房地产投资组合情况 - 截至2024年9月30日，公司合并房地产投资组合包括13个州和哥伦比亚特区的169个社区，共55,699套公寓[178] - 公司通过非合并合资企业或合伙企业拥有10,860套已建成或待建成公寓的所有权权益，其中6,436套为优先股投资实体所有[178] - 2024年第三季度和前九个月，同店社区公寓数量分别为52,837套和51,804套[178] 同店社区运营指标 - 同店社区加权平均实际入住率方面，第三季度为96.3%，前九个月为96.7%[180] - 同店社区每套入住公寓月收入方面，第三季度为2,579美元，前九个月为2,554美元[180] - 2024年第三季度同店社区物业NOI增长0.8%（210万美元），主要因物业租金收入增长1.2%（450万美元），部分被运营费用增长2.0%（240万美元）抵消[238] - 2024年前九个月同店社区物业NOI增长1.4%（1060万美元），主要因物业租金收入增长2.3%（2580万美元），部分被运营费用增长4.4%（1520万美元）抵消[241] - 2024年第三季度同店社区加权平均实际入住率下降0.4%至96.3%，每入住房屋月总收入增加1.5%至2579美元[238] - 2024年前九个月同店社区加权平均实际入住率增加0.1%至96.7%，每入住房屋月总收入增加2.1%至2554美元[241] 业务板块划分 - 公司报告分为同店社区和非成熟社区/其他两个板块[181] - 同店社区指2023年7月1日（季度对比）和1月1日（年度对比）之前收购、开发并稳定运营，且截至2024年9月30日持有的社区[182] - 非成熟社区/其他板块指不符合同店社区标准的社区，包括近期收购、开发和重建的社区以及混合用途物业的非公寓部分[183] 流动性与资金来源 - 公司主要流动性来源是运营现金流和信贷协议借款，短期流动性需求预计通过物业运营净现金和信贷协议借款满足[184][185] - 公司长期流动性需求如债务到期还款、开发活动融资偿还和潜在物业收购，预计通过物业运营净现金、有担保和无担保借款、发行债务或股权证券和/或处置物业满足[185] - 公司可通过ATM销售协议出售至多2000万股普通股，截至2024年9月30日，有1400万股可用于未来发行，2024年前三季度未通过该计划出售普通股[187] - 2024年8月，公司发行3亿美元5.125%的优先中期票据，2034年9月1日到期，发行价为面值的98.977%，综合加权平均利率为4.95%[189] - 2024年剩余时间，公司有130万美元有担保债务和2.9亿美元无担保债务到期，预计用运营现金流、债务或股权发行所得等偿还[191] 运营合伙企业情况 - 运营合伙企业为公司部分注册债务证券提供全额无条件担保，包括多笔不同到期时间的中期票据[193][194] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，运营合伙企业总资产分别为28.1891亿美元和28.96409亿美元[197] - 2024年前三季度和2023年同期，运营合伙企业净收入分别为5572.9万美元和8046.3万美元[198] 现金流量情况 - 2024年前三季度，公司经营活动产生的净现金为6.363亿美元，高于2023年同期的6.136亿美元[203] - 2024年前三季度，公司投资活动使用的净现金为2.276亿美元，高于2023年同期的2.162亿美元[204] - 2024年前9个月融资活动提供/（使用）的净现金为 - 4.08亿美元，2023年同期为 - 3.951亿美元[216] 物业交易情况 - 2024年1月，公司以140万美元收购位于加州奥克兰一处173套公寓社区的合资伙伴普通股权益[205] - 2024年2月，公司出售位于弗吉尼亚州阿灵顿的一处214套公寓社区，总收益1亿美元，实现约1690万美元收益[206] 成本与支出情况 - 2024年前9个月总资本支出1.9129亿美元，较2023年的2.28625亿美元下降16.3%；维修和保养费用7694.3万美元，较2023年的7203.9万美元增长6.8%；平均房屋数量为55306套，较2023年的54394套增长1.7%[210] - 2024年前9个月公司对非合并合资企业和合伙企业投资4540万美元，应占净收入/（亏损）为1130万美元，收到分配款4350万美元[213] 信贷额度与债务情况 - 公司有13亿美元的无抵押循环信贷额度和3.5亿美元的无抵押定期贷款，循环信贷额度到期日延长至2028年8月31日，定期贷款增加12个月延期选项[217] - 截至2024年9月30日，循环信贷额度无未偿还借款，未使用额度13亿美元；定期贷款未偿还借款3.5亿美元；营运资金信贷额度未偿还借款4680万美元，未使用额度2820万美元；商业票据已发行2900万美元，未使用额度4100万美元[219][221][223] - 截至2024年9月30日，公司有5.388亿美元可变利率债务未签订利率互换合约，市场利率上升100个基点，2024年前9个月利息费用将增加470万美元[224] 收入与利润情况 - 