公司概况 - 公司是加拿大金融科技公司，连接全球超200个市场的企业与客户，在50个市场提供本地收单服务，支持150种货币和716种替代支付方式[5] - 公司凭借专有技术平台，为高增长电子商务、集成支付和B2B领域提供服务[5] 业务模式与市场机遇 - 公司通过全球商务、B2B与政府及独立软件供应商、中小企业三个渠道分销产品和技术，以实现规模化营销[6] - 公司收入主要基于客户日常销售产生的交易量，以及模块化技术的交易和订阅费用，且大部分为经常性收入[6] - 全球商业向数字化转型，电子商务渠道融合带来新机遇，企业寻求统一支付解决方案[5][6] - 公司业务模式具有可扩展性和运营杠杆，交易量增加推动盈利性收入增长[6] 前瞻性信息与风险 - 公司MD&A包含前瞻性信息，涉及目标、战略、业绩等多方面预期，但实际结果可能与预期不同[2] - 前瞻性信息基于多项假设，包括有效执行战略、核心市场经济条件稳定等，但面临众多风险和不确定性[3] 私有化交易 - 公司拟与Advent International L.P.进行私有化交易，存在无法获得监管批准等风险[2][4] - 2024年4月1日，公司达成私有化协议，企业价值约63亿美元，预计2024年末或2025年第一季度完成[8] - 私有化交易价格较2024年3月15日收盘价溢价约56%，较90日成交量加权平均交易价格溢价约48%[8] - 若私有化交易在某些情况下终止，公司可能需支付1.5亿美元终止费，对方需支付2.5亿美元反向终止费[8] - 完成私有化交易后，公司股票将从多伦多证券交易所和纳斯达克摘牌，并在美国证券交易委员会注销登记[8] - 若安排未完成，公司需支付1.5亿美元终止费；若因买方未能提供资金导致安排无法完成，买方需支付2.5亿美元反向终止费[75] - 安排完成需满足多项先决条件，部分不在公司和买方控制范围内，若未完成可能对公司产生负面影响[74] - 公司面临与Nuvei相关风险，若安排未完成，Nuvei将继续面临现有风险[73] - 安排的不确定性可能导致客户决策延迟，影响公司业务和运营，也可能影响公司吸引和留住关键人员的能力[77] - 若安排协议在特定情况下终止，公司可能需支付1.5亿美元终止费[79] - 公司股东（非滚动股东）将获每股34美元现金对价[80] - 债务融资初始本金总额为31.5亿美元[81] - 股权融资最高可提供17.75亿美元[81] 股息政策与股票回购 - 公司股息政策由董事会决定，支付股息和进行股票回购受法律和债务契约限制[4] - 2024年8月6日，董事会批准并宣布每股0.10美元的季度现金股息，9月5日支付[10] 财务业绩 - 2024年第二季度总交易量同比增长22%至617亿美元，收入增长13%至3.455亿美元，净收入下降54%至530万美元[7] - 2024年上半年总交易量同比增长31%至1218亿美元，收入增长21%至6.806亿美元，净收入下降84%至50万美元[7] - 2024年第二季度调整后EBITDA同比增长6%至1.168亿美元，上半年增长12%至2.316亿美元[7] - 2024年第二季度调整后净收入同比增长8%至6260万美元，上半年增长2%至1.251亿美元[7] - 2024年和2023年6月30日止三个月净收入分别为534.8万美元和1161.7万美元，六个月净收入分别为54.1万美元和332.8万美元[16] - 2024年和2023年6月30日止三个月调整后净收入分别为6256.4万美元和5809.3万美元，六个月调整后净收入分别为1.25063亿美元和1.22546亿美元[16] - 2024年和2023年6月30日止三个月调整后归属于公司普通股股东的净收入分别为6068.1万美元和5639.9万美元，六个月分别为1.21124亿美元和1.19363亿美元[16] - 2024年和2023年6月30日止三个月基本每股调整后净收入分别为0.43美元和0.41美元，六个月均为0.86美元；摊薄后每股调整后净收入分别为0.41美元和0.39美元，六个月均为0.83美元[17] - 2024年Q2营收3.45478亿美元，较2023年Q2增长3850万美元或13%，主要源于有机增长、Till Payments收购贡献910万美元及汇率有利变化，总交易量从506亿美元增至617亿美元[30][33] - 2024年Q2营收成本6803.9万美元，较2023年Q2增长1411.3万美元或26%，占营收比例从17.6%升至19.7%，主要因Till Payments处理成本增加及营收结构变化[30][34] - 2024年Q2销售、一般和行政费用2.28492亿美元，较2023年Q2增长673.7万美元或3%，主要因佣金、员工薪酬增加，股份支付减少[30][35][36] - 2024年Q2净融资成本2894.9万美元，较2023年Q2增长59.2万美元或2%，主要因利息收入减少、贷款和借款利息减少[30][37] - 2024年Q2外汇兑换损失855.5万美元，2023年Q2为收益1111.5万美元，主要因美国债务及加拿大子公司现金等价物汇率波动[30][38] - 2024年Q2所得税费用609.5万美元，较2023年Q2增长360.9万美元或145%，有效税率从17.6%升至53.3%，主要因不可抵扣外汇损失等影响[30][39] - 2024年Q2净利润534.8万美元，2023年Q2为1161.7万美元[30] - 2024年上半年营收6.80587亿美元，2023年上半年为5.63524亿美元[30] - 2024年上半年净利润54.1万美元，2023年上半年为332.8万美元[30] - 2024年Q2普通股基本和摊薄每股净收益均为0.02美元，2023年Q2为0.07美元[31] - 