资本回报与股票回购 - Enact Holdings在2024年第三季度向Genworth Holdings提供了8100万美元的资本回报，预计2024年全年资本回报将在2.45亿至2.85亿美元的高端范围内[169] - Genworth Financial自2022年5月启动股票回购计划以来，截至2024年10月已回购了价值5.03亿美元的普通股[169] - Genworth Financial在2024年前九个月执行了1.35亿美元的股票回购[197] - Enact Holdings在2024年第三季度向股东返还了8100万美元资本，包括2300万美元的季度股息和5800万美元的股票回购[209] - 公司2024年前九个月以平均每股6.26美元的价格回购了21,551,602股普通股，总金额为1.35亿美元[293] 长期护理保险业务 - 自2012年以来，Genworth Financial通过长期护理保险的多年度费率调整计划，累计实现了约300亿美元的经济效益（按净现值计算）[170] - Genworth Financial计划通过CareScout重新进入长期护理保险市场，推出具有上限覆盖范围和保守假设的新产品，以降低未来保费上涨的需求[171] - 长期护理保险业务的累计经济收益估计为300亿美元（净现值）[194] - 长期护理保险业务的未来政策福利负债为424亿美元，截至2024年9月30日[231] - 长期护理保险业务的保费收入在2024年第三季度同比下降6%，从6.21亿美元降至5.81亿美元[235] - 长期护理保险业务的净投资收入在2024年第三季度与2023年同期基本持平，分别为4.83亿美元和4.82亿美元[235] - 长期护理保险业务的总收入在2024年第三季度同比增长5%，从10.82亿美元增至11.35亿美元[235] - 长期护理保险业务的负债重估损失在2024年第三季度同比下降73%，从1.04亿美元降至2800万美元[235] - 长期护理保险业务的调整后运营亏损在2024年第三季度同比下降35%，从7100万美元降至4600万美元[236] - 长期护理保险业务的索赔和终止率变化导致2024年第三季度的负债重估损失增加[237] - 长期护理保险业务的收购和运营费用在2024年第三季度同比增长8%，从1.09亿美元增至1.18亿美元[237] - 长期护理保险业务的总收入从33.23亿美元下降至32.51亿美元，同比下降2%[238] - 长期护理保险业务的保费收入从18.48亿美元下降至17.23亿美元，同比下降7%[238] - 长期护理保险业务的净投资收入从14.25亿美元增加至14.41亿美元，同比增长1%[238] - 长期护理保险业务的净投资损益从5000万美元增加至8700万美元，同比增长74%[238] - 长期护理保险业务的总负债重估损益从1.33亿美元下降至5500万美元，同比下降59%[244] 财务表现与收入 - 2024年第三季度总收入为18.8亿美元，同比增长3%[178] - 2024年第三季度净投资收入为7.77亿美元，同比下降3%[178] - 2024年第三季度净投资损益为6600万美元，相比2023年同期的亏损4300万美元大幅改善[178] - 2024年第三季度政策费用和其他收入为1.63亿美元，同比增长3%[178] - 2024年第三季度总支出为17.19亿美元，同比下降1%[178] - 2024年第三季度税前持续经营收入为1.61亿美元，同比增长79%[178] - 2024年第三季度净收入为1.18亿美元，同比增长97%[178] - 2024年前九个月总收入为55.13亿美元，同比下降1%[179] - 2024年前九个月净收入为3.97亿美元，同比增长4%[179] - 2024年前九个月归属于Genworth Financial普通股股东的净收入为3亿美元，同比增长4%[179] - 2024年第三季度净收入为8500万美元，同比增长193%，调整后运营收入为4800万美元，同比增长14%[187] - Enact部门2024年第三季度调整后运营收入为1.48亿美元，同比增长10%，主要得益于更高的净投资收入和保费[185] - 