财务业绩表现 - 2024年第三季度净亏损1720万美元，2023年同期净利润为5810万美元[1] - 2024年第三季度经营活动现金流为8730万美元，2023年同期为1.41亿美元[2] - 2024年第三季度普通单位持有人储备前可用现金为2450万美元，季度派息覆盖率为1.21倍，每单位派息0.165美元[3] - 2024年第三季度总部门利润率为1.511亿美元，调整后EBITDA为1.367亿美元[3] - 截至2024年9月30日的过去12个月，调整后合并EBITDA为7.417亿美元，银行杠杆率为4.84倍[4] - 2024年季度苏打和硫磺服务部门利润率较2023年季度减少2380万美元，降幅38%[25] - 2024年季度海洋运输部门利润率较2023年季度增加390万美元，增幅15%[26] - 2024年季度陆上设施和运输部门利润率较2023年季度增加20万美元，增幅2%[27] - 2024年季度公司净亏损1720万美元，2023年季度净收入为5810万美元[28] - 2024年季度公司净亏损受可报告部门营业收入减少、利息费用增加1040万美元、折旧等增加1350万美元影响[29] - 2024年三季度公司营收7.14297亿美元，2023年同期为8.07618亿美元[33] - 2024年前三季度苏打灰销量283.8097万短吨，2023年同期为242.415万短吨[35] - 2024年三季度内陆船队利用率为99.4%，2023年同期为99.4%[35] - 2024年三季度海上船队利用率为97.4%，2023年同期为98.5%[35] - 2024年三季度陆上原油管道总运输量为12.447万桶/日，2023年同期为13.8364万桶/日[35] - 截至2024年9月30日，公司总资产为70.59亿美元，较2023年12月31日的70.19亿美元增长0.57%[37] - 2024年第三季度，公司净亏损1718万美元，而2023年同期净利润为5807万美元；2024年前九个月，净亏损1457万美元，2023年同期净利润为1.06亿美元[39] - 2024年第三季度调整后EBITDA为1.37亿美元，2023年同期为1.91亿美元；2024年前九个月调整后EBITDA为4.49亿美元，2023年同期为5.68亿美元[41] - 2024年第三季度可分配现金为2449万美元，2023年同期为8896万美元；2024年前九个月可分配现金为1.16亿美元，2023年同期为2.63亿美元[41] - 2024年第三季度和2023年第三季度维护资本支出分别为5500万美元和3360万美元；2024年前九个月和2023年前九个月维护资本支出分别为1.29亿美元和8690万美元[43] - 截至2024年9月30日，公司调整后债务为35.90亿美元，调整后合并EBITDA为7.42亿美元，调整后债务与调整后合并EBITDA比率为4.84倍[47] - 2024年9月30日，现金、现金等价物和受限现金为3.18亿美元，较2023年12月31日的2.80亿美元增长13.30%[37] - 2024年9月30日，应收账款净额为7.46亿美元，较2023年12月31日的7.60亿美元下降1.84%[37] - 2024年9月30日，存货为1.11亿美元，较2023年12月31日的1.35亿美元下降18.15%[37] - 流通在外的普通股总数为1.22亿股，与之前数据持平[37] 业务发展预期 - 2024年是过渡年，预计2025年停止增长资本支出并收获更多调整后EBITDA[5] - 2024年海上管道运输和纯碱业务受意外事件影响，预计2025年海上业务扩张项目带动增长[7] - 纯碱业务全年销售总量预计比原预测少30多万吨，团队正采取措施提高效率和降低成本[8] - 海上建设项目预计年底完成大部分现金支出和建设工作，2025年二季度新项目开始并快速增产[15] - 海洋运输业务利用率接近100%，预计明年随着干船坞维修完成和合同重置，业绩将改善[21] 财务指标定义 - 非GAAP财务指标包括调整后EBITDA、储备前可用现金和总部门利润率，其计算与GAAP指标有差异且可能与其他公司不可比[49] - 储备前可用现金用于评估资产财务和运营表现、项目可行性及支付能力，定义为调整后EBITDA经特定项目调整得出[51] - 维护资本利用量用于确定储备前可用现金，定义为以前发生的维护资本支出在相关季度的使用部分[58] - 调整后EBITDA用于评估资产财务和运营表现、项目可行性及支付能力，定义为净收入经特定项目调整得出[61] - 部门利润率定义为收入减去产品成本、运营费用和部门一般及行政费用，再加或减适用的选择性项目[64] 其他相关说明 - 2014年前公司维护资本支出大多与管道资产相关、非discretionary且金额相对储备前可用现金不重要；2014年起部分与非管道资产相关、discretionary且金额可能重要[55][56] - 2024年三季度和2023年三季度调整后EBITDA和储备前可用现金的总选择性项目净额分别为 - 1870千美元和 - 767千美元；2024年前九个月和2023年前九个月分别为10111千美元和57255千美元[62] - 前瞻性声明受多种不确定因素影响，包括天气、政治、经济和市场状况等，实际结果可能与预期有重大差异[48] - 公司董事会和管理层评估业绩和决策时会参考多种历史和预测的定性及定量信息[50] - 公司使用修改后的维护资本要求披露格式，以避免信息对财务信息使用者造成混淆和误导[52]