财务表现 - 公司截至2024年9月30日的六个月综合亏损为243,368,000港元，较2023年同期的158,263,000港元增加[3] - 公司持续经营业务的综合亏损为237,712,000港元，较2023年同期的149,150,000港元增加[3] - 公司已终止经营业务的综合亏损为5,656,000港元，较2023年同期的9,113,000港元减少[3] - 公司每股基本及摊薄亏损为0.77港元和0.75港元，较2023年同期的2.28港元和2.15港元减少[5] - 公司2024年9月30日止六个月的持续经营业务亏损为237,712千港元，同比扩大59.3%[151] - 公司2024年9月30日止六个月的股东应占亏损为243,368千港元，同比扩大53.8%[152] - 公司2024年9月30日止六个月的每股亏损为0.77港元，同比减少66.2%[158] - 公司持续经营业务的综合分部亏损为155,120千港元，其中物业投资亏损55,307千港元，物业发展亏损75,916千港元，证券及其他投资亏损23,242千港元，贷款融资亏损655千港元[187] - 公司持续经营业务的除税前亏损为244,297千港元，其中包括修订可换股票据条款之亏损33,417千港元，融资成本51,719千港元，其他收入4,047千港元[187] 物业发展 - 公司物业发展业务包括勿地臣街项目和琼林街项目，分别于2024年2月和5月取得占用许可证[10][11] - 公司坚尼地城项目预计于2025年最后一季完工[18] - 公司丰华项目预计于2026年完工[19] - 公司持续经营业务的综合资产总额为5,145,056千港元，其中物业发展资产为3,598,664千港元[196][198] - 公司持续经营业务的综合负债总额为65,970千港元，其中物业发展负债为55,665千港元[199] 物业投资 - 公司物业投资业务在2024年9月30日的总租金收入为15,835,000港元，较2023年同期增加12.7%[24] - 公司在香港的物业投资业务总租金收入为15,099,000港元，较2023年同期增加13.7%[28] - 香港物业租金收入为15,099,000港元，较2023年增加13.7%，主要来自勿地臣街项目的租金收入[29] - 新加坡物业租金收入为736,000港元，较2023年减少3.9%，主要由于2023年7月完成出售一个住宅单位[30][34] - 公司2024年9月30日止六个月的租金收入为15,835千港元，同比增长12.7%[151] - 公司持续经营业务的综合资产总额为5,145,056千港元，其中物业投资资产为1,173,634千港元[196][198] - 公司持续经营业务的综合负债总额为65,970千港元，其中物业投资负债为9,964千港元[199] 证券投资 - 证券投资录得公平值亏损23,180,000港元，较2023年同期收益2,522,000港元大幅下降[39][41] - 截至2024年9月30日，香港及海外上市证券投资金额为37,004,000港元，较2024年3月31日的47,124,000港元减少[40][42] - 公司持续经营业务的综合分部亏损为155,120千港元，其中证券及其他投资亏损23,242千港元[187] - 公司持续经营业务的无分配之按公平值计入损益之金融资产为18,102千港元，较2024年3月31日的20,961千港元有所减少[197] 贷款融资 - 贷款融资业务利息收入为682,000港元，较2023年减少43.5%，主要由于借款人减少[49] - 截至2024年9月30日，应收贷款本金余额为28,907,000港元，较2024年3月31日的31,023,000港元减少[49] - 贷款融资业务录得减值准备616,000港元，较2023年同期的减值准备回转473,000港元有所增加[49] - 贷款融资业务的利息收入为682,000港元，较2023年减少43.5%[50] - 持续经营业务的贷款融资业务分部亏损为655,000港元，而2023年为分部溢利343,000港元[50] - 截至2024年9月30日，应收贷款的未偿还本金金额为28,907,000港元，较2024年3月31日的31,023,000港元有所下降[50] - 应收贷款的减值拨备为616,000港元，而2023年为减值拨备拨回473,000港元[50] - 截至2024年9月30日，应收贷款的信用风险集中度为28,907,000港元，其中53%由估计公平值为17,630,000港元的物业作抵押[58] - 无抵押应收贷款为13,521,000港元，较2024年3月31日的14,052,000港元有所下降[58] - 最大借款人及前四大借款人分别占应收贷款的32%和94%[58] - 应收贷款的利率范围为0%至8%，借款人总数为9名[58] - 截至2024年9月30日，应收贷款拨备为1,693,000港元，较2024年3月31日的1,077,000港元有所增加[59] - 公司采用预期信用损失模型（ECL）对应收贷款进行减值评估，考虑借款人的信用评级、市场指标、财务状况等因素[64] - 公司持续经营业务的综合分部亏损为155,120千港元，其中贷款融资亏损655千港元[187] 资产与负债 - 公司于2024年9月30日的总资产约为5,145,056,000港元，较2024年3月31日的5,408,807,000港元有所下降[70] - 公司于2024年9月30日的银行结余及现金总额约为127,307,000港元，较2024年3月31日的299,717,000港元大幅减少[70] - 公司于2024年9月30日的银行借贷总额约为1,992,797,000港元，较2024年3月31日的2,066,734,000港元有所下降[71] - 公司的资本负债比率（银行借贷总额占股东资产的百分比）为0.7，与2024年3月31日持平[71] - 公司的流动比率为3.4，较2024年3月31日的3.2有所提升[71] - 公司于2024年9月30日的未偿还可换股票据本金金额为209,000,000港元，利率为每年5%[77] - 