长期护理保险部门2024年第三季度调整后运营亏损减少至4600万美元，同比下降35%，主要由于现金流假设更新和更高的批准金额[188] - 2024年前九个月净收入为3亿美元，同比增长4%，调整后运营收入为2.58亿美元，同比下降5%[189] - Enact部门2024年前九个月调整后运营收入为4.48亿美元，同比增长6%，主要由于更高的净投资收入和保费[185] - 长期护理保险部门2024年前九个月调整后运营亏损减少至7200万美元，同比下降21%，主要由于现金流假设更新和2200万美元的净保险回收[190] - 2024年第三季度每股基本收益为0.20美元，同比增长233%，稀释后每股收益为0.20美元，同比增长233%[184] - 2024年前九个月每股基本收益为0.70美元，同比增长17%，稀释后每股收益为0.69美元，同比增长17%[184] - Enact Holdings在2024年第三季度的总收入为3.1亿美元，同比增长4%，其中保费收入为2.49亿美元，同比增长2%[210] - Enact Holdings在2024年第三季度的净投资收入为6200万美元，同比增长13%[210] - Enact Holdings在2024年前九个月的总收入为9亿美元，同比增长5%，其中保费收入为7.34亿美元，同比增长2%[213] - Enact Holdings在2024年前九个月的净投资收入为1.78亿美元，同比增长18%[213] - 2024年9月30日止三个月，损失率从7%降至5%，下降了2个百分点[219] - 2024年9月30日止九个月，费用率从23%增至24%，上升了1个百分点，主要由于提前赎回2025年票据导致的1100万美元损失[220] - 公司2024年前九个月净收入为3亿美元，主要由于信用利差收紧和利率下降[289] - 公司2024年前九个月总资产减少了57百万美元，主要由于投资资产增加769百万美元，但现金及现金等价物减少了158百万美元[289] - 公司2024年前九个月总负债减少了977百万美元，主要由于未来保单负债减少了352百万美元[289] - 公司2024年前九个月总权益增加了920百万美元，主要由于投资未实现收益增加了725百万美元[289] - 公司2024年前九个月经营活动产生的净现金流入为6100万美元，较2023年同期的4.5亿美元大幅下降，主要由于长期护理保险业务中更高的赔付和更低的保费收入[291] - 2024年前九个月投资活动产生的净现金流入为6.41亿美元，较2023年同期的9.13亿美元下降，主要由于固定收益证券的净销售和到期减少[291] - 2024年前九个月融资活动产生的净现金流出为8.6亿美元，较2023年同期的11.7亿美元减少，主要由于投资合同的净提款减少和公司普通股回购减少[291] 信用评级与财务评级 - Moody's在2024年10月9日将Genworth Holdings的高级无担保债务信用评级确认为“Ba1”，并将展望从稳定调整为正面[172] - A.M. Best在2024年8月28日将Genworth Financial和Genworth Holdings的信用评级从“b+”升级为“bb-”，展望为稳定[172] - Enact Mortgage Insurance Corporation（EMICO）在2024年8月23日获得A.M. Best的“A-”财务实力评级，展望为稳定[173] - Fitch Ratings在2024年4月12日确认EMICO的财务实力评级为“A-”，并将展望从稳定调整为正面[173] - Moody's在2024年3月27日确认EMICO的财务实力评级为“A3”，并将展望从稳定调整为正面[173] 保险业务表现 - Enact部门2024年第三季度新保险业务下降6%，但主要持续率为83%，抵消了新业务的下降[192] - 2024年第三季度Enact部门录得税前准备金释放6500万美元，主要由于2023年及之前拖欠贷款的有利治愈表现[192] - Enact的PMIERs充足率为173%，超出要求21.9亿美元[193] - Genworth Holdings在2024年第三季度从Enact Holdings获得了8100万美元的资本回报[193] - 