2024年第三季度归属于普通股股东的净收入为2140万美元（摊薄后每股0.06美元），2023年同期为3160万美元（摊薄后每股0.10美元）[227] - 2024年第三季度收入下降主要因非合并实体收入减少740万美元、利息费用增加560万美元、一般及行政费用增加570万美元、伤亡相关费用增加340万美元[227][228] - 部分抵消因素为利息收入和其他收入/（费用）净额增加920万美元、总物业净营业收入增加580万美元[229] - 2024年前九个月归属普通股股东的净收入为9100万美元（摊薄后每股0.28美元），上年同期为4.077亿美元（摊薄后每股1.24美元）[230] - 2024年前九个月总物业净营业收入（NOI）为8.47819亿美元，上年同期为8.3088亿美元，同比增长2.0%[235] - 2024年第三季度非成熟社区及其他业务NOI占总NOI的5.0%（1420万美元），较上年同期增长35.0%（370万美元）[244] - 2024年前三季度非成熟社区/其他业务净营业收入为5420万美元，占总净营业收入的6.4%，较2023年同期增长13.2%（630万美元）[245] - 2024年前三季度房地产销售收益为1690万美元，2023年同期为3.259亿美元[246] - 2024年第三季度利息收入和其他收入/（费用）净额为620万美元，2023年同期为 - 310万美元；2024年前三季度为1850万美元，2023年同期为840万美元[247][248] - 2024年第三季度利息费用为5020万美元，2023年同期为4470万美元；2024年前三季度为1.461亿美元，2023年同期为1.335亿美元[249][250] - 2024年第三季度其他运营费用为640万美元，2023年同期为460万美元；2024年前三季度为2080万美元，2023年同期为1190万美元[251][252] - 2024年第三季度非合并实体收入/（损失）为 - 190万美元，2023年同期为550万美元；2024年前三季度为1130万美元，2023年同期为2490万美元[253][254] - 2024年第三季度伤亡相关费用/（回收）净额为150万美元，2023年同期为 - 190万美元；2024年前三季度为870万美元，2023年同期为340万美元[255][256] - 2024年第三季度一般及行政费用为2090万美元，2023年同期为1520万美元；2024年前三季度为5880万美元，2023年同期为4910万美元[258][259] - 2024年前三季度可赎回非控股股东权益的净收入为670万美元，2023年同期为2710万美元[260] - 2024年和2023年截至9月30日的三个月，归属于普通股股东的净收入分别为2140万美元和3163.7万美元；九个月分别为9099.1万美元和4.07741亿美元[269] 运营表现评估指标 - 公司定义了资金运营、调整后资金运营和调整后资金运营等指标用于评估运营表现[262][264][266] - 2024年和2023年截至9月30日的三个月，摊薄后归属于普通股股东和单位持有人的FFO分别为2.14982亿美元和2.16119亿美元；九个月分别为6.44166亿美元和6.48862亿美元[269] - 2024年和2023年截至9月30日的三个月，摊薄后FFO每股分别为0.60美元和0.61美元；九个月分别为1.81美元和1.83美元[269] - 2024年和2023年截至9月30日的三个月，基本加权平均流通普通股和OP/DownREIT单位数量分别为35327.5万股和35127.1万股；九个月分别为35329.9万股和35053.4万股[269] - 2024年和2023年截至9月30日的三个月，摊薄后加权平均流通普通股、OP/DownREIT单位和普通股等价物数量分别为35722.6万股和35462万股；九个月分别为35681.1万股和35389万股[269] - 2024年和2023年截至9月30日的三个月，调整对FFO的总影响分别为604.5万美元和636.7万美元；九个月分别为1568.1万美元和208.5万美元[269] - 2024年和2023年截至9月30日的三个月，摊薄后归属于普通股股东和单位持有人的FFOA分别为2.21027亿美元和2.22486亿美元；九个月分别为6.59847亿美元和6.50947亿美元[269] - 2024年和2023年截至9月30日的三个月，摊薄后FFOA每股分别为0.62美元和0.63美元；九个月分别为1.85美元和1.84美元[269] - 2024年和2023年截至9月30日的三个月，摊薄后归属于普通股股东和单位持有人的AFFO分别为1.91129亿美元和1.95347亿美元；九个月分别为5.86351亿美元和5.90163亿美元[269] - 2024年和2023年截至9月30日的三个月，摊薄后AFFO每股分别为0.54美元和0.55美元；九个月分别为1.64美元和1.67美元[269] 公司发展目标 - 公司打算继续有选择地增加提高净营业收入的改进措施，目标是提高租金并通过资产质量改善实现资本化率压缩[211]