财务数据关键指标变化 - 截至2024年9月30日现金为2327337美元，较2023年12月31日的118734美元大幅增加[26] - 截至2024年9月30日应收账款净额为2613327美元，较2023年12月31日的628480美元增长[26] - 截至2024年9月30日总资产为25029730美元，较2023年12月31日的830791美元显著增长[26] - 截至2024年9月30日总负债为20270718美元，较2023年12月31日的4243438美元增加[26] - 截至2024年9月30日股东权益（赤字）为4759012美元，较2023年12月31日的 - 3412647美元改善[26] - 2024年前三季度总营收为6561998美元，2023年同期为4337962美元，同比增长约51.27%[1] - 2024年前三季度商品销售成本为1814281美元，2023年同期为1528008美元，同比增长约18.73%[1] - 2024年前三季度毛利润为4747717美元，2023年同期为2809954美元，同比增长约69%[1] - 2024年前三季度总运营费用为62958678美元，2023年同期为4332582美元，同比增长约1353.15%[1] - 2024年前三季度净运营亏损为58210961美元，2023年同期为1522628美元，亏损同比大幅增加[1] - 2024年前三季度其他收入（费用）总计为3335406美元，2023年同期为 - 51507美元[1] - 2024年前三季度税前亏损为54875555美元，2023年同期为1574135美元，亏损同比大幅增加[1] - 2024年前三季度净利润亏损为52084317美元，2023年同期为983181美元，亏损同比大幅增加[1] - 2024年9月30日普通股加权平均流通股数（基本和摊薄）为8351249股，2023年同期为9998446股[1] - 2024年9月30日股东权益总额为4759012美元，2023年12月31日为 - 3412647美元[2] - 2024年前九个月净亏损为52,084,317美元，2023年前九个月净亏损为983,181美元[33] - 2024年前九个月经营活动净现金使用量为2,815,248美元，2023年前九个月为523,436美元[33] - 2024年前九个月投资活动净现金使用量为21,384美元，2023年前九个月为2,690美元[33] - 2024年前九个月融资活动净现金提供量为5,045,235美元，2023年前九个月为455,000美元[33] - 2024年现金及现金等价物期末余额为2,327,337美元，2023年为159,538美元[33] - 2024年支付利息费用现金为6,738美元，支付税款现金为3,092美元[33] - 2024年反向合并中收购的净负债为 - 18,704,806美元[33] - 2024年和2023年第三季度，公司业务合并交易费用分别为646,303美元和9,066美元[96] - 2024年和2023年前九个月，公司业务合并交易费用分别为1,653,448美元和66,411美元[96] - 2024年第三季度净亏损5175.1525万美元，每股净亏损3.43美元；2023年同期净亏损11.1046万美元，每股净亏损0.01美元；2024年前九个月净亏损5208.4317万美元，每股净亏损6.24美元；2023年前九个月净亏损98.6908万美元，每股净亏损0.10美元[98] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，信用损失备抵分别为206.2444万美元和3.2457万美元；2024年和2023年第三季度，公司分别确认了32.1206万美元和7.3097万美元的坏账费用；2024年和2023年前九个月，公司分别确认了34.2634万美元和9.5815万美元的信用损失费用[101] - 截至2024年9月30日，固定资产净值为79.47万美元，2023年12月31日为0.37万美元；2024年前三季度折旧费用为0.97万美元，2023年同期为0.04万美元；2024年第三季度折旧费用为0.73万美元，2023年同期为0.02万美元[151] - 2024年前三季度经营租赁费用为1.72万美元，2023年同期无相关费用；2024年第三季度经营租赁费用为1.35万美元，2023年同期无相关费用[159] - 2024年前三季度和前九个月，融资租赁资产摊销分别为85,986美元和89,526美元，利息分别为19,175美元和19,734美元[166] - 2024年前三季度和前九个月，五笔应付票据利息分别为7,997美元、13,876美元、250美元、1,430美元、4,160美元和8,634美元、14,800美元、393美元、1,707美元、4,255美元[180][182][183][184][185] - 2024年前三季度总收入919.17万美元，2023年同期为939.04万美元；2024年第三季度总收入335.44万美元，2023年同期为307.62万美元[144] - 2024年前三季度净亏损243.69万美元，2023年同期为343.59万美元；2024年第三季度净亏损36.81万美元，2023年同期为132.22万美元[144] 业务风险 - 公司经营面临竞争、需求不确定、销售周期长等风险，可能影响业务和财务状况[7][8][11] - 公司业务可能受疫情、经济、政治等因素不利影响[10][12] - 公司远程医疗业务依赖网络维护和合作关系，若无法维持可能影响业务[14][15] - 公司可能需额外资本支持业务增长，但资本获取可能存在不确定性[21] - 公司股价可能波动，给投资者带来损失[21] 股权与股份变动 - 2024年业务合并完成时，公司向相关方发行1,788股A类优先股和892,500股普通股[37] - 2024年公司发行本金为2,523,744美元的高级可转换本票和本金为3,000,000美元的7%原始发行折扣可转换本票[39] - 交易完成后公司流通普通股总数约为14,692,820股，包括3,432,000股DHAC创始人股份等多种来源股份[40] - 2023年11月21日，DHAC与投资者达成协议，可在36个月内出售最多5000万美元VSee