整体财务业绩 - 2024年上半年净亏损1.3203亿美元，经营活动净现金流为1.9251亿美元[49] - 2024年第三季度，持续经营业务净投资收入为281.1万美元，2023年同期为212.1万美元；2024年前九个月为808.9万美元，2023年同期为573.5万美元[66] - 2024年第三季度，公司净投资收入为281.1万美元，2023年同期为275万美元；2024年前九个月为950.8万美元，2023年同期为749.4万美元[66] - 2024年第三季度，持续经营业务净投资收益为241.2万美元，2023年同期为 - 95.5万美元；2024年前九个月为328.8万美元，2023年同期为27.5万美元[68] - 2024年第三季度，公司净投资收益为241.2万美元，2023年同期为 - 122.7万美元；2024年前九个月为340.4万美元，2023年同期为1.5万美元[68] - 2024年前九个月净保费收入为2.81992亿美元，2023年同期为2.79372亿美元[86] - 2024年第三季度持续经营业务净保费收入为6244.2万美元，2023年同期为6185.6万美元[94] - 2024年前九个月持续经营业务净保费收入为2.49103亿美元，2023年同期为2.38284亿美元[95] - 2024年第三季度合并净损失和损失调整费用为6510万美元，2023年同期为6356.4万美元[97] - 2024年前九个月合并净损失和损失调整费用为1.98108亿美元，2023年同期为1.99895亿美元[98] - 2024年第三季度持续经营业务净损失和损失调整费用为6510万美元，2023年同期为5315.7万美元[100] - 2024年前九个月，已终止经营业务净保费收入分别为3105.6万美元和4441.9万美元[180] - 2024年前九个月，已终止经营业务总营收分别为3260.5万美元和4595万美元[180] - 2024年前九个月，已终止经营业务总费用分别为3452.2万美元和6179.3万美元[180] - 2024年前九个月，已终止经营业务税前亏损分别为191.7万美元和1584.3万美元[180] - 2024年前九个月，已终止经营业务净亏损分别为151.2万美元和1248万美元[180] - 截至2024年9月30日的三个月，公司直接保费收入为90125千美元，净保费收入为83270千美元[186] - 同期，公司直接损失及损失调整费用为69692千美元，净损失及损失调整费用为65100千美元[186] - 公司毛利润为18170千美元，承保及一般费用为27340千美元，承保亏损为9170千美元[186] - 费用收入为491千美元，净投资收入为2811千美元，净投资收益为2412千美元[186] - 公司税前亏损为3456千美元，所得税费用（收益）为 - 751千美元，净亏损为2705千美元[186] - 损失及损失调整费用比率为78.2%，费用比率为32.8%，综合比率为111.0%[186] - 2023年9月30日止季度净保费收入为7641.8万美元，2024年9月30日止九个月净保费收入为2.38323亿美元[187][188] - 2023年9月30日止季度净收入为80.5万美元，2024年9月30日止九个月净亏损为324.8万美元[187][188] - 2023年9月30日止季度赔付及损失调整费用率为69.6%，2024年9月30日止九个月为73.3%[187][188] - 2023年9月30日止季度费用率为31.2%，2024年9月30日止九个月为33.7%[187][188] - 2023年9月30日止季度综合比率为100.8%，2024年9月30日止九个月为107.0%[187][188] - 截至2023年9月30日九个月，公司直接保费收入总计238,892千美元，净保费收入为218,124千美元[189] - 同期，公司直接损失及损失调整费用总计162,027千美元，净损失及损失调整费用为154,359千美元[189] - 公司毛利润为63,765千美元，承保及一般费用为70,917千美元，承保亏损7,152千美元[189] - 公司费用收入和其他收入为1,196千美元，净投资收入为5,735千美元，净投资收益为275千美元[189] - 公司税前亏损为54千美元，所得税费用为11千美元，净利润为43千美元，归属于非控股股东的净亏损为336千美元，归属于NI Holdings, Inc.的净利润为379千美元[189] - 公司损失及损失调整费用比率为70.8%，费用比率为32.5%，综合比率为103.3%[189] 固定收益证券情况 - 截至2024年9月30日，固定收益证券摊余成本为32.1652亿美元，公允价值为30.6717亿美元；截至2023年12月31日，摊余成本为37.673亿美元，公允价值为34.7731亿美元[54][55] - 2024年9月30日较2023年12月31日，固定收益证券摊余成本减少14.62%，公允价值减少11.79%[54][55] - 2024年9月30日，按合同期限划分，一年及以内到期的固定收益证券摊余成本为4864万美元，公允价值为4809万美元；2023年12月31日，摊余成本为9612万美元，公允价值为9436万美元[58] - 2024年9月30日，五年以上至十年到期的固定收益证券摊余成本为7.4235亿美元，公允价值为7.1361亿美元；2023年12月31日，摊余成本为8.6185亿美元，公允价值为7.9281亿美元[58] - 2024年9月30日，十年以上到期的固定收益证券摊余成本为4.1498亿美元，公允价值为3.8435亿美元；2023年12月31日，摊余成本为4.7806亿美元，公允价值为4.262亿美元[58] - 2024年9月30日，抵押/资产支持证券摊余成本为13.6714亿美元，公允价值为12.9439亿美元；2023年12月31日，摊余成本为15.2586亿美元，公允价值为13.9631亿美元[58] - 2024年9月30日，可赎回优先股摊余成本为3737万美元，公允价值为3484万美元；2023年12月31日，摊余成本为4747万美元，公允价值为4161万美元[54][55][58] - 