美国寿险子公司的风险资本比率从2023年12月31日的303%增加到2024年9月30日的317%[196] - 2024年第三季度新保险业务为136亿美元，同比下降6%[205] - Enact的损失比率从2023年第三季度的7%下降到2024年第三季度的5%[206] - 2024年第三季度新主要拖欠贷款为12,964笔，导致7500万美元的损失费用[206] - Enact的PMIERs可用资产为51.94亿美元，净需求资产为30.04亿美元[207] - 2024年第三季度Enact的PMIERs资本信贷为18.07亿美元[208] - Enact Holdings在2024年第三季度的准备金释放为6500万美元，主要由于2023年及之前拖欠贷款的有利表现[212] - Enact Holdings在2024年前九个月释放了1.96亿美元的准备金，主要由于2023年及之前拖欠贷款的有利表现[215] - Enact Holdings在2024年9月30日的主要保险在险金额为2680.03亿美元，同比增长2%[218] - Enact Holdings在2024年9月30日的总风险在险金额为696.71亿美元，同比增长4%[218] - Enact Holdings在2024年第三季度的新保险写入金额为135.91亿美元，同比下降6%[218] - 2024年9月30日，主要保险在贷款价值比95.01%及以上的贷款总额为493.63亿美元，较2023年的440.71亿美元有所增加[221] - 2024年9月30日，逾期贷款率为2.17%，较2023年12月31日的2.10%和2023年9月30日的1.97%有所上升[222] - 2024年9月30日，直接主要案件准备金占风险在险金额的比例为33%，较2023年12月31日的37%有所下降[224] - 2024年9月30日，加利福尼亚州的主要风险在险金额占比为13%，直接主要案件准备金占比为12%[225] - 2024年9月30日，凤凰城MSA的逾期贷款率为2.10%，较2023年12月31日的2.01%和2023年9月30日的1.77%有所上升[227] - 2024年9月30日，纽约MD的逾期贷款率为3.37%，较2023年12月31日的3.60%和2023年9月30日的3.62%有所下降[227] - Enact的直接主要案件准备金中，2021年政策年度占比最高，达到22%，而2024年政策年度占比最低，仅为1%[228] - Enact的总抵押贷款保险组合中，2017年及以后的政策年度占主要风险在险金额的96%，占总直接主要案件准备金的81%[228] 投资与市场风险 - 公司投资组合中固定收益证券占比76%，其中97%为投资级[276] - 2024年第三季度，公司衍生品组合名义价值12.7亿美元，其中1.2亿美元通过芝加哥商品交易所清算[276] - 2024年第三季度，公司净投资收入为7.77亿美元，同比下降0.1%[277] - 2024年第三季度，公司平均投资资产和现金为640.1亿美元，同比下降6.12亿美元[277] - 2024年前九个月，公司净投资收入为23.67亿美元，同比下降600万美元[279] - 2024年前九个月，公司平均投资资产和现金为641.38亿美元，同比下降5.57亿美元[279] - 2024年第三季度，公司政策贷款收益率为6.5%，同比下降3.8个百分点[277] - 2024年第三季度，公司固定收益证券收益率为4.6%，同比上升0.1个百分点[277] - 2024年第三季度，公司商业抵押贷款收益率为4.5%，与去年同期持平[277] - 2024年第三季度，公司其他投资资产收益率为45.5%，同比下降2.8个百分点[277] - 公司2024年第三季度净投资损失为700万美元，而2023年同期为1100万美元[281] - 2024年第三季度，公司净未实现收益为6600万美元，而2023年同期为净损失4300万美元[281] - 2024年第三季度，公司净未实现收益在有限合伙企业中增加了4100万美元，主要由于私募股权市场表现更佳[282] - 2024年前九个月，公司净未实现收益在股权证券中增加了4600万美元，主要由于股市表现更佳[284] - 