公司业务与市场 - 公司拥有54项专利及专利申请，有25年物联网设备开发创新经验[20] - 公司物联网解决方案核心应用包括端到端可见性、监管合规、提高安全、提升运营效率和生产力等[26][27][28][29] - 公司提供托管、软件即服务、维护、客户支持和咨询等服务[42][43][44][45] - 公司目标是成为全球领先的物联网SaaS解决方案提供商，通过多种策略实现增长[48] - 公司通过直接和间接渠道销售系统，积极建立战略关系[49][50] - 公司与企业各级管理人员合作，初始部署常作为潜在扩展基础[51] - 公司帮助客户证明投资回报，实施后提供增强分析能力[52] - 公司客户涵盖商业和政府部门多个市场，无单个客户收入占比超10%[54][56] - 公司与客户签订主协议，致力于建立长期关系[55][56] - 公司市场竞争激烈且不断演变，预计随着政府和商业实体扩大无线技术使用，目标市场竞争将持续加剧[57][59] - 公司研发团队具备多领域专业知识，研发工作聚焦于产品能力扩展、差异化等多方面[60][61] - 公司通过多种知识产权保护技术和产品，有多项美国和/或外国商标保护申请[63][65] - 公司将硬件制造业务外包给合同制造商，可避免资本密集型投入并灵活应对需求变化[69] - 公司产品使用无线电发射受美国联邦和州机构监管，需获得相关认证[73][75] - 自1996年起，公司子公司Pointer在以色列持有无线消息系统运营许可证并定期续签[78] - 公司官网为www.powerfleet.com，免费提供各类报告和高级财务人员道德准则[85] 财务数据关键指标变化 - 截至2021年12月31日，公司现金（包括受限现金）及现金等价物为2680万美元，营运资金为4360万美元[96] - 2019 - 2021年，公司分别净亏损约1200万美元、1360万美元和1810万美元，截至2021年12月31日累计亏损约1.344亿美元[97] - 公司的货架注册声明允许通过出售证券等最多筹集6000万美元，2020年“按市价发售”项目发行809,846股普通股获约420万美元，2021年包销公开发行4,427,500股普通股获约2880万美元[118] - 截至2022年3月10日，投资者持有公司约17%的A类优先股（按转换后计算），初始转换价格为7.319美元[195] - A类优先股初始最低股息率为7.5%，自原始发行日期66个月周年起，每月股息率增加100个基点，直至达到17.5%[195][199] - 截至2022年3月10日，公司高管和董事合计实益拥有公司8%的流通普通股，不包括可能获得的5563594股[205] - 截至2022年3月10日，公司有35,967,442股流通普通股，其中33,263,698股可自由转让，2,703,744股由公司高管和董事持有[207] - 截至2021年12月31日，已发行并流通的购买公司普通股的期权为3,470,000股，其中1,546,000股已归属，已归属股票期权的加权平均行使价格为5.67美元[207] - 公司的S - 3货架注册声明允许通过出售普通股、优先股、认股权证、债务证券和单位等筹集至多6000万美元，目前已通过ATM发行出售809,846股普通股，获得约420万美元毛收入，通过包销公开发行出售4,427,500股普通股，获得约2880万美元毛收入[208] 各地区表现 - 公司国际销售占产品和服务收入的很大比例，国际政治、经济和地理事件可能导致收入大幅下降，遵守相关法律法规会增加成本，违规会带来严重后果[110] - 公司在以色列有业务，政治、军事和经济状况会对公司业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响[174] - 2021年巴西达到两位数通货膨胀率，巴西货币频繁贬值，汇率波动大，会对公司在巴西的业务产生不利影响[184][185] - 公司可能因阿根廷政府应对社会动荡或经济混乱的措施，以及员工工资增加而对阿根廷业务产生不利影响[183] - 公司员工工资部分与以色列消费者物价指数挂钩，若以色列通货膨胀率上升，需增加员工工资[182] - 截至2021年12月31日，Pointer Brazil被指欠增值税、利息和罚款共计114.7万美元，另一笔欠税约1047.6万美元[188] - 