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Service Properties Trust(SVC) - 2024 Q3 - Quarterly Results

财务业绩 - [2024年第三季度净亏损4690万美元,合每股0.28美元][4] - [2024年第三季度正常化FFO为5290万美元,合每股0.32美元][4] - [2024年第三季度调整后EBITDAre为1.55亿美元][4] - [截至2024年9月30日,公司总营收491,171千美元,净亏损46,901千美元,FFO为52,736千美元,CAD为13,742千美元][10] - [2024年第三季度每股净亏损0.28美元,FFO为0.32美元,CAD为0.08美元,滚动四个季度CAD为0.50美元][10] - [2024年第三季度年化股息每股0.80美元,年化股息收益率为17.5%,年化正常化FFO派息率为62.5%,滚动四个季度CAD派息率为160.0%][10] - [与2023年同期相比,2024年第三季度总营收从496,825千美元降至491,171千美元,净亏损从4,128千美元扩大至46,901千美元][10][11] - [2024年第三季度酒店运营收入390,935千美元,租赁收入100,236千美元][11] - [2024年第三季度酒店运营费用328,535千美元,净租赁运营费用4,791千美元,折旧和摊销费用89,005千美元,一般和行政费用10,472千美元][11] - [2024年第三季度房地产销售净收益4,105千美元,权益证券净收益无,利息收入537千美元,利息费用99,126千美元][11] - [2024年9月30日,SVC净亏损4690.1万美元,6月30日净亏损7385万美元,3月31日净亏损7838.3万美元,12月31日净亏损4332.3万美元,2023年9月30日净亏损412.8万美元][51] - [2024年9月30日,SVC的FFO为5273.6万美元,Normalized FFO为5286.9万美元,CAD为1374.2万美元][51] - [2024年9月30日,SVC的EBITDA为14115.3万美元,EBITDAre为15364万美元,Adjusted EBITDAre为15499.2万美元][52] - [2024年6月30日,SVC的EBITDA为11619.8万美元,EBITDAre为15408.1万美元,Adjusted EBITDAre为17152.4万美元][52] - [2024年3月31日,SVC的EBITDA为10714.5万美元,EBITDAre为11511.5万美元,Adjusted EBITDAre为11554.8万美元][52] - [2023年12月31日,SVC的EBITDA为14088.5万美元,EBITDAre为14194.7万美元,Adjusted EBITDAre为14115.4万美元][52] - [2023年9月30日,SVC的EBITDA为17040.8万美元,EBITDAre为17350.4万美元,Adjusted EBITDAre为17532.8万美元][52] - [2024年和2023年截至9月30日的三个月,公司租金收入分别增加4030千美元和6548千美元;九个月分别增加14576千美元][55] - [2024年和2023年截至9月30日的三个月,交易相关成本分别为115千美元和1933千美元][55] - [2024年和2023年截至9月30日的三个月,公司资产减值净损失分别为13692千美元和512千美元;九个月分别为51030千美元和9517千美元][55] - [2024年和2023年截至9月30日的三个月,公司房地产销售净收益分别为4105千美元和123千美元;九个月分别为1110千美元和41959千美元][55] - [2024年截至9月30日的三个月和九个月,公司债务提前清偿净损失分别为133千美元和16181千美元;2023年九个月为282千美元][55] - [2024年和2023年截至9月30日的三个月,公司因对Sonesta初始投资的负债摊销,分别减少酒店运营费用621千美元;九个月分别减少1863千美元][55] 物业运营情况 - [截至2024年9月30日,净租赁物业入住率为97.6%][4] - [酒店每间可售房收入为94.58美元,酒店EBITDA为6010万美元][5] - [净租赁租金覆盖率为2.16倍][5] - [截至2024年9月30日,公司拥有酒店物业217处,净租赁物业745处,总物业数量为959处][18] - [截至2024年9月30日,公司酒店投资为6394812000美元,净租赁物业投资为5051372000美元,总投资为11446184000美元][18] - [公司拥有酒店房间36875间,净租赁面积为13332131平方英尺][19] - [公司租户/运营商有180个,品牌146个,涉及行业22个,分布在46个州][19] - [公司投资组合中酒店占比55.9%,净租赁物业占比44.1%][20] - [截至2024年9月30日,公司总投资1.1446184亿美元,酒店投资占比55.9%,为6394812千美元,旅行中心投资占比29.0%,为3311787千美元][21] - [地理分布上,加利福尼亚州投资占比12.8%,为1460016千美元;得克萨斯州占比7.6%,为873906千美元;其他地区占比44.1%,为5054805千美元][22] - [酒店品牌方面,皇家索尼斯塔酒店投资191550千美元,占酒店总投资一定比例,房间数占比15.4%;索尼斯塔酒店及度假村投资140886千美元,房间数占比19.6%][23] - [可比酒店中,2024年三季度末,全服务酒店平均入住率64.2%,较2023年下降1.4个百分点,平均每日房价184.94美元,较2023年增长1.6%][24] - [精选服务酒店2024年三季度末平均入住率63.9%,较2023年增长1.5个百分点,平均每日房价118.79美元,较2023年下降2.5%][24] - [长住型酒店2024年三季度末平均入住率73.0%,较2023年增长0.3个百分点,平均每日房价109.80美元,较2023年下降1.9%][24] - [所有可比酒店2024年三季度末平均入住率67.3%,较2023年下降0.2个百分点,平均每日房价140.66美元,较2023年下