财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2021年第二季度，公司总投资收益为380万美元，净投资收益为200万美元，运营净收入为320万美元[151] - 2021年上半年，公司总投资收益为560万美元，净投资收益为260万美元，运营净收入为660万美元[151] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2021年第二季度，运营总费用为180万美元，其中利息和债务融资费用90万美元，管理费40万美元[153] 投资组合构成与表现 - 截至2021年6月30日，公司拥有82项债务投资，涉及61家投资组合公司，公允价值约为2.197亿美元，摊销成本为2.157亿美元，其中第一留置权高级担保债务占99.6%，高级无担保债务占0.4%[146] - 按公允价值计算，截至2021年6月30日的长期投资前三大行业构成为：消费耐用品及服装（18.7%）、材料（15.4%）和资本货物（12.7%）[149] - 2021年第二季度，投资组合的未实现净收益为120万美元，其中未实现增值150万美元，未实现减值30万美元[154] - 2021年上半年，投资组合的未实现净收益为400万美元[154] 投资活动与收益 - 2021年第二季度，总投资额为8170万美元，其中私人信贷投资5620万美元，流动信贷投资1220万美元；投资出售总额为510万美元[148] - 2021年第二季度，新投资承诺的加权平均利率为6.6%，新浮动利率投资承诺的加权平均LIBOR利差为5.6%[148] - 截至2021年6月30日，按公允价值计算的债务和创收证券的加权平均到期总收益率为7.7%，按摊销成本计算的加权平均到期总收益率为7.8%[147] 融资与资本结构 - 截至2021年6月30日，公司信贷额度下借款为8100万美元，现金及现金等价物为820万美元[160] - 截至2021年8月12日，公司在LSA下借款为5000万美元，信贷协议下无借款，现金及现金等价物为2290万美元[161] - 截至2021年6月30日止六个月，公司发行并出售了9,199,767股，总购买价格为1.4亿美元[162] - 截至2021年8月13日，公司总资本承诺为3.677亿美元，投资者未提取资本承诺为1.827亿美元（已出资1.85亿美元，占比50.3%）[162] - 截至2021年6月30日，公司对投资组合公司的未提取债务融资承诺总额为2160万美元[180] 债务与合同义务 - 截至2021年6月30日，公司重大合同本金偿还义务总额为8100万美元，其中LSA为5000万美元，信贷协议为3100万美元，均在1-3年内到期[179] - 贷款与安全协议（LSA）最高承诺额度为1.5亿美元，可两次增加5000万美元，总额不超过2.5亿美元，利率为LIBOR加4.25%[163] - 信贷协议总额为7500万美元，包含认购子额度（利率LIBOR加1.90%）和国库子额度（利率LIBOR加0.20%）[164] - 截至2021年6月30日，认购子额度和国库子额度的承诺额度分别为4000万美元和3500万美元[165] 风险与敏感性分析 - 利率变动可能对公司净投资收入产生重大不利影响，公司可能使用期货、期权和远期合约等工具进行对冲[189] - 基于截至2021年6月30日的合并财务状况表，假设利率敏感性不变，利率上升100个基点将导致净投资收入增加20万美元[191] - 基于截至2021年6月30日的合并财务状况表，假设利率敏感性不变，利率上升200个基点将导致净投资收入增加150万美元[191] - 基于截至2021年6月30日的合并财务状况表，假设利率敏感性不变，利率上升300个基点将导致净投资收入增加280万美元[191] - 利率上升100个基点时，预计利息收入将增加50万美元，利息支出将增加30万美元[191] - 利率上升200个基点时，预计利息收入将增加260万美元，利息支出将增加110万美元[191] - 利率上升300个基点时，预计利息收入将增加480万美元，利息支出将增加200万美元[191] - 对冲活动可能限制公司从固定利率投资组合的较低利率中获益的能力[189][192] 资产覆盖与估值 - 截至2021年6月30日，公司资产覆盖率为279%[160] - 公司大部分投资为无活跃市场报价的证券，其公允价值由董事会善意确定，多数被归类为ASC 820下的第三层级，依赖不可观察输入和公司自身假设[188] - 投资估值存在固有不确定性，若公允价值确定远高于最终处置实现价值，可能对公司资产净值产生不利影响[188]