财务数据整体情况 - 截至2024年9月30日，公司总资产为1.5347亿美元，较2023年12月31日的1.073亿美元增长43.03%[10] - 2024年第三季度总营收为3860万美元，较2023年同期的3301万美元增长16.93%[12] - 2024年前三季度总营收为1.1333亿美元，较2023年同期的1.0553亿美元增长7.39%[12] - 2024年第三季度毛利润为2334万美元，较2023年同期的1747万美元增长33.60%[12] - 2024年前三季度毛利润为6922万美元，较2023年同期的6182万美元增长11.97%[12] - 2024年第三季度运营亏损为2645万美元，较2023年同期的3640万美元有所收窄[12] - 2024年前三季度运营亏损为8365万美元，较2023年同期的1.3163亿美元有所收窄[12] - 2024年第三季度净亏损为2616万美元，较2023年同期的2093万美元有所扩大[12] - 2024年前三季度净亏损为8309万美元，较2023年同期的9324万美元有所收窄[12] - 2024年前九个月净亏损8309千美元，2023年同期为9324千美元[15] - 2024年前九个月经营活动净现金使用量为9751千美元，2023年同期为9198千美元[15] - 2024年前九个月投资活动净现金使用量为403千美元，2023年同期为688千美元[15] - 2024年前九个月融资活动净现金提供量为14822千美元，2023年同期为7355千美元[15] - 2024年现金及现金等价物净增加4668千美元，2023年净减少2531千美元[15] - 2024年末现金及现金等价物为6311千美元，2023年末为988千美元[15] - 2024年和2023年前九个月公司分别亏损830万美元和930万美元，截至2024年9月30日累计亏损约1.014亿美元[80] - 2024年和2023年前九个月经营活动净现金使用量分别约为980万美元和920万美元，截至2024年9月30日总负债约为770万美元[81] - 截至2024年9月30日公司现金及现金等价物约为630万美元，不足以支持未来十二个月运营和战略目标[82] - 2024年第三季度和前九个月总营收分别为386万美元和1133.3万美元，2023年同期分别为330.1万美元和1055.3万美元[85] - 2024年第三季度产品营收为195.8万美元，其中电器158.3万美元、指南37.5万美元；前九个月产品营收为560.8万美元，其中电器449.8万美元、指南111万美元[85] - 2024年第三季度服务营收为190.2万美元，前九个月服务营收为572.5万美元；2023年同期分别为183.5万美元和577万美元[85] - 2024年第三季度总营收386万美元，较2023年同期增加55.9万美元；前九个月总营收1133.3万美元，较2023年同期增加78万美元[200] - 2024年第三季度毛利润233.4万美元，毛利率60%；前九个月毛利润692.2万美元，毛利率61%[200][201] - 2024年第三季度净亏损261.6万美元，较2023年同期增加52.3万美元；前九个月净亏损830.9万美元，较2023年同期减少101.5万美元[201] - 2024年第三季度营收约390万美元，较2023年同期的330万美元增加约60万美元，增幅17%[202] - 2024年第三季度产品营收增加约50万美元，服务营收增加约10万美元[202] - 2024年第三季度VIP注册人数为5人，注册收入约90万美元，较2023年同期减少约6%[203] - 2024年第三季度销售1954个口腔矫治器弓，收入约200万美元，较2023年同期增长34%[205] - 2024年第三季度口腔矫治器折扣较2023年同期减少83%，从约20万美元降至不足10万美元[205] - 2024年第三季度销售成本约150万美元，较2023年同期减少不到10万美元，降幅2%[206] - 2024年第三季度毛利润约230万美元，较2023年同期增加约60万美元，毛利率从53%提升至60%[207] - 2024年第三季度一般及行政费用约450万美元，较2023年同期减少约10万美元，降幅约2%[208] - 2024年第三季度员工薪酬、差旅餐饮娱乐、税费等费用减少，专业费用增加约20万美元[208] - 2024年第三季度BIS和睡眠测试服务收入与2023年同期持平[202] 股权与股本情况 - 截至2024年9月30日，公司普通股发行及流通股数为476.53万股，较2023年12月31日的183.39万股增加159.84%[10] - 截至2024年9月30日，普通股数量为4765300股，额外实收资本为109025千美元，累计亏损为101360千美元，总计7665千美元[13][14] - 公司董事会有权发行最多5000万股优先股；截至2024年9月30日，董事会仍有权指定不同系列的优先股[94] - 公司有权发行2亿股普通股；2023年1月9日私募发行所得净收益约740万美元，发行成本约60万美元[95] - 2023年10月25日，公司进行1比25的反向股票分割，已发行和流通的普通股从约2992.88万股减至约119.73万股[98] - 2024年6月10日，公司与V - CO Investors LLC达成证券购买协议，进行私募发行[101] - 2024年9月10日私募配售结束，公司获750万美元毛收入，每股及相关认股权证购买价2.329美元[102] - 2024年9月20日注册直接发行结束，公司以每股3.15美元出售1363812股普通股，毛收入约430万美元[105][108] - 注册直接发行中，公司向配售代理支付现金费用为总毛收入7%，管理费为总毛收入1%，并发行最多95467股认股权证[107] - 2017年和2019年股票期权计划分别预留53333股和174667股普通股用于发行[111][112][113] - 截至2024年9月30日的九个月，公司授予105000份股票期权，行使价2.38美元，4036份期权到期[113] - 截至2024年9月30日，股票期权未行使数量为228000份，行使价36美元，可行使数量为121000份，行使价57.35美元[114] - 