公司业务和客户 - 公司数字市场平台服务超过8,000名客户，包括Apple、Dollar General、Starbucks、Walmart、Chipotle和FedEx等大型客户，涵盖超过8,000家北美地区的运输和回收合作伙伴[254] - 公司已在美国100个市镇部署技术，并在20个国家运营，拥有超过60项专利和15项商标的知识产权组合[254] 财务表现 - 公司2024年第三季度和2023年第三季度的可回收商品收入分别为1320万美元和1210万美元[268] - 公司2024年前九个月和2023年前九个月的可回收商品收入分别为4550万美元和4080万美元[268] - 总收入从2023年9月30日的168,500千美元增加到2024年9月30日的182,533千美元，增长14,033千美元，增幅8.3%[289] - 服务收入从2023年9月30日的156,362千美元增加到2024年9月30日的169,305千美元，增长12,943千美元，增幅8.3%[289] - 可回收商品收入从2023年9月30日的12,138千美元增加到2024年9月30日的13,228千美元，增长1,090千美元，增幅9.0%[289] - 总收入成本从2023年9月30日的156,450千美元增加到2024年9月30日的173,671千美元，增长17,221千美元，增幅11.0%[293] - 服务收入成本从2023年9月30日的146,178千美元增加到2024年9月30日的161,011千美元，增长14,833千美元，增幅10.1%[293] - 可回收商品收入成本从2023年9月30日的10,272千美元增加到2024年9月30日的12,660千美元，增长2,388千美元，增幅23.2%[293] - 产品开发费用从2023年9月30日的7,636千美元减少到2024年9月30日的5,286千美元，减少2,350千美元，降幅30.8%[298] - 一般和管理费用从2023年9月30日的13,565千美元减少到2024年9月30日的6,685千美元，减少6,880千美元，降幅50.7%[301] - 折旧和摊销费用从2023年9月30日的1,007千美元减少到2024年9月30日的885千美元，减少122千美元，降幅12.1%[303] - 净亏损从2023年9月30日的30,173千美元减少到2024年9月30日的8,453千美元，减少21,720千美元，降幅72.0%[289] - 总收入减少1080万美元，下降2.1%[310] - 服务收入减少1543万美元，下降3.2%[311] - 可回收商品收入增加467万美元，增长11.4%[312] - 总成本减少189万美元，下降0.4%[314] - 销售和营销费用减少32万美元，下降5.1%[316] - 产品开发费用减少446万美元，下降20.6%[318] - 一般和管理费用减少1502万美元，下降33.0%[322] - 激励补偿收益减少1862万美元，下降100%[323] - 折旧和摊销费用减少43万美元，下降13.4%[324] - 净亏损减少574万美元，下降9.2%[308] - 其他收入（费用）在2024年9月30日结束的九个月内减少了1320万美元，或37.8%[326] - 2024年9月30日，公司总收入为5.087亿美元，相比2023年同期的5.195亿美元有所下降[342] - 2024年9月30日，公司净亏损为2631.3万美元，调整后的EBITDA为-3264.3万美元[342] - 调整后的毛利润和调整后的毛利润率分别为3852.8万美元和7.6%（2024年9月30日结束的九个月），以及4652.7万美元和9.0%（2023年9月30日结束的九个月）[337] - 调整后的EBITDA是公司用于评估运营绩效、制定未来运营计划和做出战略决策的关键指标[340] 成本和费用 - 公司2024年第三季度和2023年第三季度的产品开发成本分别为530万美元和760万美元[271] - 公司2024年前九个月和2023年前九个月的产品开发成本分别为1720万美元和2160万美元[271] 资产和负债 - 2024年9月30日，公司现金及现金等价物为130万美元，应收账款为8440万美元，未开票应收账款为5750万美元[348] - 2024年9月30日，公司总流动负债为2.834亿美元，其中包括7350万美元的循环信贷额度、4460万美元的定期贷款、2130万美元的次级定期贷款和2120万美元的可转换债券[348] - 