现金及现金等价物变化 - 现金从2022年12月31日的106,998美元大幅下降至2023年9月30日的507美元[12] - 截至2023年9月30日，公司现金余额仅为507美元，营运资金缺口为8,154,992美元[57] - 公司现金余额存放在金融机构，全年未超过联邦保险限额250,000美元[77] 信托账户资产变化 - 信托账户投资从2022年12月31日的7,527,369美元增至2023年9月30日的8,119,642美元[12] - 信托账户资产为货币市场基金811.96万美元[179] - 2023年第三季度从信托账户提取5.96万美元用于纳税[179] - 2022年末信托账户资产为货币市场基金752.74万美元[180] - 2022年因赎回10,805,877股普通股从信托账户提取1.10亿美元[180] - 2023年9月30日公允价值层级1资产价值811.96万美元[181] - 2022年12月31日公允价值层级1资产价值752.74万美元[181] - 公司信托账户资产投资于货币市场基金，主要持有美国国债证券[64] - 美国国债证券按摊余成本计入资产负债表[178] - 首次公开募股净收益约1.167亿美元（每单位10美元）及部分私募收益存入信托账户[203] - 信托账户资金仅投资于185天或更短期限的美国政府证券或货币市场基金[203] 负债变化 - 总负债从2022年12月31日的7,665,614美元增至2023年9月30日的9,392,029美元[13] - 应付账款和应计费用从2022年12月31日的1,886,312美元增至2023年9月30日的2,630,100美元[13] - 关联方预付款从2022年12月31日的43,900美元增至2023年9月30日的138,937美元[13] - 截至2023年9月30日公司欠保荐人13.8937万美元较2022年12月31日的4.39万美元有所增加[92] 累计赤字变化 - 累计赤字从2022年12月31日的(7,719,916)美元扩大至2023年9月30日的(9,771,586)美元[14] 净收入及利润表现 - 2023年第三季度净收入为78,287美元，相比2022年同期的净亏损(820,759)美元有所改善[15] - 2023年前九个月净亏损为(1,552,805)美元，相比2022年同期的(2,007,578)美元有所收窄[15] - 公司净亏损为155.28万美元，相比2022年同期的200.76万美元亏损收窄22.6%[21] 每股收益变化 - 基本和稀释后每股收益从2022年第三季度的(0.05)美元改善至2023年第三季度的0.02美元[15] - 2023年第三季度公司非赎回普通股每股基本和摊薄收益为0.02美元[76] - 2022年第三季度公司非赎回普通股每股基本和摊薄亏损为0.05美元[76] 现金流表现 - 经营活动现金流净流出64.06万美元，较2022年同期的71.5万美元改善10.4%[21] 利息收入变化 - 信托账户利息收入30.19万美元，较2022年同期的47.02万美元下降35.8%[21] 融资活动 - 首次公开募股筹集资金1.15亿美元，发行1150万个单位，每个单位10美元[25] - 私募配售筹集资金557万美元，发行55.7万个单位[26] - 首次公开募股以每单位10美元价格售出1150万单位包括承销商完全行使超额配售权的150万单位[87] - 私募配售中保荐人以每单位10美元价格购买55.7万单位总金额557万美元[88] - 公司于2021年11月8日完成首次公开募股，发行1150万个单位，募集资金1.15亿美元[201] - 私募配售以每单位10美元价格向保荐人出售557,000单位，产生总收益约557万美元[202] 交易成本 - 交易成本总额687.72万美元，包括195.5万美元承销费和437万美元递延承销费[27] - 首次公开募股承销商有权获得信托账户中总收益3.8%的递延承销佣金[102] 信托账户初始金额 - 信托账户初始金额1.167亿美元，每股公众股对应10.15美元[28] 股东赎回活动 - 2022年10月股东赎回1080.59万股，剩余415.61万股流通股[29] - 2023年股东年会批准赎回579,157股普通股[52] - 2023年年度会议后，公司以每股11.73美元的价格赎回579,157股普通股，总额约680万美元[197] - 若12个月内未完成业务合并，将按信托账户存款金额（含利息）赎回公众股份[204] 业务合并期限延长 - 为延长合并期限，赞助方分三次向信托账户各存入35万美元，使每股赎回价值增至10.65美元[32] - 合并期限经多次延长至2024年11月8日，共获得额外12个月时间完成初始业务合并[32] - 公司三次延长业务合并截止日期，最终延至2024年11月8日[47][50][51] - 2023年11月6日，公司股东批准将业务合并截止日期延长至2024年11月8日[195] 保荐人支持与安排 - 保荐人及相关方放弃赎回权，包括创始人股份和公开股份，支持初始业务合并[34] - 保荐人承担潜在赔偿责任，确保信托账户资金不低于每股10.15美元或清算时实际金额[35] - 保荐人及相关方以总价2.5万美元购买431.25万股创始人股后放弃143.75万股剩余287.5万股[90] - 保荐人提供最高62.5万美元无息贷款实际借款60.272万美元已于2021年11月12日偿还[91] - 2022年10月26日公司向保荐人发行35万美元无抵押本票用于延长业务合并期限[94] - 公司每月支付保荐人关联方1万美元行政服务费2023年九个月累计产生9万美元费用[97] 业务合并协议 - 公司于2022年6月15日签署业务合并协议，涉及VSee和iDoc两家公司[36] - 业务合并协议中VSee和iDoc合并股权总价值为1.1亿美元[105] - VSee与iDoc合并业务的企业合并总价值为1.1亿美元[206] VSee合并对价 - VSee合并对价总额为6,050万美元扣除期权授予和交易费用[106] - VSee合并对价总额为6050万美元，需扣除有效期权授予及交易费用[207] - VSee与iDoc对价100%以DHAC普通股支付[207] - 