财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度，总投资收入为500万美元，净投资收入为300万美元，运营净收入为410万美元[142] - 2021年前九个月，总投资收入为1050万美元，净投资收入为560万美元，运营净收入为1080万美元[142] - 截至2021年9月30日，按公允价值计算的债务及创收证券加权平均到期总收益率为7.9%，按摊销成本计算为8.1%[138] - 截至2021年9月30日，公司资产覆盖率为371%，远高于1940年法案要求的150%最低标准[149] - 公司目标资产覆盖率在200%至180%之间，对应债务与权益比率为1.0倍至1.25倍[149] 投资活动与组合表现 - 2021年第三季度，公司新增投资总额为6160万美元，其中私人信贷投资8450万美元，出售投资4400万美元[139] - 截至2021年9月30日，公司拥有63项债务投资，涉及35家投资组合公司，公允价值约为2.607亿美元，摊销成本为2.557亿美元[137] - 2021年第三季度，新投资承诺的加权平均利率为7.3%，加权平均利差超过LIBOR 6.3%，全部为浮动利率[139] - 按公允价值计算，投资组合行业分布前三位为：消费耐用品及服装20.9%、资本货物17.6%、商业及专业服务11.8%[140] - 公司预计其投资组合的80%至90%将投资于第一留置权高级担保贷款、单元贷款和分置留置权贷款[130] 融资与资本管理 - 2021年10月28日，公司以每股15.98美元的价格出售250万股普通股，募集资金总额4000万美元，并获得总计6.08亿美元的资本承诺[135] - 截至2021年9月30日的九个月内，公司通过发行股票筹集资本1.85亿美元[151] - 截至2021年11月11日，公司总资本承诺为6.08亿美元，其中投资者未提取资本承诺为3.83亿美元，已出资2.25亿美元（占37.0%）[151] - 2021年10月22日，公司修订信贷协议，将贷款承诺从7500万美元增加至1亿美元，利率调整为SOFR + 1.975%[136] - 公司LSA最高承诺额度为1.5亿美元，可两次增加5000万美元，总额不超过2.5亿美元，利率为LIBOR加4.25%[152] - 公司信贷协议下的认购融资最高承诺额度为1亿美元，利率为SOFR加1.975%[153] 债务与流动性状况 - 截至2021年9月30日，公司信贷额度借款为7100万美元，现金及现金等价物为320万美元[150] - 截至2021年11月11日，公司LSA借款增至1.45亿美元，信贷协议借款为5400万美元，现金及现金等价物为450万美元[150] - 截至2021年9月30日，公司重大合同本金偿还义务总额为7100万美元，均在1-3年内到期[168] - 截至2021年9月30日，公司资产负债表外安排包括对投资组合公司3930万美元的未提取债务融资承诺[169] 利率风险与敏感性分析 - 利率下降25个基点时，公司净投资收入预计减少，具体金额未披露[180] - 利率上升100个基点时，预计利息收入增加0.5百万美元，利息支出增加0.2百万美元，净投资收入增加0.3百万美元[180] - 利率上升200个基点时，预计利息收入增加3.0百万美元，利息支出增加1.0百万美元，净投资收入增加2.0百万美元[180] - 利率上升300个基点时，预计利息收入增加5.7百万美元，利息支出增加1.7百万美元，净投资收入增加4.0百万美元[180] - 利率敏感性分析基于公司截至2021年9月30日的合并资产负债表状况保持不变且不采取任何行动的假设[179] - 利率敏感性分析考虑了浮动利率工具的利率下限[179] - 公司可能使用期货、期权和远期合约等标准对冲工具来应对利率波动[181] - 对冲活动在隔离利率不利变动风险的同时，也可能限制公司从固定利率投资组合的利率下降中获益的能力[181]