产覆盖率为150%[74] 普通股交易情况 - 过去两个财年，公司普通股交易相对于资产净值最高溢价26.1%，最低折价40.4%[76] - 2024年10月24日公司普通股最后报告收盘价为每股10.05美元，当日有9名普通股记录持有人[78] 债务投资利率情况 - 截至2024年9月30日，公司约1.746亿美元债务投资按可变利率计息，利率近年上升且仍处高位[84] - 截至2024年9月30日，公司债务投资本金约1.746亿美元按可变利率计息[84] - 可变利率一般基于SOFR或美国优惠利率，且很多设有下限[84] - 本季度利率开始下降，但近年来利率上升且仍处于高位[84] - 利率长期上升将增加公司总投资收入，若利率上升未被相应因素抵消，可能增加净投资收入[84]