2024年9月30日和2023年12月31日，分别有公允价值为5856万美元和6403万美元的固定收益证券按法律要求存于各州监管机构[58] - 截至2024年9月30日，固定收益证券总公允价值为18.5982亿美元，未实现损失为1829.1万美元；截至2023年12月31日，总公允价值为27.9196亿美元，未实现损失为3031.9万美元[61][62][65] - 2024年第三季度，持续经营业务中固定收益证券投资收入为302.5万美元，2023年同期为236.2万美元；2024年前九个月为852.1万美元，2023年同期为682.8万美元[66] - 2024年第三季度，持续经营业务中固定收益证券总实现损失（不包括信用减值损失）为20.3万美元，2023年同期为0.5万美元；2024年前九个月为21.8万美元，2023年同期为44.5万美元[68] - 固定收益证券包括美国政府及机构证券、州和政治分区债务、公司证券等，截至2024年9月30日总计306,717千美元[77][80] 公允价值计量与资产估值 - 公司使用公允价值计量对某些资产进行公允价值调整，投资证券按公允价值进行定期记录，有时也会对其他资产或负债进行非定期公允价值调整[69] - 公司使用独立定价服务确定投资公允价值，若其无法提供，会尝试从第三方投资顾问、经纪交易商等获取[71][72] - 管理层会审查独立定价服务提供价格的合理性，2024年9月30日止三个月和九个月以及2023年12月31日止年度未发现差异[74] - 货币市场账户和权益证券估值一般基于Level 1输入，某些现金等价物和固定收益证券估值一般包含重大Level 2输入，2024年9月30日和2023年12月31日无Level 3分类的资产或负债[75] - 截至2024年9月30日，公司总公允价值资产为344,938千美元，其中固定收益证券306,717千美元，权益证券25,578千美元，货币市场账户和现金等价物12,643千美元[78][82] - 截至2023年12月31日，公司总公允价值资产为401,094千美元，其中固定收益证券347,731千美元，权益证券27,767千美元，货币市场账户和现金等价物25,596千美元[79][84] - 独立定价服务为固定收益证券提供公允价值估计，对于无活跃市场的证券，使用多种可观察输入和期权调整利差模型[71] 再保险业务 - 公司合并财务报表反映了分入和分出再保险交易的影响，通过分出再保险协议控制损失风险[85] - 分出再保险通过条约或临时合约进行，条约再保险合同通常每年1月1日至12月31日有效[85] - 截至2024年9月30日的九个月，公司维持财产巨灾再保险保护，承保超过2亿美元自留额的1.33亿美元风险[87] - 自2024年7月1日起，公司再保险合同修改，排除此后发生的威斯敏斯特损失[88] 保单获取成本与相关负债 - 与成功获取的保险政策直接相关的费用递延并在保单期限内摊销，公司定期更新获取成本假设并评估成本可收回性[104] - 2024年9月30日结束的三个月，递延保单获取成本为1.393亿美元，摊销为1.7616亿美元；九个月递延为6.3亿美元，摊销为6.1651亿美元[105] - 2024年前九个月，未付损失和损失调整费用负债期初余额为21.7119亿美元，期末为15.9069亿美元；再保险可收回款期初为4.8969亿美元，期末为1.4321亿美元[109] - 2024年前九个月，持续经营业务未付损失和损失调整费用负债期初为11.9185亿美元，期末为15.9069亿美元；再保险可收回款期初为0.646亿美元，期末为1.4321亿美元[112] - 2024年前九个月，已终止经营业务未付损失和损失调整费用负债期初为9.7934亿美元，期末为0；再保险可收回款期初为4.2509亿美元，期末为0[113] - 2024年9月30日结束的三个月，持续经营业务递延保单获取成本为1.393亿美元，摊销为1.7616亿美元；九个月递延为5.4404亿美元，摊销为5.3723亿美元[106] 固定资产与无形资产 - 2024年9月30日，土地成本为1249万美元，较2023年12月31日的1403万美元有所下降[115] - 2024年9月30日，物业和设备总成本为1.9095亿美元，累计折旧为1.1547亿美元，净值为7548万美元；2023年12月31日净值为9897万美元[115] - 2024年9月30日结束的三个月，折旧费用为186万美元，2023年同期为188万美元；九个月2024年为616万美元，2023年为558万美元[115] - 截至2024年9月30日，公司财产和设备净值为7548美元，2023年12月31日为9897美元[116] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司商誉均为2628千美元，2023年第四季度商业部门商誉全额减值6756千美元[118][119] - 截至2024年9月30日，公司其他无形资产净值为100千美元，2023年12月31日为7411千美元[120] - 2024年和2023年截至9月30日的三个月摊销费用分别为0和114千美元，九个月分别为211和349千美元[124] 费用与支出 - 2024年和2023年截至9月30日的三个月支付给北达科他州农场局的特许权使用费分别为468和426千美元，九个月分别为1351和1225千美元[126] - 2024年9月30日和2023年12月31日，应付北达科他州农场局特许权使用费分别为7和131千美元[126] - 2024年和2023年截至9月30日的三个月，公司福利计划费用分别为312和656千美元，九个月分别为1117和1315千美元[131] - 所有与福利计划相关的费用均从符合条件的员工账户中扣除[132] - 非合格递延薪酬计划在2024年和2023年第三季度费用分别为2.7万美元和4.5万美元，前九个月分别为25.8万美元和25.7万美元[133] - 2024年和2023年第三季度ESOP相关薪酬费用分别为9.3万美元和8.1万美元，前九个月分别为26.9万美元和