截至2024年9月30日的九个月，公司授予认股权证8841000份，行使1394000份，没收24000份，未行使数量为9244000份，行使价2.98美元[118] - 2024年6月和9月私募配售分别授予认股权证3220266份和95467份，行使价分别为2.204美元和3.9375美元[120] - 2024年第二季度，公司向顾问授予4000份认股权证，行使价2.38美元[121] - 2024年9月30日和2023年9月30日止三个月，公司分别确认约10万美元和20万美元股份支付费用，九个月分别确认约70万美元和100万美元[116] - 2023年1月9日公司完成私募配售，出售普通股并发行可购买186,667股普通股的预融资认股权证和可购买266,667股普通股的认股权证[142] - 2023年11月2日公司完成400万美元私募配售，包括出售130,000股普通股等，发行成本约50万美元[143] 公司历史事件 - 2016年8月16日，BioModeling与First Vivos、Vivos进行股份交换，交易按反向收购和资本重组处理[16][17] - 2020年8月12日，Vivos从怀俄明州重新注册为特拉华州国内公司[18] - 2023年10月25日公司进行1比25的反向股票拆分[19] - 2020年公司推出BIS服务，按月订阅，收入在服务提供当月确认[40] - 2023年第一季度公司通过收购AFD的专利和知识产权等扩大产品供应[45] - 2023年11月FASB发布ASU 2023 - 07，将于2023年12月15日后的财年及2024年12月15日后的财年中期生效，公司正评估影响[76] - 2024年11月2日FASB发布ASU 2024 - 03，将于2026年12月15日后的年度报告期及2027年12月15日后的中期报告期生效，公司正评估影响[77][78] 公司业务与产品 - 公司产品可治疗成人轻至重度阻塞性睡眠呼吸暂停和打鼾，Vivos疗法可使高达80%患者症状逆转[20][21] - 公司医疗整合部门收取睡眠相关服务净收入的6% - 8%及开发费用[22] - 2024年6月公司与科罗拉多州运营商达成战略营销和分销联盟，预计将在全国开展一系列类似联盟[24] - 公司大部分收入来自牙医VIP项目，Premier VIP入会费约26200美元[31][34] - 自Premier VIP项目开始，近三分之一新VIP成员未完成1和2阶段培训，难以长期参与项目[39] - 公司估计2020 - 2024年客户生命周期分别为15、14、18、23和27个月[39] - MyoCorrect服务收入在12个月服务期内随治疗课程确认[41] - 公司会提供现金全款折扣、展会激励等多种折扣[43] - 产品收入在产品控制权转移给VIP时确认，公司向VIP收取合同价格并记录为产品收入[45][46] - 公司为临床顾问提供折扣，为VIP提供信用激励，激励措施发行时记为负债，使用时从相关产品销售中扣除[49] - 全球超47,000名患者接受公司产品治疗，超2,000名训练有素的牙医参与[151] - 2024年6月公司宣布营销和分销策略转变，通过与牙医等建立合同联盟驱动收入[153] - 公司获V - CO Investors LLC 750万美元股权增长投资，助力新战略联盟启动[155] - 因通胀压力，公司于2022年5月1日调整器具产品标准定价，2024年可能再次调整[131] - 2024年6月12日，公司子公司VSI与Rebis达成战略联盟协议，合作期限2年，自动续约1年，双方联合营销和分销睡眠呼吸暂停治疗产品和服务[156][157] - 2024年6月10日，子公司AIM与V - CO签订管理服务协议，期限至2027年6月10日或V - CO获得两倍私募投资，AIM每季度支付37,500美元管理费，V - CO还将获得SAA净现金流一定比例的参与付款[160][162] - 公司强调新的基于供应商的营销和分销模式以增加收入，但该模式未经证实，存在无法增加收入的风险[166][167] - 截至2024年9月30日，约32%的VIP启动了新的Vivos治疗案例，公司致力于增加VIP数量和活跃VIP数量[172] - 2023下半年至2024年二季度产品销售收入下降，2024年二季度开始有所逆转[172] - 2023年3月收购AFD产品，重新命名为Vivos Vida和Vivos Vida Sleep，2024年一季度部分产品是增长最快的产品线，预计后续继续增加销售[173] - 2021下半年加大向DSOs营销力度，2021年四季度建立气道联盟计划，2024年两者对整体收入无重大贡献[174] - 2023年5月29日与斯坦福大学开展临床研究，评估DNA矫治器治疗睡眠呼吸暂停的疗效，招募150名中重度患者，患者入组时间待定[175] - 2023年与第三方达成分销合作，2023年6月与Lincare达成非独家分销协议，试点项目中Lincare报告产品初始患者积极反馈率为36%[176][177] - 公司与NOUM DMCC达成独家分销协议，若获监管批准，2024年末有望产生合作收入[178] - 2023年一季度因未注册口腔矫治器宣传影响，新供应商注册和产品销售下降，部分影响延续至2024年[179][183] - 2022年5月1日起公司调整产品标准定价以应对通胀，未来可能继续调整[185] - 2024年一季度和上半年新注册和产品销售通常较弱，2023年四季度未出现新VIP牙医注册高峰[188] 财务会计处理 - 应收账款按发票金额记录，采用预期信用损失法确定预期信用损失准备[52] - 财产和设备按历史成本减累计折旧列示，折旧采用直线法，估计使用寿命为3至5年[53] - 商誉每年或有减值迹象时进行减值测试，2023年及2024年前三季度无减值迹象[55] - 无形资产包括从多方收购的资产，客户合同相关资产按约5年摊销，专利和知识产权按约15年摊销[56] - 公司符合CARES法案下的合格雇主条件，2019年平均员工少于80人，属小型合格雇主[61][62] - 2020年公司每位员工最高ERTC为5000美元，2020年第二和第四季度总合格信贷约为50万美元；2021年ERTC为每位员工每季度合格工资的70%，信贷约为70万美元[64][65] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，约120万美元ERTC