财务数据关键指标变化 - 2024年第三季度，公司普通股股东摊薄后每股净亏损为0.16美元[3] - 2024年第三季度摊薄后每股净亏损为0.67美元，全年预测为0.82 - 0.77美元，此前预测为0.80 - 0.75美元[24] - 2024年第三季度租赁及其他物业收入为53,158千美元，2023年同期为47,701千美元，同比增长约11.44%；2024年前九个月为154,508千美元，2023年同期为137,643千美元，同比增长约12.25%[30] - 2024年第三季度总运营费用为54,632千美元，2023年同期为44,330千美元，同比增长约23.24%；2024年前九个月为156,092千美元，2023年同期为130,241千美元，同比增长约20%[30] - 2024年第三季度利息费用为19,031千美元，2023年同期为8,252千美元，同比增长约130.62%；2024年前九个月为49,221千美元，2023年同期为27,633千美元，同比增长约78.12%[30] - 2024年第三季度净亏损为20,065千美元，2023年同期净利润为1,674千美元；2024年前九个月净亏损为88,364千美元，2023年同期净亏损为3,952千美元[30] - 截至2024年9月30日，总资产为2,067,572千美元，截至2023年12月31日为2,089,475千美元，下降约1.05%[31] - 截至2024年9月30日，总负债为1,600,216千美元，截至2023年12月31日为1,497,865千美元，增长约6.83%[31] - 2024年第三季度EBITDAre为21,512千美元，过去十二个月截至2024年9月30日为 - 112,877千美元[32] - 2024年第三季度调整后EBITDAre为19,201千美元，过去十二个月截至2024年9月30日为73,176千美元[32] - 2024年第三季度归属于Aimco的净亏损为21,936千美元，2023年同期为2,260千美元；2024年前九个月为92,648千美元，2023年同期为14,697千美元[30] - 2024年第三季度归属于普通股股东的基本每股净亏损为0.16美元，2023年同期为0.02美元；2024年前九个月为0.67美元，2023年同期为0.10美元[30] - 公司固定利率应付贷款为773,474千美元，加权平均利率为4.26%；浮动利率应付贷款为90,660千美元，加权平均利率为9.60%[33] - 公司2024年第三季度资本置换和灾害损失为4,170千美元，九个月累计为11,216千美元；物业升级三季度为225千美元，九个月累计为448千美元[35] - 公司总非追索债务为1,237,081千美元，加权平均期限为4.4年，加权平均利率为6.21%[33] - 公司2025年到期债务占比为36.76%，平均利率为9.35%（规定）和8.30%（上限）[33] - 2024年第三季度公司总收入为3928.1万美元，较2023年第三季度增长4.1%，较2024年第二季度增长1.5%[40][41] - 2024年第三季度公司总运营费用为1188.3万美元，较2023年第三季度增长10.6%，较2024年第二季度下降2.2%[40][41] - 2024年第三季度公司总净运营收入为2739.8万美元，较2023年第三季度增长1.6%，较2024年第二季度增长3.2%[40][41] - 2024年前三季度，公司各地区公寓社区总收入1.16622亿美元，较2023年同期的1.11404亿美元增长4.7%，净运营收入8108.4万美元，较2023年同期的7797.6万美元增长4.0%[42] - 2024年9月30日止三个月，总房地产运营收入为53,158千美元，费用为23,337千美元；2023年同期收入为47,701千美元，费用为18,328千美元[50] - 2024年9月30日止三个月，总稳定运营收入为39,281千美元，净收入为11,883千美元；2023年同期收入为37,722千美元，净收入为10,745千美元[50] - 2024年9月30日止九个月，总房地产运营收入为154,508千美元，费用为67,093千美元；2023年同期收入为137,643千美元，费用为54,648千美元[51] - 2024年9月30日止九个月，总稳定运营收入为116,622千美元，净收入为35,538千美元；2023年同期收入为111,404千美元，净收入为33,428千美元[51] - 公司递延税项负债为1.032亿美元，递延税项资产为470万美元[44] - 截至2024年9月30日，公司其他负债净额为1.487亿美元[43][48] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年第三季度，稳定运营物业的收入、费用和净营业收入分别同比增长4.1%、10.6%和1.6%，每套公寓月均收入增长2.4%至2415美元，日均入住率提高160个基点至96.8%[3][12][13] - 2024年第三季度公司平均每日入住率为96.8%，较2023年第三季度的95.2%有所上升，较2024年第二季度的96.3%略有上升[40][41] - 2024年第三季度公司每套Aimco公寓平均收入为2415美元，较2023年第三季度的2358美元有所增长，较2024年第二季度的2392美元也有所增长[40][41] - 2024年第三季度，公司稳定运营物业的年化净运营收入为1.096亿美元，其他合并房地产为650万美元，非合并房地产按AIV份额计算为230万美元，开发项目稳定后的预计年化净运营收入为6160万美元[43] 项目开发与建设情况 - 第三季度，斯特拉斯莫尔广场项目基本完工，迈阿密34街项目开工，预计直接成本2.4亿美元，2027年年中首次入住，稳定后净营业收入收益率超7%[3][15] - 2024年第三季度，公司在开发和再开发活动中投资2960万美元，主要通过建设贷款提款提供资金[15] - 