公司收购与出售 - [2024年7月15日，公司完成对WTG Midstream 100%股权的收购，交易对价包括22.8亿美元现金和价值约8.33亿美元的5080万股普通股[205] - [收购的资产包括约6000英里的天然气收集管道、8座总产能约13亿立方英尺/日的天然气处理厂以及2座在建处理厂，其中一座2亿立方英尺/日的处理厂已投入使用[206] - [2024年5月3日，Sunoco LP完成对NuStar全部普通股的收购，发行约5150万股普通股（公允价值约28.5亿美元），承担约35亿美元债务和约8亿美元优先股[207] - [2024年3月13日，Sunoco LP以约1.85亿美元收购荷兰阿姆斯特丹和爱尔兰班特里湾的液体燃料码头[208] - [2024年8月30日，Sunoco LP以约2400万美元收购缅因州波特兰的一个码头[209] - [2024年4月16日，Sunoco LP以约10亿美元将204家便利店出售给7 - Eleven，并修订燃料供应协议以增加燃料毛利[211] - [2024年公司为WTG Midstream等收购支付24.73亿美元，Sunoco LP收购终端支付2.09亿美元，出售西德克萨斯资产获得9.9亿美元现金收入][298] 合资企业成立 - [2024年7月1日，公司与Sunoco LP成立合资企业，整合二叠纪盆地的原油和采出水收集资产，公司持股67.5%，Sunoco LP持股32.5%[212][213] 分红情况 - [2024年10月，公司宣布2024年第三季度普通股每单位季度分红0.3225美元（年化1.29美元）[214] - [2024年各季度Energy Transfer普通股单位分配金额分别为0.3150美元、0.3175美元、0.3200美元、0.3225美元][324] - [2024年各季度Sunoco LP普通股单位分配金额分别为0.8420美元、0.8756美元、0.8756美元、0.8756美元][328] - [2024年各季度USAC普通股单位分配金额均为0.525美元][329] 政策影响 - [FERC政策变化可能导致公司基于成本服务费率的天然气运输服务收入未来下降，具体降幅取决于成本服务组件审查和费率挑战结果[217] - [2021年7月1日至2026年6月30日，FERC监管的液体管道可按PPI - FG减去0.21%调整年度索引上限[223] 财务指标变化 - [2024年前三季度净利润较去年同期增加13.9亿美元，约37%，主要因Sunoco LP出售西德克萨斯资产获5.98亿美元收益及去年同期6.25亿美元非经营性诉讼损失][235] - [2024年第三季度净利润较去年同期增加3.87亿美元，约37%，主要因去年同期6.25亿美元非经营性诉讼损失，部分被利息费用增加和调整后EBITDA变化抵消][234] - [2024年前三季度调整后EBITDA较去年同期增加15.03亿美元，主要因多业务板块盈利增加，源于近期收购资产影响][235][236] - [2024年第三季度调整后EBITDA较去年同期增加，主要因近期收购资产、中游业务量增加及州内运输和存储业务管道优化][235] - [2024年前三季度和第三季度折旧、损耗和摊销增加，主要因近期投入使用资产和收购带来额外折旧和摊销][236] - [2024年前三季度和第三季度利息费用增加，主要因近期收购致债务余额增加、Sunoco LP债务增加及浮动利率和近期再融资债务利率上升][237] - [2024年前三季度和第三季度所得税费用增加，因Sunoco LP子公司出售西德克萨斯资产产生应税收益][238] - [2024年前三季度减值损失与Sunoco LP 2024年6月终止租赁有关，2023年前三季度和第三季度减值损失与USAC压缩设备有关][239] - [2024年和2023年第三季度，公司产品销售成本中与Sunoco LP后进先出法库存相关的不利库存估值调整分别为1.97亿美元和有利调整1.41亿美元；前九个月分别为不利调整9900万美元和有利调整1.13亿美元][241] - [2024年前九个月，债务清偿损失包括Energy Transfer赎回4.5亿美元本金的8%高级票据损失400万美元、Sunoco LP确认损失200万美元以及USAC赎回7.25亿美元本金的6.875%高级票据损失500万美元][242] - [2024年和2023年第三季度，非合并附属公司的总股权收益分别为1.02亿美元和1.03亿美元，变化为 - 100万美元；前九个月分别为2.85亿美元和2.86亿美元，变化为 - 