财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2023年全年综合亏损为960万美元，2022年为1060万美元[98] - 2023年净亏损为849.9万美元，较2022年净亏损1149.5万美元收窄26.1%[287] - 2023年净亏损为849.9万美元，较2022年的1149.5万美元改善26.1%[291] - 2023年营收为2.7万美元，较2022年的4.0万美元下降32.5%[287] - 2023年运营亏损为999.1万美元，较2022年运营亏损969.4万美元扩大3.1%[287] - 2023年基本和稀释后每股净亏损为6.32美元，较2022年的13.88美元有所收窄[287] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2023年研发费用为555.6万美元，较2022年的580.2万美元下降4.2%[287] - 2023年销售、一般及行政费用为518.8万美元，较2022年的507.1万美元增长2.3%[287] - 2023年股权激励费用为71.7万美元，较2022年的48.8万美元增长47.0%[291] - 2023年外汇交易损失为112.0万美元，而2022年为收益178.2万美元[291] 财务数据关键指标变化：资产、现金与权益 - 公司2023年总资产为1127.2万美元，较2022年的752.5万美元增长49.8%[284] - 公司2023年末现金及现金等价物为883.6万美元，较2022年末的423.5万美元增长108.6%[284] - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物为883.6万美元[291][307] - 公司2023年股东权益为811.3万美元，较2022年的588.3万美元增长37.9%[284] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司没有任何现金等价物[315] 财务数据关键指标变化：现金流与其他财务项目 - 2023年经营活动净现金流出为803.7万美元，较2022年的904.9万美元改善11.2%[291] - 2023年研发税收抵免应收款增加56.2万美元，而2022年为减少21.3万美元[291] - 2023年应付账款及应计费用增加45.9万美元，而2022年为减少38.5万美元[291] - 2023年，公司记录了150万美元的发行成本，其中130万美元计入额外实收资本，20万美元记为非运营费用[326] - 2022年，公司记录了17万美元的发行成本并计入额外实收资本[326] - 2023年，公司记录的政府补助和研发税收抵免收入为83.6万美元[339] - 2022年，公司记录的政府补助和研发税收抵免收入为117.2万美元[339] - 截至2023年12月31日，与研发税收抵免相关的未收款项为61万美元，与政府补助相关的未收款项为16万美元[339] - 截至2022年12月31日，与研发税收抵免相关的未收款项为112.1万美元[339] 业务运营与商业化状态 - 公司尚未实现任何产品的商业化，主要专注于研发活动[108] - 公司目前没有完整的销售组织，计划建立直销体系[114] - 公司不具备商业化规模生产柔性晶体管的能力，已委托台湾第三方代工厂ITRI协助开发商业化制造工艺[118] - 公司依赖CPI和ITRI进行原型制造，并计划与第三方制造商合作进行商业规模生产[115] 运营风险与挑战 - 若无法获得第三方制造产能，寻找和认证替代制造商的过程通常需要3至6个月[116] - 依赖第三方制造商可能导致生产延迟、成本波动和订单交付风险，对业务和财务状况产生重大不利影响[118][119] - 销售周期长且不可预测，收入难以预测并可能大幅波动，导致运营业绩显著波动[121][122] - 公司运营结果可能因多种因素出现季度性波动，包括客户预算周期、销售周期长度及竞争对手新产品发布等[104] - 公司面临来自拥有更大规模、更丰富资源和更知名品牌的竞争对手的激烈竞争[111] - 主要运营设施和供应商位于英格兰和亚洲地震多发区，自然灾害可能导致运营中断和重大财产损失[123][124] - 公司依赖管理团队和关键员工，但未购买关键人员人寿保险，人才竞争激烈可能影响业务增长[125][126] - 作为成长阶段公司，管理增长需持续改进运营和财务系统，否则将损害业务和运营成果[127][128] - 2023年半导体供应链持续受扰，包括采购晶圆和基板等组件延迟、供应商交期延长、价格上涨及库存风险增加[135] 外部与宏观风险 - COVID-19疫情扰乱了运营并增加了成本，未来类似事件可能对业务和财务状况产生重大不利影响[129][130][132] - 大部分销售收入将来自亚洲客户，国际运营面临汇率波动、政治风险、贸易政策变化及台海紧张局势等多重风险[138][139][140] - 