2024年上半年收入为6.81亿美元，较2023年同期增长1.17亿美元，增幅21%，总交易量从930亿美元增至1218亿美元[40] - 2024年上半年收入成本为1.33亿美元，较2023年同期增长2420万美元，增幅22%，占收入百分比从19.3%增至19.5%[41] - 2024年上半年销售、一般和行政费用为4.59亿美元，较2023年同期增长4220万美元，增幅10%[42] - 2024年上半年佣金费用为1.37亿美元，较2023年同期增长3860万美元，增幅39%[42] - 2024年上半年员工薪酬为1.26亿美元，较2023年同期增长2650万美元，增幅27%[42] - 2024年上半年基于股份的支付为5040万美元，较2023年同期减少2100万美元，降幅29%[42] - 2024年上半年净融资成本为5820万美元，较2023年同期增长1680万美元，增幅40%[44] - 2024年上半年外汇兑换损失为1750万美元，而2023年同期为收益1250万美元[46] - 2024年上半年所得税费用为1300万美元，较2023年同期增长660万美元，增幅104%，有效税率从65.7%升至96.0%[47] - 2024年第二季度收入为3.45亿美元，运营利润为489万美元，净利润为535万美元[50] 业务拓展 - 公司计划在亚太、中东和非洲以及拉丁美洲等地区拓展业务[19] - 公司通过收购Paya，将业务拓展到B2B、医疗、政府和非营利等渗透不足的领域[19] - 2024年1月5日，公司以3690万美元收购Till Payments 100%股份[9] - 2024年1月5日收购的Till Payments，上半年贡献收入1770万美元，占总收入3% [85] - 截至2024年6月30日，Till Payments总资产和总负债分别占集团2% [85] 收入与成本构成 - 公司收入主要来自商户交易和处理服务、硬件销售和利息收入[21] - 公司成本包括处理成本和销售商品成本[23] - 公司销售、一般和行政费用主要包括佣金、员工薪酬、股份支付、折旧和摊销等[24] - 公司净财务成本主要包括贷款和借款利息、股份回购负债公允价值变动、递延融资费用加速摊销等[25] 资产与负债情况 - 2024年6月30日贸易及其他应收款为146,030千美元，较2023年12月31日增加40,275千美元，增幅38%；无形资产为1,287,185千美元，较2023年12月31日减少17,863千美元，降幅1% [53] - 2024年6月30日总负债为3,174,269千美元，较2023年12月31日增加83,217千美元，增幅3%；总资产为5,261,997千美元，较2023年12月31日增加126,730千美元，增幅2% [53] - 截至2024年6月30日的六个月内，亏损增加3160万美元，主要是由于宣布分红2820万美元和股东净亏损340万美元[53] 信贷安排 - 公司当前修订并重述的信贷安排包括12.69亿美元定期贷款，年利率1%按季度支付本金，剩余余额于2030年12月19日到期支付；还有8亿美元循环信贷安排，截至2024年6月30日未提取[56] - 2024年5月10日，公司签订30,000加元（或等值美元）日间透支信贷安排，截至2024年6月30日未提取；截至2024年6月30日，已开具信用证总额为5840万美元（2023年12月31日为5620万美元）[56] 现金流量 - 2024年上半年经营活动产生现金流量为1.081亿美元，较2023年同期的1.16844亿美元减少874.4万美元，降幅7% [57] - 2024年上半年投资活动使用现金流量为3403.3万美元，主要源于收购2750万美元无形资产；2023年同期为14.58712亿美元，主要源于收购Paya的现金对价[57][58] - 2024年上半年融资活动使用现金流量为6036.3万美元，主要是偿还收购Till Payments承担的信贷安排以及向股东支付2810万美元股息；2023年同期产生现金流量7.08525亿美元，主要源于循环信贷安排借款[57][59] 财务指标合规与预期 - 公司需维持总杠杆率在规定范围内，截至2024年6月30日，公司遵守所有适用契约条款，预计可用现金、经营活动产生的现金流、贷款和借款足以满足未来至少12个月的运营和资本支出需求[54] 股权结构与期权情况 - 截至2024年8月2日，公司授权股本包括无限数量的次级投票股（已发行和流通65,720,135股）、无限数量的多投票权股（已发行和流通76,064,619股）和无限数量的优先股（无流通股）[71] - 截至2024年8月2日，公司遗留股票期权计划有645,969份股票期权未行使，综合计划有5,509,396份，Paya股权计划有141,597份[71] - 截至2024年8月2日，公司综合计划有130,848个递延股票单位、7,182,108个受限股票单位和1,624,160个绩效股票单位未行使，Paya股权计划有292,145个受限股票单位未行使[71] 会计准则变化 - 2024年1月1日起采用负债分类修正案，对中期财务报表无影响[69] - 2024年4月9日发布的IFRS 18将于2027年1月1日或之后的年度报告期适用，提前采用允许[70] - 2024年5月发布的IFRS 9和IFRS 7修正案将于2026年1月1日或之后的年度报告期生效，允许提前采用[70] 内部控制情况 - 截至2024年6月30日，公司披露控制和程序有效[82] - 截至2024年6月30日，公司财务报告内部控制有效[83] - 2024年3月31日至6月30日，公司财务报告内部控制无重大变化[84] 信息查询途径 - 公司相关信息可在SEDAR+和EDGAR查询[86]