截至2024年9月30日，公司投资组合中固定收益证券的公允价值为32,539百万美元，占总投资的52%[285] - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为2,057百万美元，占总投资的3%[285] - 公司承诺在有限合伙投资中投入16.38亿美元，在私募投资中投入2.71亿美元，在银行贷款投资中投入1.31亿美元[297] - 市场风险主要来自利率、股票价格和外汇汇率的不利变化[300] - 市场风险受相关金融工具交易市场的波动性和流动性直接影响[300] - 自2023年12月31日以来，公司的市场风险没有重大变化[300] 其他业务表现 - 公司在2024年前九个月提交了54份新申请，涉及约2.76亿美元的年度保费[245] - 公司在2024年前九个月获得批准的加权平均保费增长率为44%，影响6.95亿美元的现有保费[246] - 公司预计2024年第四季度将完成对寿险和年金产品的现金流假设年度审查，预计对收益产生负面影响[249] - 公司在2024年第三季度的死亡率表现不佳，尤其是万能寿险业务块[250] - 公司预计2024年第四季度将完成某些寿险产品的系统转换，目标完成日期为2026年[248] - 固定年金产品的净利差收入下降，主要由于不利的死亡率和当前年度的块状流失[253] - 可变年金产品的调整后营业收入增加40%，达到700万美元[253] - 公司人寿保险产品的调整后营业亏损增加60%，达到4000万美元，主要由于不利的死亡率和保费收入下降[253] - 固定年金产品的负债重估损失为100万美元，而去年同期为1000万美元的收益[256] - 可变年金产品的市场风险收益和关联对冲的公平价值变化不利，主要由于利率影响，部分被有利的股市影响抵消[258] - 公司人寿保险产品的净投资收入下降2300万美元，主要由于公司拥有的人寿保险产品的政策贷款利率下降[254] - 固定年金产品的净投资收入下降900万美元，主要由于平均投资资产减少[255] - 公司人寿保险产品的负债重估损失减少1700万美元，主要由于前期自愿收回的再保险导致的高额预计收益[256] - 固定年金产品的市场风险收益和关联对冲的公平价值变化不利，主要由于当前年度的利率下降[257] - 可变年金产品的市场风险收益和关联对冲的公平价值变化不利，主要由于利率影响，部分被有利的股市影响抵消[258] - 公司人寿保险产品减少了1800万美元，主要由于公司自有寿险产品的保单贷款利率下降[264] - 公司人寿保险产品的负债重估损失减少了3100万美元，主要由于之前再保险的自愿收回导致预期福利增加[266] - 公司固定年金产品的市场风险收益和相关对冲的公允价值变动不利差异为1100万美元，主要由于当前年利率下降[267] - 公司可变年金产品的不利差异为500万美元，主要由于利率下降，部分被更有利的股市影响和较低的衍生品损失所抵消[268] - 公司人寿保险产品的有效保单净额减少了3281百万美元，同比下降7%[269] - 公司固定年金产品的负债重估收益减少了300万美元，主要由于当前年死亡率不如预期[266] - 公司可变年金产品减少了900万美元，主要由于当前年更高的准备金释放[265] - 公司固定年金产品减少了700万美元，主要由于保单流失[265] - 公司人寿保险产品的有效保单总额减少了29797百万美元，同比下降11%[269] - 公司可变年金产品的有效保单净额减少了1683百万美元，同比下降2%[269] 资本与流动性管理 - 公司预计2024年全年将从Enact Holdings获得2.45亿至2.85亿美元的资本回报，基于公司持有Enact Holdings约81%的股份[293] - 截至2024年9月30日，公司持有36.9亿美元的无限制现金及现金等价物，较2023年12月31日的35亿美元有所增加，主要由于Enact Holdings的资本回报[293] - 公司2024年前九个月回购了600万美元的2034年到期的6.50%优先票据和2900万美元的2066年到期的浮动利率次级票据[295] - 截至2024年9月30日，公司持有626亿美元的总现金、现金等价物和投资资产，其中约44%为相对非流动性的资产类别[296]