公司通过Cantor销售协议可能出售最多5000万美元的A类普通股，但不确定Cantor能否以公司要求的价格快速出售这些股票[348] - 公司预计未来12个月内现有现金和流动性安排不足以满足流动性需求，存在持续经营的重大疑虑[349] - 公司正在探索再融资选项，但尚未最终确定，且未获得当前或潜在投资者的任何具体承诺[351] 现金流 - 2024年9月30日，公司运营活动使用的净现金为5330万美元，相比2023年同期的6730万美元有所减少[355] - 2024年9月30日，公司投资活动提供的净现金为6210万美元，主要来自出售SaaS业务的6200万美元现金收益[360] - 2024年9月30日，公司融资活动使用的净现金为2370万美元，主要用于偿还债务和支付发行成本[361] 税务和财务协议 - 公司签订了Tax Receivable Agreement，需向TRA Holders支付85%的税务节省，公司保留15%的税务节省[362] - 预计Tax Receivable Agreement的潜在未来支付将在15年内完成，与相关税务扣除的实现期一致[364] - 公司预计Tax Receivable Agreement的支付将是巨大的，通常将使用Holdings LLC的可用现金进行支付[366] - 公司于2018年12月14日签订了6000万美元的循环信贷额度，2023年2月7日将其增加至7500万美元[369] - 公司于2023年6月7日签订了9000万美元的循环信贷额度，截至2024年9月30日，未偿还借款为7350万美元[369] - 公司于2019年3月29日签订了2000万美元的定期贷款协议，后增加至6000万美元，2023年6月7日全额预付并终止[370] - 公司于2021年12月22日签订了2000万美元的次级定期贷款协议，2023年6月7日修改了其到期日和利率[372] - 公司于2023年6月7日签订了7500万美元的定期贷款协议，截至2024年9月30日，适用利率为16.75%[373] - 公司于2023年2月1日向第三方发行了140万美元的可转换债券，2023年6月2日修改了到期日[374] - 公司于2022年11月30日签订了YA Warrant，收到约600万美元的收益，截至2024年9月30日，剩余1100万股可转换[380] - 公司与Cantor签订销售协议，计划通过Cantor不定期出售A类普通股，总募集资金上限为5000万美元[381] - 公司通过Rodina SPA协议发行20000股A系列可转换永续优先股，募集资金2000万美元，优先股股息率为8%，每年递增1%，最高不超过11%[382] - 公司通过Side Letter to Palantir协议发行可转换优先证券，募集资金380万美元，用于偿还Palantir的应付账款[384][386] - 公司主要承诺包括债务协议和办公设施租赁，债务负担较重[385] - 公司与PIPE投资者的协议修订后，公司有权选择以现金或A类普通股支付750万美元的费用，截至2024年9月30日，公司已发行10669485股普通股以支付710万美元的费用[386] - 公司已与Rubicon Management Rollover Holders达成部分管理滚动考虑的结算协议，将在2026年12月31日前分季度支付170万美元，未来12个月内支付220万美元[388] - 公司可能根据税务收益协议支付重大款项[389] 其他财务信息 - 公司于2024年5月7日以6820万美元的价格出售SaaS业务，并在此交易中确认了5970万美元的收益[257] - 出售SaaS业务后，公司签订了过渡服务协议，提供六个月的服务，总服务费不超过180万美元[259] - 公司于2024年5月7日签订了证券购买协议，发行20,000股A类可转换永久优先股，总购买价为2000万美元[260] - 公司在2024年5月7日出售SaaS业务，确认了5970万美元的收益[327] - 2024年9月30日结束的九个月内，因出售SaaS业务记录了170万美元的所得税费用[330] - 公司的收入净保留率为101.3%（2024年9月30日）和91.1%（2023年9月30日）[333] - 公司财务报表编制需做出估计和假设，实际结果可能与这些估计不同[391] - 公司为较小报告公司，无需提供市场风险定量和定性披露信息[396]