财务数据关键指标变化 - 2024年前三季度总销售额达118亿美元，同比增长30%[9] - 截至2024年9月30日，管理资产（AUM）达629亿美元，同比增长20%[9] - 2024年前三季度向股东返还资本9300万美元[10] - 公司市值从2022年12月1日在纽交所上市时的29亿美元增至56亿美元[10] - 2024年第三季度调整后资产回报率（ROA）为1.05%，高于2023年第三季度的0.76%[12] - 2024年前三季度调整后净收益为4.03亿美元，高于2023年同期的2.6亿美元[12] - 自2020年被收购以来，调整后净资产收益率（ROE）扩张4%，每股账面价值（BVPS）增长54%[20] - 截至2024年9月30日，GAAP净准备金为520亿美元[23] - 2024财年预计EBITDA（现金）为6.5亿美元，自有分销利润率为1200万美元，调整后ROA贡献为9个基点[31] - 截至2024年9月30日的过去十二个月调整后ROA为1.26%，调整后ROE较之前扩大1%[44][45] - 2019 - 2021年维持调整后ROA，2022 - 2024年第三季度调整后ROA因增值流动再保险和自有分销而扩大[47] - 截至2024年第三季度末，调整后债务与资本比率为26.5%[48] - 公司长期目标债务与资本比率为25%，自2022年末净债务增加3亿美元，2024年4月初发行5亿美元优先票据[49] - 截至2024年9月30日，公司市值56亿美元，部分分拆后银行和经纪交易商市值24亿美元[50] - 2024年前三季度，公司已向股东返还9300万美元资本[52] - 2024年6月30日至9月30日，每股账面价值（不含AOCI）在MTM前增加1.11美元，因资本返还减少0.15美元，因MTM减少1.20美元[77][78] - 截至2024年6月30日和9月30日，流通股分别为1.26104247亿股和1.26094481亿股[78] - 2022年12月31日，归属普通股股东的净利润为6.35亿美元，2023年12月31日为亏损5800万美元[79] - 2024年3月31日、6月30日、9月30日调整后归属普通股股东的净利润分别为1.08亿美元、1.39亿美元、1.56亿美元[79] - 2024年9月30日止三个月，调整后净利润1.56亿美元，含1.31亿美元另类投资收入、2100万美元CLO赎回和债券提前还款收入、1400万美元税收估值备抵，部分被1700万美元精算假设更新净费用抵消[103] - 2024年9月30日止九个月，调整后净利润4.03亿美元，含3.76亿美元另类投资收入、3100万美元CLO赎回和债券提前还款收入、1400万美元税收估值备抵，部分被3300万美元精算假设和模型更新净费用抵消[108] - 2023年9月30日止九个月，调整后净利润2.6亿美元，含2.95亿美元另类投资收入、500万美元债券提前还款收入，被3700万美元税收估值备抵抵消[115] - 2023年12月31日止年度，调整后净利润3.35亿美元，含4.05亿美元另类投资收入、500万美元债券提前还款收入，部分被3700万美元税收估值备抵、1000万美元一次性固定资产减值费用和900万美元精算行业假设更新抵消[115] - 2022年12月31日止年度，调整后净利润3.53亿美元，含2.02亿美元另类投资收入、6600万美元精算假设更新收益、2000万美元净税收优惠和1300万美元净CLO赎回收益及其他收支项目[115] - 管理层对另类投资的长期预期回报率约为10%，2024年9月30日止九个月预期收益为4.89亿美元[112] - 2023年9月30日止九个月，基于管理层长期预期回报率约10%的另类投资收益为4.11亿美元[115] - 2023年12月31日止年度，基于管理层长期预期回报率约10%的另类投资收益为5.58亿美元[115] 各条业务线数据关键指标变化 - 零售固定年金93%受退保费用保护[22] - 养老金风险转移交易规模达2890亿美元，零售人寿和年金市场规模为2230亿美元，融资协议市场规模为1980亿美元[24] - 零售渠道和机构市场年度总销售额2018 - 2023年复合年增长率约31%[28] - 2023年机构市场总销售额同比增长17%，2024年第三季度同比增长39%[42] 投资组合数据 - 投资组合中办公室风险敞口仅占1.8%，另类有限合伙人占6%，其中办公室仅占另类有限合伙人投资组合的0.8%[33] - 固定收益投资级占比96%，过去3年（2021 - 2023）信用相关减值为5个基点[34] - 产品利润率为245个基点，资金成本为537个基点，流动再保险为292个基点[46] - 截至2024年9月30日，CLO投资组合市值43亿美元，信用质量95%，平均票面从属率23% [57] - 截至2024年9月30日，房地产投资组合市值108亿美元，久期3.6年，加权平均期限5.6年[62] - 截至2024年9月30日，房地产债务投资组合市值11亿美元，其中CMBS占比37%、RML占比27%、CML占比17%、RMBS占比15%、NNN占比4% [64] - 截至2024年9月30日，CMBS投资组合市值4亿美元，信用质量88%，平均NRSRO评级为A [67] - 截至2024年9月30日，CML投资组合市值2亿美元，其中加州占比24%、佛罗里达州占比12%、纽约州占比7% [70] 市场环境相关 - 65 - 100岁美国人口预计未来25年增长30%[26][27] 财务指标计算及作用说明 - 债务资本比率通过总债务本金除以总资本（总债务加总权益）计算，管理层认为该非GAAP财务指标对评估公司资本状况有用[125] - 平均F&G普通股股东权益回报率（不包括AOCI）通过滚动四个季度归属于普通股股东的净收益（亏损）除以平均F&G普通股股东权益（不包括AOCI）计算，管理层认为该指标有助于评估公司为普通股股东带来的回报[125] - 年金、IUL、融资协议和非寿险或有PRT销售记录为存款，寿险或有PRT销售记录为收入，管理层认为展示销售数据有助于理解业务和长期趋势[126] - 总资本（不包括AOCI）基于总权益（不包括AOCI影响）和总债务本金，管理层认为该非GAAP指标有助于评估公司资本状况[127] - 总权益（不包括AOCI）基于总权益排除AOCI影响，管理层认为该指标可提供关于总权益中已获权益水平的补充信息[128] - 总F&G归属于普通股股东的权益（不包括AOCI）基于总F&G年金与寿险公司股东权益（不包括优先股），管理层认为该指标有助于评估公司为普通股股东带来的回报水平[129] - AAUM收益率通过调整后净收益基础上的年化净投资收入除以AAUM计算，管理层认为该指标有助于评估AAUM的回报水平[130]