业务合并条件与要求 - 完成与WaveTech业务合并的最低可用现金条件为信托金额、PIPE投资金额及任何其他权益发行总收益在支付业务合并相关费用后需超过2500万美元[27] - 公司完成业务合并需满足目标业务公允价值至少达到信托账户净资产80%的要求[76] - 公司完成初始业务合并需满足至少5,000,001美元的有形资产净值门槛[90] - 公司完成初始业务合并的最低净资产要求为5,000,001美元[114] - 业务合并完成后公司净有形资产门槛需至少为5,000,001美元[82] 业务合并未完成的后果与清算 - 若在2023年3月30日前未完成与WaveTech或其他业务合并，公司将停止运营并进行清算，公众股东每股赎回金额可能仅为10美元或更少[21] - 公司必须在2023年3月30日前完成初始业务合并，否则将终止运营并分配信托账户资金[44] - 公司必须在首次公开募股完成后的9个月内完成初始业务合并，否则将清算[114] - 若业务合并未完成，信托账户每股分配金额约为10.31美元（基于2022年12月31日价值）[108] - 信托账户中每股赎回价格为10.00美元（截至2022年12月31日）[94] - 信托账户金额（扣除约228美元名义面值后）将作为股本溢价进行分配[105] - 发起人、董事和高级管理人员已放弃参与信托账户清算的权利[106] 股权稀释与转换风险 - 业务合并及PIPE投资将导致公众股东股权立即稀释，且未来可能因盈利对价股份和新WaveTech KEAP进一步稀释[10] - 若约93.75%或以上公开发行普通股股东行使转换权，业务合并将无法完成[82] - 股东行使转换权时，单个股东及其关联方不得转换超过首次公开发行股份的20%[95] 股东投票与批准要求 - 公司内部人士集体拥有约22.8%已发行普通股，并同意投票支持业务合并[85] - 在全部已发行股投票情况下，仅需约39.77%（3,073,910股）公众股支持即可通过业务合并[85] - 在最低法定人数投票情况下，仅需约73.88%（570,994股）公众股支持即可通过业务合并[85] - 若发行普通股数量等于或超过已发行股份的20%，需获得股东批准[87] - 任何董事、高级管理人员或大股东（持股5%或以上）在目标业务中拥有5%或以上权益需股东批准[87] - 股东会议需提前至少10天通知，为股东行使转换权的最短决策时间[97] 融资活动与信托账户 - 首次公开发行共发行750万个单位，每单位价格10.00美元，总收益为7500万美元[40] - 同时向发起人私募发行347,500个单位，每单位价格10.00美元，总收益为347.5万美元[41] - 承销商部分行使超额配售权，额外发行227,686个单位，产生总收益227.686万美元[42] - 信托账户中持有的总金额为7727.686万美元，来自首次公开发行及私募发行的净收益[43] - 信托账户初始存入金额为77,276,860美元[114] - 信托账户资金投资于期限为185天或更短的美国国债[205] - 每股普通股的清算信托账户最低保障金额为10.00美元[111] 本票与贷款 - 公司于2022年9月30日向发起人发行本金为772,769美元的第一期本票以支持合并期限延长[26] - 公司于2022年12月30日向发起人发行本金为772,769美元的第二期本票，与第一期本票合称本票[33] - 发起人同意在IPO相关费用方面向公司提供总额最高为30万美元的贷款[28] 可转换票据 - A系列可转换票据本金总额为1,057,500美元及4,940,635.59欧元[34] - B系列可转换票据本金总额最高可达1500万美元[34] 内部人士持股与单位购买 - 首次公开募股时向发起人Welsbach Acquisition Holdings LLC私募出售了352,054个单位[30] - 承销商于2022年1月14日部分行使超额配售权，额外购买了227,686个单位[28] - 创始人股份为内部人士持有或控制的1,931,922股普通股[26] 业务合并方式 - 公司业务合并可能通过合并、换股、资产收购、股票购买、资本重组或其他类似交易完成[77] 管理层背景与业绩 - 公司首席运营官Christopher Clower在资源领域筹集超过40亿美元资本[65] - Daniel Mamadou在Talaxis Group投资约2280万美元于7家科技金属公司，实现投资资本加权平均倍数5.6倍，内部收益率75.3%，投资期略超3年[66][67] - Christopher Clower在PT Manoor Bulatn Lestari项目中为自身及投资者实现30倍投资资本倍数，投资期为2年[66] - Noble Group在超过50个国家有业务，在亚洲有超过35年经验[67] 市场机遇与投资趋势 - 根据高盛估计，欧盟绿色协议预计到2050年将引导超过12万亿美元投资于清洁能源基础设施[47] - 中国承诺到2060年实现碳中和，并通过可再生能源等技术投入16万亿美元[48] 公司运营与员工 - 公司执行官员预计平均每周为公司事务投入约10小时[124] - 公司目前没有全职员工，且不计划在完成初始业务合并前雇佣全职员工[124] 公司身份与合规 - 公司作为新兴成长公司，其年度总收入达到12.35亿美元时将终止该身份[130] - 公司作为新兴成长公司，若非关联方持有普通股市值超过7亿美元将被视为大型加速申报者[130] 风险因素 - 若第三方对公司提出索赔，信托账户资金可能减少，股东每股赎回金额可能低于10美元[16] - 公司未进行任何对冲活动以应对市场风险[204] 股东转换相关成本 - 股份交付给转让代理人的相关成本为每笔45美元，通常由经纪商承担[98]