Health普通股[41] - 2024年7月2日，公司向投资者发行本金50万美元的高级无担保票据，初始价格10美元/股[41] - 2024年9月30日，公司与投资者同意将票据到期日从9月23日延至12月31日[41] - 截至2023年9月30日，公司普通股股数为4,639,643股，股票金额为464美元，股东权益（赤字）为 - 985,214美元[30] - 2024年6月24日，公司完成业务合并，收购iDoc，交易对价约6893.6175万美元，共发行569.25万股普通股[130][132] - 业务合并后，公司共发行1469.28万股普通股，其中VSee公司发行524.64万股，iDoc公司发行495万股[148] - 业务合并时，VSee Lab的A类普通股股东每股可转换为约0.4股公司普通股[146] - 2023年11月21日，VSee Lab将220000美元贷款转换为220股A类优先股[192] - 2023年11月1日，iDoc将300000美元贷款转换为300股A类优先股[193] - 2023年11月21日及2024年2月13日修订，VSee Lab将600000美元贷款转换为300000股普通股[194][195] - 2023年11月21日及2024年2月13日修订，iDoc将585000美元贷款转换为292500股普通股[196] - 2023年11月21日及2024年2月13日修订，iDoc将600000美元贷款转换为300000股普通股[197] - 2024年6月24日，公司发行2523744美元交换票据，年利率8%，截至9月30日，公允价值1851000美元[199][204] - 2024年8月8日，交换票据566740美元本金转换为213759股普通股，确认债务清偿损失98050美元[205] 业务部门与合同 - 公司有两个合并运营部门，分别为医疗技术和远程医疗服务[55][56] - 订阅服务合同期限通常为12个月，可30天通知取消，客户提前按年、季或月分期付款[64] - 与医院等的服务合同期限通常为2 - 3年，有自动续约流程，按合同提前或月底开票[65] - 公司收入来自直接远程医生患者费用服务、远程医疗服务、订阅服务和机构服务[71] - 订阅服务合同中，公司在客户获得平台订阅的首个月开始确认收入，并在后续期间随着服务交付逐步确认[72] - 专业服务和技术工程服务合同按约定服务小时数确认收入，合同定价固定[76][77][78] - 患者费用服务在医生为患者提供专业医疗服务时确认收入，第三方付款人支付金额通常低于账单费用[80][81] - 远程医疗护理服务合同提供24×7的硬件和软件集成服务，公司按约定格式和间隔提供相关记录和报告时确认收入[87] - 机构费用服务合同中，脑电图专业解读服务按每月解读数量和合同费率确认收入[90][91] - 多数合同客户支付固定月费，涵盖远程医疗咨询、脑电图解读、平台软件和硬件费用[93] 成本与资产相关 - 商品销售成本主要包括云托管、人员、第三方软件和硬件服务等费用[95] - 2024年前九个月，公司购买了办公和医疗设备，按三年使用寿命直线折旧；收购iDoc也增加了办公、医疗设备和家具固定资产，按三到十年使用寿命直线折旧[114] - 截至2024年6月24日，商誉公允价值为5990.0694万美元；2024年第三季度，公司记录了5498.4万美元的非现金商誉减值费用；截至2024年9月30日，累计减值费用为5498.4万美元[115] - 截至2024年9月30日，客户关系无形资产为210万美元，开发技术无形资产为1000万美元，无形资产净值为1154.75万美元；2024年第三季度，无形资产摊销费用为55.25万美元[117] - 2024 - 2028年各年末金额分别为55.25万美元、221万美元、221万美元、221万美元、221万美元，之后为215.5万美元，总计1154.75万美元[118] - 2024年第三季度和前九个月，公司记录了5498.4万美元的非现金商誉减值费用[120] - 因收购iDoc，公司于2024年6月24日承担了169.6553万美元的信用损失备抵[100] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，无现金等价物[99] - 公司将所有在购买时到期日为三个月或更短的高流动性投资视为现金等价物[99] - 公司按摊余成本计量应收账款，并为预计无法收回的款项计提信用损失准备[100] - 截至收购日，iDoc应收账款总额约380万美元，预计约170万美元无法收回[135] - 收购iDoc获得的无形资产中，客户关系初步估计公允价值210万美元，使用寿命10年；开发技术初步估计公允价值1000万美元，使用寿命5年[140][142] - 因业务合并，公司承担iDoc的经营租赁，包括马萨诸塞州、德克萨斯州等地的办公室租赁，租赁付款的利率为17.9% - 18.5%[153][154] - 截至2024年9月30日，经营租赁使用权资产净值为41.78万美元，经营租赁负债为28.93万美元；2023年12月31日无相关数据[155][157] - 未来最低租赁付款总额为50.01万美元，扣除利息后现值为35.82万美元[158] - 截至2024年9月30日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为3.8年，加权平均折现率为17.9%；2023年12月31日无相关数据[160] - 2024年6月24日完成业务合并收购iDoc后，公司承担其三项融资租赁，每月付款合计20,313美元，租赁于2026年6 - 8月到期，折现率19.3%[161] - 截至2024年9月30日，融资使用权资产净值为647,098美元，融资租凭负债为372,642美元，其中流动部分191,330美元，长期部分181,312美元[163][164] - 未来最低租赁付款总额为443,975美元，扣除利息后现值为372,642美元，加权平均剩余租赁期限为1.8年，加权平均折现率为19.3%[167][168] - 截至2024年9月30日，公司承担iDoc五笔应收账款保理应付负债，分别为69,027美元、2