现金及现金等价物变化 - 公司现金从2023年12月31日的$0.12百万增长至2024年9月30日的$2.33百万，增幅约为1862%[26] - 期末现金及现金等价物为232.7337万美元，较期初的11.8734万美元大幅增加[33] - 公司持有现金等价物为0[99] 应收账款变化 - 应收账款净额从$0.63百万大幅增至$2.61百万，增幅约316%[26] - 应收账款信用损失准备金从2023年底3.25万美元增至2024年9月底206.24万美元[101][102] - 因收购iDoc新增信用损失准备金169.66万美元[100] - 2024年前九个月确认信用损失费用34.26万美元，去年同期为9.58万美元[101] - 截至收购日，iDoc应收账款总额约380万美元，预计170万美元无法收回[135] 资产及负债变化 - 总资产从$0.83百万显著增长至$25.03百万，增幅达2914%[26] - 总流动负债从$4.24百万增至$19.21百万，增幅约353%[26] - 应付账款及应计负债从$1.82百万增至$8.27百万，增幅约354%[26] - 递延收入从$0.80百万略降至$0.68百万[26] - 来自关联方的应收款项为$0.56百万[26] 股东权益及赤字 - 累计赤字从$9.11百万扩大至$61.52百万[26] - 公司股东权益（赤字）从$3.41百万赤字改善为$4.76百万盈余[26] - 截至2024年9月30日，公司累计赤字达到6152.46万美元[28] - 公司通过发行股票获得融资，截至2024年9月30日额外实收资本达到6628.21万美元[28] 收入表现 - 2024年第三季度总收入为335.44万美元，同比增长131.1%[27] - 2024年前九个月总收入为656.2万美元，同比增长51.2%[27] - 2024年第三季度总收入为335.44万美元，同比增长9.1%[144] - 2024年前九个月总收入为919.17万美元，同比下降2.1%[144] - iDoc收购后三个月贡献收入111.407万美元，净亏损5417.1764万美元（含商誉减值）[137] 净亏损及每股亏损 - 2024年第三季度净亏损5175.15万美元，相比2023年同期的9.86万美元大幅扩大[27] - 2024年前九个月净亏损5208.43万美元，相比2023年同期的98.32万美元显著增加[27] - 基本和稀释后每股亏损从2023年第三季度的0.01美元扩大至2024年第三季度的3.43美元[27] - 公司净亏损为5208.4317万美元，相比2023年同期的98.3181万美元显著扩大[33] - 2024年第三季度净亏损为36.81万美元，较去年同期132.22万美元亏损收窄72.2%[144] - 2024年前九个月净亏损为243.69万美元，较去年同期343.59万美元亏损收窄29.1%[144] - 2024年第三季度净亏损5175.15万美元，每股亏损3.43美元[98] - 2024年前九个月净亏损5208.43万美元，每股亏损6.24美元[98] 成本及费用变化 - 技术工程费用在第三季度达到80.65万美元，同比增长266.7%[27] - 2024年第三季度股票薪酬费用为34.91万美元[28] - 无形资产摊销费用前三季度为165.75万美元[145] - 2024年第三季度无形资产摊销费用55.25万美元[117] - 业务合并交易费用前三季度为30.1万美元[145] - 公司2024年第三季度业务合并交易费用为646,303美元，2023年同期为9,066美元[96] - 公司2024年前九个月业务合并交易费用为1,653,448美元，2023年同期为66,411美元[96] 商誉及无形资产 - 公司无形资产净值为$11.55百万，商誉为$4.92百万[26] - 2024年第三季度发生商誉减值损失5498.4万美元[27] - 商誉减值损失5498.4万美元，因远程医疗服务部门公允价值低于账面价值[115] - 无形资产净值1154.75万美元，包括210万美元客户关系和1000万美元开发技术[117] - 公司记录了非现金商誉减值费用5498.4万美元，因远程医疗服务报告单元公允价值低于账面价值[120] - iDoc收购产生商誉5990.0694万美元，主要与扩大平台规模计划相关[134] - 收购的无形资产包括客户关系210万美元（10年摊销期）和已开发技术1000万美元（5年摊销期）[134][142] 现金流活动 - 经营活动现金流净流出为281.5248万美元，相比2023年同期的52.3436万美元有所增加[33] - 投资活动现金流净流出为2.1384万美元[33] - 融资活动现金流净流入为504.5235万美元，主要来自可转换票据和反向资本重组[33] - 公司通过反向资本重组获得132.3362万美元资金[33] 融资及债务活动 - 与机构投资者签订5000万美元股权信贷协议，期限36个月，起始日为业务合并完成后第6个交易日[41] - 公司发行50万美元无担保票据，初始转股价为每股10美元，到期日延至2024年12月31日[41] - 发行1788股A类优先股用于债务转换[37] - 公司普通股总发行量为14,692,820股，包括3,432,000股DHAC创始人股、57,000股普通股股东股、5,246,354股VSee Lab股东股（部分受托管）、4,950,000股iDoc股东股（部分受托管）、892,500股贷款人转换股及114,966股公众股东股[40] - 