第三季度，公司为迈阿密34街项目获得5600万美元优先股股权和1.72亿美元建设贷款承诺，截至10月31日已全额支付股权出资[19] - 位于迈阿密的3333 Biscayne Boulevard项目面积2.80英亩，总面积176万平方英尺，多户住宅单元650个，可租赁商业面积17.6万平方英尺，预计2025年开始垂直建设[39] - 位于劳德代尔堡的300 Broward Boulevard项目面积2.31英亩，总面积170万平方英尺，多户住宅单元935个，可租赁商业面积4万平方英尺，预计2025年开始垂直建设[39] - 位于迈阿密的Brickell Assemblage项目面积4.25英亩，总面积320万平方英尺，多户住宅单元1500个，可租赁商业面积50万平方英尺，预计2027年开始垂直建设[39] - 位于科罗拉多州奥罗拉的Fitzsimons 4项目面积1.77英亩，总面积41.5万平方英尺，多户住宅单元285个，预计2024年第四季度开始垂直建设[39] - 位于科罗拉多州斯普林斯的Flying Horse项目面积7.45英亩，总面积30万平方英尺，多户住宅单元95个，预计2025年开始垂直建设[39] - 公司Upton Place项目已租赁或预租赁比例为41%，商业面积预租赁比例为90%；Strathmore Square项目已租赁或预租赁比例为29%，商业面积预租赁比例为64%[36] - 公司Upton Place项目计划直接资本投资243.0百万美元，已投入238.1百万美元，剩余4.9百万美元；Strathmore Square项目计划投资160.0百万美元，已投入154.9百万美元，剩余5.1百万美元[36] - 公司预计开发组合的总直接成本为882.2百万美元，预计稳定净营业收入为61.6百万美元[36] - 公司预计为管道开发项目提供资金，建设贷款占成本的50% - 60%，公司股权占总成本的10% - 15%[38] - 公司总未来管道项目指标为37.42、12,700,000、5,858、1,687,000（具体含义需结合文档）[38] 股权回购与出售情况 - 截至2024年10月31日，公司年内回购450万股普通股，平均成本每股7.98美元，自2022年初以来累计回购1410万股，平均成本每股7.51美元[3][11] - 第三季度回购0.4百万股普通股，加权平均价格为每股8.43美元；截至2024年10月31日，年初至今回购4.5百万股，平均成本为每股7.98美元；自2022年初以来，回购14.1百万股，平均成本为每股7.51美元[21] - 第三季度，33,496单位Aimco运营合伙企业的股权证券以每单位8.50美元的加权平均价格赎回；年初至今，84,797单位以每单位8.09美元的加权平均价格赎回[21] - 10月，公司宣布出售迈阿密两项投资权益，总价2.038亿美元，交易完成后预计2025年第一季度向股东返还约9000万美元[3][10][17] - 2024年2月，公司出售了南卡罗来纳州圣乔治别墅大部分合伙权益，剩余1%将于2025年第一季度处置[43] 公司业务分类与资产情况 - 公司总投资组合有39处房产，公寓数量为7,065套，办公和零售面积为443,200平方英尺，酒店钥匙数量为106把，开发土地为23.6英亩[34] - 公司拥有AIMCO OP约92.3%的普通合伙单位法定权益和94.7%的经济权益[46] - 公司对Parkmerced公寓的夹层贷款初始投资2.75亿美元，截至2024年9月30日，贷款合同余额4.387亿美元，账面价值减至0[47] - 2023年6月，公司出售夹层贷款20%非控股权益，获3350万美元加400万美元期权费，同年还将相关利率互换期权变现5400万美元[47] - 公司估计土地相关未包含在土地库存中的价值至少为3000万美元，Brickell组合当前价值比基于当前净运营收入资本化计算的房地产价值高1.25 - 1.75亿美元[44] - 公司房地产投资组合按价格点、地理位置和机会进行多元化分类[53] - 开发和再开发 - 自有类别包括未达到稳定运营水平的在建或预建公寓社区等[53] - 开发和再开发 - 土地类别包括为未来房地产建设持有的地块[53] - 稳定运营物业需满足由公司拥有和资产管理、自2023年1月1日起达到稳定运营水平等条件[53] - 其他房地产包括公司拥有的商业办公楼、精品酒店和活动中心[53] 公司财务预测情况 - 公司预计全年收入增长3.75%-4.25%，净营业收入增长2.50%-3.75%，中点较初始预期提高超200个基点[5] - 运营物业收入增长（不包括公用事业报销）第三季度为4.7%，全年预测为3.75% - 4.25%，此前预测为3.25% - 3.75%[24] - 运营物业运营费用增长（扣除公用事业报销）第三季度为6.3%，全年预测为5.50% - 6.50%，此前预测为6.00% - 7.50%[24] - 运营物业净营业收入增长第三季度为4.0%，全年预测为2.50% - 3.75%，此前预测为1.50% - 2.75%[24] - 持续资本支出第三季度为1100万美元，全年预测约为1300万美元，此前预测为1100 - 1300万美元[24] - 期末处于入住稳定期项目的总直接成本第三季度为5.89亿美元，全年预测为6.42亿美元，此前预测为6.48亿美元[24] - 期末在建项目的总直接成本第三季度为2.93亿美元，全年预测为2.40亿美元，此前预测为0 - 2.50亿美元[24] - 利息费用（扣除资本化）第三季度为3900万美元，全年预测为5600 - 5800万美元，此前预测为5600 - 5800万美元[24] 公司资金与债务情况 - 截至2024年9月30日，公司可动用资金2.604亿美元，包括现金8260万美元、受限现金2780万美元，循环信贷额度可借款1.5亿美元[18] - 截至2024年9月30日，公司净杠杆为11.27197亿美元，100%的债务为固定利率或有利率上限保护，考虑待售投资和合同展期，2026年5月前无债务到期[19][20]