100万美元][246] - [2024年和2023年第三季度，非合并附属公司的总调整后息税折旧摊销前利润分别为1.81亿美元和1.82亿美元，变化为 - 100万美元；前九个月分别为5.22亿美元和5.14亿美元，变化为800万美元][247] - [2024年和2023年第三季度，从非合并附属公司收到的总分配额分别为7100万美元和1.22亿美元，变化为 - 5100万美元；前九个月分别为3.23亿美元和3.31亿美元，变化为 - 800万美元][248] - [2024年前三季度NGL运输量为2187MBbls/d，较2023年的2101MBbls/d增加86MBbls/d；精炼产品运输量为583MBbls/d，较2023年的535MBbls/d增加48MBbls/d；NGL和精炼产品终端量为1470MBbls/d，较2023年的1425MBbls/d增加45MBbls/d；NGL分馏量为1099MBbls/d，较2023年的985MBbls/d增加114MBbls/d][266] - [2024年前三季度公司收入为181.74亿美元，较2023年的158.64亿美元增加23.1亿美元；产品销售成本为143.58亿美元，较2023年的123.65亿美元增加19.93亿美元；部门利润率为38.16亿美元，较2023年的34.99亿美元增加3.17亿美元][266] - [2024年前三季度NGL和精炼产品运输服务部门调整后EBITDA为30.71亿美元，较2023年的28.52亿美元增加2.19亿美元，主要因运输、分馏和精炼服务、终端服务、营销利润率及非合并附属公司调整后EBITDA增加，部分被运营和销售管理费用增加抵消][266][270] - [2024年前三季度原油运输量为6540MBbls/d，较2023年的5056MBbls/d增加1484MBbls/d；原油终端量为3356MBbls/d，较2023年的3359MBbls/d减少3MBbls/d][272] - [2024年前三季度原油运输服务部门收入为223.19亿美元，较2023年的193.22亿美元增加29.97亿美元；产品销售成本为192亿美元，较2023年的168.58亿美元增加23.42亿美元；部门利润率为31.19亿美元，较2023年的24.64亿美元增加6.55亿美元][272] - [2024年前三季度原油运输服务部门调整后EBITDA增加，主要因部门利润率和非合并附属公司调整后EBITDA增加，部分被运营和销售管理费用增加抵消][274] - [2024年第三季度NGL运输量为2237MBbls/d，较2023年的2161MBbls/d增加76MBbls/d，主要因二叠纪地区、Mariner East管道系统和墨西哥湾沿岸出口管道的运输量增加][266][267] - [2024年第三季度NGL和精炼产品运输服务部门调整后EBITDA为10.12亿美元，较2023年的10.76亿美元减少0.64亿美元，主要因营销、分馏和精炼服务利润率下降及运营和销售管理费用增加，部分被终端和运输服务利润率增加抵消][266][269] - [2024年第三季度原油运输量为7025MBbls/d，较2023年的5640MBbls/d增加1385MBbls/d，主要因集输系统增长和近期收购资产的贡献][272] - [2024年第三季度原油运输服务部门调整后EBITDA增加，主要因部门利润率增加，部分被运营和销售管理费用增加抵消][273] - [2024年第三季度，对Sunoco LP的投资业务收入为57.51亿美元，去年同期为63.2亿美元；九个月收入为174.24亿美元，去年同期为174.27亿美元；第三季度调整后EBITDA为4.56亿美元，去年同期为2.57亿美元；九个月调整后EBITDA为10.18亿美元，去年同期为7.28亿美元][275] - [2024年第三季度，对USAC的投资业务收入为2.4亿美元，去年同期为2.17亿美元；九个月收入为7.05亿美元，去年同期为6.21亿美元；第三季度调整后EBITDA为1.46亿美元，去年同期为1.3亿美元；九个月调整后EBITDA为4.29亿美元，去年同期为3.73亿美元][279] - [2024年第三季度，其他业务收入为3.79亿美元，去年同期为4.44亿美元；九个月收入为11.4亿美元，去年同期为13.87亿美元；第三季度调整后EBITDA为 - 2800万美元，去年同期为600万美元；九个月调整后EBITDA为2900万美元，去年同期为4900万美元][283] - [2024年对Sunoco