业务合并后公司普通股总发行量为1469.28万股[148] - 可转换票据发行损失为161.8234万美元[33] - 金融工具公允价值变动损失为628.5706万美元[33] - 公司于2024年6月24日业务合并中承接交换票据，其公允价值为6,155,925美元，截至2024年9月30日公允价值降至1,851,000美元[204] - 交换票据2024年前三季度及当季利息费用分别为30,676美元和27,872美元，公允价值变动损失分别为3,738,185美元和3,249,133美元[204] - 2024年8月8日交换票据566,740美元本金按5%折价转换为213,759股普通股，公司确认债务清偿损失98,050美元[205] - 公司通过发行220股A类优先股清偿Whacky Ventures的220,000美元应付票据[188][192] - 公司通过发行300股A类优先股清偿Munro Trust的300,000美元应付票据[193] - 公司通过发行300,000股普通股清偿Bridge Investor的600,000美元应付票据[197] - 公司通过发行292,500股普通股清偿Tidewater Ventures的585,000美元应付票据[196] 租赁及负债安排 - 租赁设备资产价值73.66万美元[152] - 经营租赁使用权资产净值为41.78万美元[155] - 经营租赁负债现值为35.82万美元，加权平均贴现率为17.9%[157][160] - 公司承担iDoc融资租赁负债现值372,642美元，加权平均贴现率19.3%[163][168] - 融资租赁资产净值647,098美元，其中累计摊销89,526美元[163] - 未来最低融资租赁付款总额443,975美元，现值为372,642美元[167] - 三季度融资租赁摊销费用85,986美元，利息费用19,175美元[166] - 九个月融资租赁摊销费用89,526美元，利息费用19,734美元[166] - 保理应付负债总额208,788美元，涉及五笔未来收款出售协议[170][171][173][174][175] - 应付票据总额1,939,783美元，其中流动部分439,183美元[176] - 2021年11月票据余额336,983美元，年利率8.0%，已违约[179][180] - 2021年12月票据余额1,500,600美元，年利率3.75%，已违约[182] - 2023年8月票据余额64,000美元，违约年利率26%[184] - 公司iDoc于2024年1月14日获得一笔16,200美元的应付票据，年利率8%，截至2024年9月30日未偿还本金16,200美元，应计利息977美元，该票据已违约[186] - 公司VSee Lab于2023年1月12日发行原始发行折扣220,000美元的应付票据，年利率12%，2023年前九个月确认债务折扣摊销20,000美元及应计利息12,980美元[188] - 公司iDoc循环信贷额度截至2024年9月30日未偿还余额456,097美元，利率为华尔街日报 prime rate加3%（当前8.0%），前三季度及当季利息费用分别为11,697美元和10,823美元，应计利息余额40,191美元[189][190] - 长期债务安排显示2024年末到期55.25万美元，2025-2028年每年到期221万美元[118] 业务合并与收购 - 业务合并按反向资本重组处理，VSee Lab为会计收购方，DHAC及iDoc为被收购方[42] - 收购iDoc产生商誉，对价超过资产公允价值部分计入 goodwill[43][44] - 公司完成对iDoc的收购，总购买对价约为6893.6175万美元，基于每股12.11美元的收盘价[132][133] - 公司承担iDoc未转换债务本金350.9万美元，公允价值251.6万美元[139] 收入确认政策 - 订阅服务收入按时间确认，采用输入法衡量服务进度[70][72] - 患者费用收入基于标准收费减去第三方支付方调整和隐性价格让步[81] - 第三方支付方收入按净额列示，已扣除合同调整备抵[82] - Medicare B部分和C部分计划报销部分远程医疗服务[84] - 商业保险支付基础与Medicare报销费用结构指南一致[86] - 远程医疗服务提供每日12-24小时医师覆盖[87] - 脑电图专业解读服务收入基于每月解读数量按合同费率计算[90][91] - 大部分合同收取固定月费，包含预定医师服务时长和解读费率[93] 公司结构及资格 - 合并报表包含VSee Health及其100%控股子公司VSee Lab、iDoc、Encompass Healthcare及53.8%控股的TAD公司[49] - 公司符合"新兴成长公司"资格，豁免部分审计及披露要求[51] - 同时被认定为"较小报告公司"，非关联股东市值低于2.5亿美元或年收入低于1亿美元[53] - 公司设医疗科技(Technology)和远程医疗服务(Telehealth)两大运营分部[56] 持续经营与流动性 - 公司存在持续经营重大疑虑，因过去两年持续运营亏损及流动性恶化[123][125] - 公司可通过股权购买协议筹集最多5000万美元资金，每股最低价格2.00美元[124] 其他事项 - 因股票回购需缴纳1%联邦消费税，公司计提72,395美元应缴税款[46][47] - 潜在稀释股份包括1150万份公开认股权证和557万份私人认股权证[98]