公司于2024年9月30日的银行贷款约1,992,797,000港元以物业作为抵押，账面总净值分别为1,059,800,000港元（投资物业）、1,862,755,000港元（持作出售发展物业）、1,721,169,000港元（持作出售物业）及72,216,000港元（分类为持作出售之资产）[82] - 公司2024年9月30日的投资物业价值为1,059,800千港元，较2024年3月31日减少15.2%[162] - 公司2024年9月30日的持作出售发展物业价值为1,862,755千港元，较2024年3月31日减少26.1%[162] - 公司2024年9月30日的现金及现金等价物为127,307千港元，较2024年3月31日减少57.5%[162] - 公司2024年9月30日的总资产为5,145,056千港元，较2024年3月31日减少5.4%[162] - 公司截至2024年9月30日的流动负债为1,163,171千港元，较2024年3月31日的1,277,260千港元有所下降[163] - 公司截至2024年9月30日的流动资产净值为2,811,450千港元，较2024年3月31日的2,797,639千港元略有增加[163] - 公司截至2024年9月30日的资产净值为2,936,737千港元，较2024年3月31日的3,047,196千港元有所下降[163] - 公司持续经营业务的现金及现金等价物为127,307千港元，较2024年3月31日的299,717千港元大幅减少[197] - 公司持续经营业务的有抵押银行借贷为1,992,797千港元，较2024年3月31日的2,066,734千港元有所减少[200] - 公司持续经营业务的可换股票据为105,292千港元，较2024年3月31日的167,954千港元大幅减少[200] 业务策略与展望 - 公司将继续专注于现有业务，包括物业开发、物业投资、证券投资及贷款融资业务，并探索其他潜在机会，以提供稳定回报[120][122] - 尽管全球经济面临通胀压力、利率高企及地缘政治紧张局势，公司对香港物业及证券市场的长期前景持审慎乐观态度[121][122] - 公司将根据投资策略和政策，继续寻找合适的投资及撤资机会，以补充物业投资组合，并确保长期收益[123] 公司治理 - 公司已全面遵守《企业管治守则》，确保符合尽职、问责及专业要求，但存在董事长与首席执行官由同一人担任的偏离情况[127][128] - 公司董事会认为现有组织架构及高级管理人员的密切监管足以维持充分的风险管理及内部监控，目前无需设立内部审计功能[132][134] - 公司董事会已对风险管理及内部监控制度的有效性进行检讨，认为制度有效且足够，但已识别出改进范畴并采取适当措施[132][134] - 公司董事会由三名执行董事及三名独立非执行董事组成，审计委员会由三名独立非执行董事组成[137][145] - 公司董事会感谢管理团队及员工的辛勤工作，并感谢股东及利益相关者的持续支持[144] 股东与资本 - 公司不推荐支付中期股息[7] - 公司于2024年1月23日通过配售新股份筹集净额41,877,000港元，用于偿还银行借贷及一般营运资金[99] - 公司于2024年5月31日以3,700,000美元（约28,971,000港元）出售有限合伙公司权益[104] - 公司于2024年6月28日与独立第三方签订初步买卖协议，拟以36,000,000港元出售香港物业[105] - 公司出售香港物业，售价为36,000,000港元，物业位于香港莊士敦道148号地下，实用面积约516平方呎，庭院面积约62平方呎[107][108] - 公司出售新加坡物业，售价为12,000,000新加坡元（约72,216,000港元），物业位于新加坡雅茂园15号18-02单位，总建筑面积约268平方米[111][112] - 公司已发行普通股总数从2024年3月31日的103,148,116股增加至2024年9月30日的338,148,116股[86] - 公司计划通过供股筹集最多约6220万港元（扣除开支前），发行最多676,296,232股供股股份，每股认购价为0.092港元[141] - 供股将增加股份数目超过50%，需在股东特别大会上以投票表决方式取得独立股东批准[141] - 公司股东特别大会将于2024年12月19日举行，供股章程预计于2025年1月8日寄发[141] - 公司于2024年4月17日配售235,000,000股普通股，每股配售价为0.18港元，导致永义国际的持股比例从26.59%稀释至约8.11%[167] 员工与成本 - 截至2024年9月30日，公司员工人数为42人，较2024年3月31日的40人有所增加，员工成本为13,815,000港元，较2023年同期的21,435,000港元有所下降[114][116] - 公司在本期间内投资约11,000港元购置物业、厂房及设备，较2023年同期的27,000港元有所减少[88] - 公司在本期间内投资物业的公平值变动产生亏损约55,107,000港元，较2023年同期的12,242,000港元大幅增加[90] - 公司持续经营业务的融资成本从2023年同期的24,013,000港元增加约115.4%至51,719,000港元[91] 其他 - 中国湖州物业已被政府收回，补偿金额已于2024年2月全数收取，相关财务业绩被分类为已终止经营业务[31][32][35] - 公司在中国大陆的业务已终止，相关业务被归类为终止经营[168] - 公司的主要业务分部包括物业投资、物业发展、证券投资及其他以及贷款融资[183] - 公司在中国大陆的物业投资、证券投资及其他以及贷款融资业务在本期及上年度被归类为终止经营[184] - 截至2024年9月30日止六个月，公司持续经营业务的综合营业额为16,747千港元，其中物业投资贡献16,065千港元，贷款融资贡献682千港元[187] - 公司中期业绩公告已发布在公司网站及联交所网站，中期业绩报告将于2024年12月寄发并发布在相关网站[143][146]