LP投资业务第三季度调整后EBITDA增加，主要因收购NuStar和Zenith欧洲码头使细分市场利润率增加2.37亿美元、组建二叠纪合资企业使非合并关联公司调整后EBITDA增加4500万美元，部分被运营费用增加5800万美元和销售、一般及行政费用增加2400万美元抵消][276] - [2024年对USAC投资业务第三季度调整后EBITDA增加，主要因压缩服务需求增加等使细分市场利润率增加2000万美元，部分被运营费用增加400万美元抵消][280] - [2024年其他业务第三季度调整后EBITDA减少，主要因跨部门消除项减少4900万美元，部分被天然气营销业务增加1100万美元和压缩机包装业务增加700万美元抵消][284] - [2024年前九个月经营活动提供的现金为89.2亿美元，高于2023年的82.6亿美元；净收入为51.2亿美元，高于2023年的37.3亿美元][292] - [2024年和2023年非现金活动主要包括折旧、损耗和摊销分别为37.9亿美元和32.3亿美元，非现金补偿费用分别为1.13亿美元和0.99亿美元等][293] - [2024年前九个月投资活动使用的现金为44.4亿美元，高于2023年的33.6亿美元；2024年资本支出总额为26.4亿美元，高于2023年的23.9亿美元][297] - [2024年前九个月融资活动使用的现金为43.4亿美元，低于2023年的46.4亿美元；2024年债务净增加42.4亿美元，而2023年净减少1.83亿美元][301] - [2024年和2023年公司分别向合作伙伴支付了34.3亿美元和31.2亿美元的分红，向非控股股东分别支付了13.8亿美元和12.9亿美元的分红等][303] - [截至2024年9月30日，公司未偿还的合并债务总额为592.58亿美元，高于2023年12月31日的523.88亿美元][305] 业务板块情况 - [各业务板块2024年第三季度调整后EBITDA有不同变化，如州内运输和存储业务增加8500万美元，州际运输和存储业务减少3100万美元等][232] - [2024年与2023年相比，州内运输和存储业务天然气运输量日均减少1909亿英热单位（第三季度）和1501亿英热单位（前九个月），主要因第三方运输减少和海恩斯维尔地区天然气产量下降][249][253] - [2024年与2023年相比，州内运输和存储业务第三季度收入从9.73亿美元降至6.78亿美元，前九个月从30.7亿美元降至22.33亿美元][253] - [2024年与2023年相比，州内运输和存储业务第三季度产品销售成本从6.64亿美元降至2.72亿美元，前九个月从21.19亿美元降至9.64亿美元][253] - [2024年与2023年相比，州内运输和存储业务第三季度调整后息税折旧摊销前利润从2.44亿美元增至3.29亿美元，前九个月从8.69亿美元增至10.95亿美元][253] - [公司评估业务部门业绩基于部门调整后息税折旧摊销前利润，该指标是内部财务报告基础和高级管理层分配资本资源的依据之一][249] - [2024年第三季度，公司州内运输和储存业务板块调整后EBITDA增加，主要因天然气销售增加1亿美元、运营费用减少1000万美元，但储存利润率减少1300万美元、留存燃料利润率减少1100万美元、运输费用减少400万美元][255] - [2024年前九个月，公司州内运输和储存业务板块调整后EBITDA增加，主要因天然气销售增加2.52亿美元、运营费用减少2700万美元、运输费用增加1500万美元，但储存利润率减少4500万美元、留存燃料利润率减少2400万美元][256] - [2024年第三季度和前九个月，公司州际运输和储存业务运输量增加，主要因更多容量售出和利用率提高][259] - [2024年第三季度，公司州际运输和储存业务板块调整后EBITDA减少，主要因运营费用增加2500万美元、销售及管理费用增加400万美元、非合并附属公司调整后EBITDA减少400万美元，部分被板块利润率增加300万美元抵消][260] - [2024年前九个月，公司州际运输和储存业务板块调整后EBITDA减少，主要因板块利润率减少6000万美元、运营费用增加4900万美元、销售及管理费用增加1000万美元、非合并附属公司调整后EBITDA减少1300万美元][261] - [2024年第三季度和前九个月，公司中游业务收集量和NGL产量增加，主要因近期收购资产和二叠纪地区产量提高][263] - [2024年第三季度，公司中游业务板块调整后EBITDA增加，主要因板块利润率增加2.54亿美元、其他收入增加7000万美元，部分被运营费用增加1.17亿美元、板块利润率减少1600万美元、销售及管理费用增加700万美元抵消][264] - [2024年前九个