俄罗斯与乌克兰冲突对全球经济造成负面影响，可能导致制裁升级、供应链中断及宏观经济条件恶化，进而损害公司业务[141][142] - 欧洲化学品管理局正考虑对超过10,000种物质（包括公司使用的化学品）采取广泛的监管行动[147] - 若欧盟PFAS禁令生效且公司豁免请求未获批准，公司将无法按现有方式在欧盟制造和销售产品[147] - 环境法规的遵守不力可能导致巨额罚款、生产暂停、运营停止或未来产生重大负债[147] 法律、合规与知识产权风险 - 2023年第二季度，公司财务报告内部控制存在一项重大缺陷，涉及2023年6月PIPE相关的复杂财务报告和会计处理[171] - 作为上市公司，公司需承担重大的法律、会计及其他合规成本[166] - 公司拥有众多专利和大量待决专利申请，但专利组合会随着新专利授权和旧专利到期而演变[156] - 半导体行业的专利纠纷通常通过交叉许可安排解决，但公司的专利组合广度可能不足以通过此方式解决所有索赔[163] - 公司可能面临来自第三方的专利或其他知识产权侵权指控，不利结果可能导致支付巨额赔偿、停止销售侵权产品等[162] - 安全事件可能导致公司面临诉讼、补救成本、安全措施成本增加、收入损失和声誉损害[153] - 公司章程指定美国特拉华州衡平法院为解决特定股东纠纷的专属管辖法院[214] - 公司章程规定美国联邦地区法院是解决《证券法》相关诉讼的专属管辖法院[216] 融资与资本结构 - 截至2023年12月31日，公司累计赤字为9510万美元[98] - 2023年通过私募发行优先股和认股权证融资141.49万美元，扣除费用后净融资额为126.91万美元[291][306] - 2023年6月PIPE协议限制公司运营现金使用，规定在截至2024年6月14日的期间内，任何连续三个月的运营活动现金平均使用额不得超过280万美元[175] - 根据修订后的购买协议，在2025年12月15日之前，若公司进行后续融资，重要购买方有权购买该次融资所售证券的40%[176] - 在2025年6月14日之前，重要购买方可通过转换其持有的A-1系列优先股来参与后续融资，转换金额等于其认购额[179] - A-1系列优先股条款规定，若截至2024年12月14日的30日普通股平均价格低于当时转换价，则需按19.99%的年利率计发现金股息[183] - 在满足特定股权条件下，公司可选择以普通股支付A-1系列优先股股息，每股价值为支付日前10日普通股平均价格的90%[183] - A-1系列优先股条款禁止公司在未经多数持有人同意的情况下新增超过100万美元的债务[184] - 重要购买方AIGH Investment Partners LP及其关联方在持有至少150万美元A-1系列优先股期间，对多项公司行动拥有否决权[177][184] 公司治理与上市状态 - 截至2023年12月31日，公司首席执行官和首席财务官认为披露控制和程序是有效的[172] - 若公司失去“新兴成长公司”资格，可能仍符合“较小报告公司”标准，其公开流通股市值需低于2.5亿美元且年收入低于1亿美元[193] - 作为“新兴成长公司”，若其非关联方持有普通股市值在每年6月30日超过7亿美元，或财年总收入达到12.35亿美元，则可能提前失去该身份[190] - 若公司在任何三年期间发行超过10亿美元的非可转换债务，将立即失去“新兴成长公司”资格[190] - 公司作为小型报告公司，无需提供《S-K条例》第301(c)条要求的市场风险定量信息[270] - 公司治理条款（如分类董事会、禁止股东书面同意等）可能延迟或阻止控制权变更[212] 股票与市场表现 - 公司普通股被认定为"仙股"，股价低于5美元，交易流动性受限[199] - 公司从未支付过普通股现金股息，且预计在可预见的未来也不会支付[201] - 公司内部人士及持股5%以上股东合计持有普通股58.4%[210] - 大量已发行普通股已注册供股东转售，可能对股价造成持续下行压力[205] - 公司因非传统IPO方式成为报告公司，可能难以获得券商分析师覆盖[207][220] - 公司普通股缺乏分析师覆盖，可能对建立流动市场和股价产生不利影响[207][223] - 公司于2023年9月21日进行了1:35的反向股票分割[304] 管理层讨论、指引与持续经营 - 公司预计现有现金足以支撑运营至2025年4月底[101] - 公司预计在可预见的未来将继续出现运营亏损[98][100] - 公司预计现有现金可支持运营至2025年4月底[307] - 公司持续经营存在重大不确定性，因其持续运营亏损并存在净资本缺口[279] 会计政策与资产状况 - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司未记录任何信贷损失准备[316] - 不动产、厂房和设备按约4年的估计使用寿命折旧[318] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，管理层认为无需修订长期资产剩余使用寿命或进行减值[319]