墨西哥比索自2013年以来对美元大幅贬值，通胀率上升，可能影响公司在墨西哥的业务[193] - 巴西经济不稳定、政治不确定性和政府政策变化可能对公司在巴西的业务产生不利影响[190][191][192] 管理层讨论和指引 - 公司可能无法实现交易预期的收益和成本节约，整合I.D. Systems和Pointer业务存在困难和风险[91][92] - 公司战略举措的执行和长期财务目标的达成存在不确定性，聚焦核心业务、提高运营效率和弥补收入损失可能不成功[109] - 公司目前的重大缺陷补救计划包括利用外部资源、实施增强文档管理和培训相关人员，但无法保证措施有效[172] 其他没有覆盖的重要内容 - 客户投资回报周期通常少于12个月[21] - 截至2022年2月25日，公司专利组合包括42项美国专利、4项待批美国专利申请、2项待批外国国际申请和6项外国专利，美国专利有效期在2023年至2039年之间[64] - 截至2022年3月1日，公司全球共有669名全职员工[83] - 公司面临诸多风险，如无法实现交易预期效益、供应链问题、技术变革跟不上等[87] - 公司可能因库存过剩、销售周期长、依赖渠道合作伙伴等多种因素影响销售成本、毛利、收入和经营成果[89] - 公司供应链若无法交付关键组件，如半导体，将对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[98][99] - 公司拓展新产品、服务和技术面临额外风险，可能无法收回投资[100] - 若跟不上技术变革，公司可能无法满足客户需求，影响财务状况和市场份额[102] - 公司信息技术系统可能遭受安全漏洞，对业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响[103] - 公司所处行业竞争激烈，竞争压力可能对财务状况和经营成果产生重大不利影响[104] - 公司通过创新和提供多种选择来差异化解决方案，但若无法跟上产品和技术进步，将影响竞争地位和增长前景[107][108] - 全球经济环境的变化，如股市波动、信贷市场收紧、通胀等，会对公司业务和财务结果产生不利影响，可能导致客户需求下降、销售周期变长等[113] - 公司业务的国际范围使其面临外汇风险，净销售、资产、负债和成本部分以多种外币计价，汇率变动可能影响运营和现金流[114][115] - 新冠疫情持续对公司业务、运营结果和财务状况产生不利影响，其影响的持续时间和程度难以预测[116] - 公司为客户提供产品购买融资，融资期限为2 - 5年，客户财务状况恶化或全球信贷条件变差会增加信用风险[166] - 公司现金及现金等价物存于主要金融机构，余额超过联邦存款保险公司保险限额，金融机构出现问题会影响资金[167] - 公司按年对商誉进行减值测试，若报告单元公允价值低于账面价值会进行减值处理，可能对经营结果产生重大不利影响[168] - 公司季度营收和经营成果可能因多种因素大幅波动，包括大客户产品销售变化、产品和服务组合变化等，会影响普通股市场价格[163][164] - 公司子公司部分员工是工会成员，劳资纠纷可能导致罢工，影响收入和财务结果[150] - 公司于2021年12月31日财年的财务报告内部控制存在重大缺陷，原因是以色列缺乏确保财务结果准确报告的控制措施[171] - 当A类优先股按转换后计算代表公司普通股投票权的15%或以上时，多数持有人有权选举两名董事；代表投票权低于15%但不低于5%时，有权选举一名董事[196] - 当A类优先股可转换为代表公司普通股投票权至少10%的股份，或投资者及其关联方持有至少33%的A类优先股时，重大公司交易需多数持有人同意[197] - A类优先股清算优先权为每股1000美元加所有应计未付股息（视为清算事件时为该金额的150%）[198] - A类优先股转换为普通股会导致现有股东股权稀释，可能压低普通股市场价格[203][204] - 公司章程规定某些公司重大事项需特定比例投票权批准，如某些章程修正案需75%的已发行股本投票权批准[215] - 公司董事会有权发行至多50,000股目前未指定和未发行的优先股，无需事先获得股东批准[215] - 公司总部位于新泽西州伍德克利夫湖，在佛罗里达州坦帕和得克萨斯州弗里斯科设有国内办事处，新泽西办公室约13,899平方英尺，佛罗里达州办公室约25,000平方英尺，得克萨斯州办公室约5,514平方英尺，均为租赁空间[217]