每股对价计算方式为（关闭对价/完全稀释后总股数）/10[207] iDoc合并对价 - iDoc合并对价总额为4,950万美元扣除交易费用[108] - iDoc合并对价总额为4950万美元，需扣除交易费用[209] - VSee与iDoc对价100%以DHAC普通股支付[209] - 每股对价计算方式为（关闭对价/完全稀释后总股数）/10[209] PIPE融资 - 初始PIPE融资包括8,000股A类优先股和424,000份认股权证，融资总额至少800万美元[112] - PIPE认股权证行权价为每股12.50美元，有效期5年[114] - PIPE投资者因未满足条件于2023年7月11日通知公司无义务完成融资[37] - PIPE投资者要求注册的证券数量为可转换股份和认股权证对应普通股总数的200%[118] - PIPE锁定期为自协议签订日起至交易结束后八个月或交易结束后连续20个交易日普通股价格超过12.50美元的最早日期[121] - 备用协议将额外PIPE融资额度从200万美元提升至700万美元，总PIPE融资额达1,500万美元[136][139] - 总交易收益包含信托账户可释放现金及PIPE融资总收益[208] 桥票据融资 - 2022年10月桥票据发行总额222.22万美元，其中DHAC分配88.89万美元，年利率10%[123] - 桥票据附带173,913份认股权证（行权价11.50美元/股）和30,000股普通股作为对价[123] - 嵌入式衍生工具公允价值278,404美元，票据本金剩余价值610,485美元[125] - DHAC桥融资净收益73.82万美元，直接融资成本6.18万美元[126] - 截至2023年9月30日桥票据未摊销债务折扣后净值为692,216美元，累计利息支出399,415美元[127] 投资者票据融资 - 2023年5月投资者票据发行总额30万美元，年利率10%，附带26,086份认股权证和7,000股承诺股份[128][130] - 投资者票据嵌入式衍生工具公允价值71,755美元，票据本金剩余价值228,245美元[132] - 投资者票据融资净收益24万美元，直接融资成本1万美元[133] 其他融资安排 - 2023年1月18日从持股超5%股东处获得最高25万美元本票8月17日修订增加本金至56.5万美元[95] - 2023年5月5日向SCS资本合伙公司发行20万美元本票年利率10%2024年5月5日到期[96] 普通股数量变化 - 普通股流通股数从2022年12月31日的3,462,000股增至2023年9月30日的3,489,000股[14] - 公司获授权发行50,000,000股普通股，每股面值$0.0001[142] - 截至2023年9月30日，已发行并流通普通股数量为3,489,000股[142] 认股权证信息 - 公司认股权证可购买总计12,256,999股普通股[75] - 截至2023年9月30日，与IPO相关的认股权证发行流通数量为12,057,000份[146] - 每份认股权证行权价为$11.50，可认购1股普通股[146] - 认股权证赎回触发条件：普通股收盘价连续20个交易日内有30日不低于$18.00[148] - 认股权证现金赎回价格为每份$0.01[148] - 根据桥式购买协议发行173,913份桥式认股权证，行权价$11.50[156] - 桥式认股权证行权数量调整门槛为总可购买股数的0.1%[158] - 发行26,086份投资者票据认股权证行权价每股11.50美元[165] - 认股权证调整触发门槛为总可购买普通股数量变化至少0.1%[169] - 认股权证有效期自发行日起五年[165] 税务影响 - 2023年第三季度公司有效税率为0.0%，而2022年同期为11.25%[70] - 2023年前九个月公司有效税率为0.0%，而2022年同期为4.31%[70] - 根据《2022年通胀削减法案》股票回购可能面临1%的联邦消费税影响业务合并可用现金[85][86] 纳斯达克上市合规问题 - 纳斯达克全球市场通知公司市值连续30个交易日低于5000万美元最低要求[38] - 公司需在2023年9月27日前恢复合规，要求市值连续10个交易日达5000万美元[39] - 公司公开持股市值于2023年5月23日被通知低于1500万美元持续上市标准[40] - 公司证券于2023年10月30日转板至纳斯达克资本市场继续交易[45][46] 持续经营风险 - 公司确认其持续经营能力存在重大疑问，强制清算和解散日期为2024年2月8日[57] - 若业务合并未在21个月内完成，公司将赎回100%流通公众股份[143] 股东权利与赎回 - 公众股东在业务合并投票中可选择按信托账户比例兑换现金[144] - 截至2023年9月30日，可能被赎回的普通股价值为7,894,214美元[67] 衍生金融工具公允价值 - 截至2023年9月30日，PIPE远期合约公允价值为3,146,694美元[115] - 截至2022年12月31日，PIPE远期合约公允价值为170,666美元[183] - PIPE远期合约于2023年7月11日终止并注销[189] - 截至2023年9月30日，投资者票据分拆衍生负债公允价值为22,805美元[183] - 截至2023年9月30日，桥票据分拆衍生负债公允价值为241,447美元[183] - 截至2022年12月31日，桥票据分拆衍生负债公允价值为364,711美元[183] 衍生工具估值方法 - 桥票据分拆衍生工具使用蒙特卡洛模拟模型，关键输入包括CCC债券利率2023年9月30日为13.31%，2022年12月31日为15.09%[185] - 投资者票据分拆衍生工具使用DCF模型，2023年9月30日风险自由利率为5.53%，预期期限0.25年[187] 承销商安排 - A.G.P.通过转换437万美元递延承销费购买4,370股B类优先股[103] 激励计划 - 激励计划预留股份数量为合并后流通普通股的15%[109]