降0.6%][24] - [公司物业总数959处,其中酒店214处,非酒店物业745处][22] - [酒店行业物业数量214处,房间数36875间;旅行中心物业178处,面积5099794平方英尺][21] - [前十大地区物业总数499处,投资占比55.9%,为6391379千美元;其他地区物业460处,投资占比44.1%,为5054805千美元][22] - [截至2024年9月30日的九个月,可比酒店整体入住率为64.1%,较2023年下降0.5个百分点,平均每日房价为140.57美元,较2023年下降0.9%][27] - [截至2024年9月30日的三个月,所有酒店整体入住率为67.2%,较2023年下降0.1个百分点,平均每日房价为140.66美元,较2023年下降0.6%][30] - [截至2024年9月30日的九个月,所有酒店整体入住率为64.1%,较2023年下降0.4个百分点,平均每日房价为141.73美元,较2023年下降0.8%][32] - [保留酒店中,全服务酒店截至2024年9月30日的三个月入住率为63.6%,较2023年下降2.0个百分点,平均每日房价为190.64美元,较2023年增长2.1%][35] - [保留酒店中,聚焦服务酒店(长住和精选服务)截至2024年9月30日的三个月入住率为74.4%,较2023年增长1.5个百分点,平均每日房价为143.94美元,与2023年基本持平][35] - [保留酒店整体截至2024年9月30日的三个月入住率为65.6%,较2023年下降1.4个百分点,平均每日房价为180.70美元,较2023年增长1.5%][35] - [全服务酒店中,皇家索尼斯塔酒店截至2024年9月30日的九个月入住率为61.9%,较2023年增长4.2个百分点,平均每日房价为234.33美元,较2023年下降1.8%][27][32] - [精选服务酒店中,索尼斯塔精选酒店截至2024年9月30日的九个月入住率为57.8%,较2023年增长1.2个百分点,平均每日房价为116.88美元,较2023年下降2.6%][27][32] - [长住酒店中,索尼斯塔ES套房酒店截至2024年9月30日的九个月入住率为69.6%,较2023年下降0.2个百分点,平均每日房价为126.25美元,较2023年下降3.8%][27][32] - [全服务酒店截至2024年9月30日的九个月入住率为62.0%,较2023年下降0.3个百分点,平均每日房价为187.69美元,较2023年增长0.8%][32] - [截至2024年9月30日,Total Sonesta Hotels共189家,房间32,778间,入住率64.0%,较2023年下降0.1个百分点,ADR为142.59美元,下降0.9%,RevPAR为91.25美元,下降1.0%][39] - [截至2024年9月30日,Total Exit Hotels共130家,房间16,935间,入住率65.0%,较2023年上升0.3个百分点,ADR为106.28美元,下降2.9%,RevPAR为69.11美元,下降2.4%][39] - [截至2024年9月30日,Total Retained Hotels共29家,房间15,843间,入住率62.9%,较2023年下降0.5个百分点,ADR为182.64美元,上升0.6%,RevPAR为114.86美元,下降0.2%][37] - [截至2024年9月30日,Net Lease Portfolio总投资5,051,372千美元,总租金380,034千美元,租金覆盖率2.16倍][40] - [TravelCenters of America Inc.在Net Lease Portfolio中投资占比44.6%,租金占比46.5%,租金覆盖率1.46倍][40] - [Petro Stopping Centers在Net Lease Portfolio中投资占比20.1%,租金占比21.7%,租金覆盖率1.46倍][40] - [The Great Escape在Net Lease Portfolio中投资占比1.9%,租金占比2.0%,租金覆盖率4.75倍][40] - [Life Time Fitness在Net Lease Portfolio中投资占比1.8%,租金占比1.5%,租金覆盖率2.80倍][40] - [Buehler's Fresh Foods在Net Lease Portfolio中投资占比1.5%,租金占比1.5%,租金覆盖率3.15倍][40] - [Heartland Dental在Net Lease Portfolio中投资占比1.2%,租金占比1.3%,租金覆盖率4.56倍][40] - [截至2024年9月30日,净租赁投资组合总额为5051372000美元,旅行中心行业投资占比65.6%,年最低租金占比69.0%][41] - [前十大租户投资占比76.0%,其中美国旅行中心公司投资3270106000美元,占比64.8%][42] - [租赁到期时间加权平均为7.8 - 8.3年,2033年到期的年最低租金占比69.7%][43] - [截至2024年9月30日,物业总数745处,空置物业18处,物业出租率97.6%][44] - [2024年到期物业13处,年最低租金到期额1041000美元,占比0.3%][43] - [2025年到期物业25处,年最低租金到期额8871000美元,占比2.3%][43] - [快餐餐厅行业投资283292000美元,占比5.5%,年最低租金占比5.1%][41] - [休闲餐厅行业投资194453000美元,占比3.8%,年最低租金占比3.1%][41] - [健康与健身行业投资186578000美元,占比3.7%,年最低租金占比3.0%][41] - [家居用品与休闲行业投资134502000美元,占比2.7%,年最低租金占比2.8%][41] - [截至2024年9月30日,可比酒店数量为213家,所有酒店数量为214家][53][54] - [2024年9月30日当季,可比酒店客房收入为320,502千美元,所有酒店客房收入为322,803千美元][53][54] - [2024年9月30日当季,可比酒店餐饮收入为44,943千美元,所有酒店餐饮收入为44,947千美元][53][54] - [2024年9月30日当季,可比酒店其他收入为22,931千美元,所有酒店其他收入为23,185千美元][53][54] - [