投资组合构成与规模 - 截至2022年6月30日，公司投资组合包含52家公司的128项债务投资和5项股权投资，公允价值约为7.18亿美元，摊余成本为7.063亿美元[198] - 截至2022年6月30日，公司对投资组合公司的未拨付贷款承诺为9150万美元[227] 投资组合收益与利率 - 截至2022年6月30日，债务及创收证券按公允价值计算的加权平均到期总收益率为8.4%，按摊余成本计算为8.5%[199] - 2022年第二季度，新增投资承诺的加权平均利率为7.7%，新增浮动利率投资承诺的加权平均利差为6.1%[201] 投资活动 - 2022年第二季度，公司新增总投资承诺1.183亿美元，净投资承诺1.114亿美元，实际出资投资本金1.172亿美元[201] 投资收益 - 2022年第二季度，公司总投资收益为1300万美元，净投资收益为710万美元[205] - 2022年上半年，公司总投资收益为2490万美元，净投资收益为1340万美元[205] 费用支出 - 2022年第二季度，公司总费用为590万美元，其中利息和债务融资费用为300万美元，管理费为150万美元，激励费为80万美元[207] - 2022年上半年，公司总费用为1150万美元，其中利息和债务融资费用为580万美元，管理费为280万美元，激励费为170万美元[207] 融资与资本状况 - 2022年7月22日，公司以每股16.30美元的价格出售770万股普通股，募集总额为1.25亿美元[196] - 截至2022年7月22日，公司获得投资者总计7.777亿美元的资本承诺（其中2.846亿美元未提取）[196] - 2022年上半年，公司通过发行普通股募集资本6860万美元，而2021年同期为1.4亿美元[220] - 截至2022年8月11日，公司总资本承诺为7.777亿美元，投资者未提取的资本承诺为2.846亿美元[220] 投资组合公允价值变动 - 截至2022年6月30日，公司投资组合的净未实现收益为30万美元，而2021年同期为120万美元[208] - 2022年第二季度，公司投资组合的未实现增值总额为200万美元，主要来自对FreshEdge等公司的投资[210] - 2022年第二季度，公司投资组合的未实现减值总额为170万美元，主要来自对Arborworks等公司的投资[211][212] - 2022年上半年，公司投资组合的净未实现损失为20万美元，而2021年同期为净收益400万美元[208] 财务杠杆与流动性 - 截至2022年6月30日，公司资产覆盖率为214%，高于150%的监管要求，并计划将目标维持在200%至180%之间[217] - 截至2022年6月30日，公司信贷额度借款为3.42亿美元，现金及现金等价物为1180万美元；截至2022年8月11日，借款增至3.94亿美元，现金减少至390万美元[219] - 公司的主要合同债务还款义务总额为3.42亿美元，其中1.14亿美元在一年内到期，2.28亿美元在3-5年内到期[226] 利率敏感性分析 - 利率上升300个基点将导致公司净投资收入增加1120万美元[243] - 利率上升200个基点将导致公司净投资收入增加760万美元[243] - 利率上升100个基点将导致公司净投资收入增加380万美元[243] - 利率上升75个基点将导致公司净投资收入增加280万美元[243] - 利率下降25个基点将导致公司净投资收入减少90万美元[243] 投资估值与分类 - 第三方估值公司每季度审查约25%的非“观察名单”投资，并每年滚动审查所有三级投资[234] - 公司预计其投资的绝大部分（a significant majority）将被归类为三级投资[232] 投资顾问费用安排 - 投资顾问的基础管理费基于投资资产的公允价值计算，不包括现金、美国政府证券和一年内到期的商业票据[236][237] - 在交易所上市前，投资顾问获得的激励费用将计提但暂不支付，直至上市完成、公司出售或清算后支付[238] 风险提示 - 公司面临市场风险，利率变化可能对净投资收入产生重大不利影响[241]