财务数据关键指标变化 - 收入和利润（同比环比） - 2024财年净销售额为8000万美元，2023财年为6900万美元；商业航天市场净销售额从2023财年的2740万美元增至2024财年的3200万美元，军事净销售额从3870万美元降至3790万美元[103] - 2024财年毛利润增至600万美元，2023财年为330万美元；毛利率从2023财年的5.1%增至2024财年的7.5%[104] - 2024财年净亏损为860万美元，2023财年为1050万美元[106] - 2024年净销售额为79,633千美元，2023年为66,067千美元[143] - 2024年毛利润为5,982千美元，2023年为3,345千美元[143] - 2024年经营亏损为5,150千美元，2023年为9,003千美元[143] - 2024年持续经营业务税前亏损为8,589千美元，2023年为10,503千美元[143] - 2024年持续经营业务亏损为8,626千美元，2023年为10,519千美元[143] - 2024年终止经营业务收入为3,243千美元，2023年为1,827千美元[143] - 2024年净亏损为5,383千美元，2023年为8,692千美元[143][144] - 2024年综合亏损为4,112千美元，2023年为6,659千美元[144] - 2024年和2023年净亏损分别为538.3万美元和869.2万美元[176] - 2024年和2023年来自终止经营业务的税后收入分别为324.3万美元和182.7万美元[176] - 2024年和2023年持续经营业务亏损分别为862.6万美元和1051.9万美元[176] - 2024年净销售额为24705美元，2023年为20955美元；2024年销售成本为18868美元，2023年为16770美元[208] - 2024年终止经营税前收入为3132美元，2023年为1971美元；2024年终止经营税后收入为3243美元，2023年为1827美元[208] - 2024年持续经营业务亏损8626美元，2023年为10519美元；2024年终止经营业务收入3243美元，2023年为1827美元；2024年净亏损5383美元，2023年为8692美元[219] - 2024年持续经营业务基本和摊薄每股净收益（亏损）为 - 1.44美元，2023年为 - 1.77美元；2024年终止经营业务为0.54美元，2023年为0.30美元；2024年每股净亏损0.90美元，2023年为1.47美元[219] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用（同比环比） - 2024财年商品销售成本（COGS）增加1090万美元，即17.4%，达到7370万美元，占净销售额的92.5%，2023财年为6270万美元，占净销售额的94.9%[73] - 2024财年销售、一般和行政（SG&A）费用为1110万美元，占净销售额的14.0%，2023财年为1230万美元，占净销售额的18.6%[74] - 循环信贷协议加权平均利率从2023年9月30日的6.9%升至2024财年的8.0%，未偿还加权余额从1310万美元增至1710万美元；其他债务加权平均利率从1.5%升至12.6%，未偿还加权余额从50万美元降至30万美元[75] - 2024财年有效税率为(0.4)%，2023财年为(0.2)%[75] - 2024财年现金用于投资活动为200万美元，2023财年为110万美元；2024年9月30日资本承诺为30万美元，预计2025财年资本支出在200万 - 300万美元之间[82] - 2024年支付利息现金为1468万美元，2023年为986万美元[150] - 2024年支付所得税现金净额为19万美元，2023年为9万美元[150] - 2024年折旧费用为4784万美元，2023年为4998万美元[161] - 2024年和2023年折旧和摊销分别为478.4万美元和507万美元[176] - 2024年和2023年应收账款备抵坏账分别为11.7万美元和23.7万美元[185] - 2024年和2023年使用后进先出法（LIFO）计价的存货占比分别约为30%和36%[187] - 2024年和2023年存货跌价准备分别为70.5万美元和66.9万美元[187] - 2024年折旧和摊销为1227美元，2023年为1333美元；2024年利息费用净额为507美元，2023年为351美元[208] 其他财务数据 - 截至2024年最后一个完整财年第二财季最后一个工作日，非关联方持有的有表决权和无表决权普通股的总市值为1968.3297万美元[43] - 截至2024年12月3日，公司流通在外的普通股数量为617.0051万股[43] - 截至2024年9月30日，商誉占公司总资产1.046亿美元的350万美元[63] - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物增至170万美元，而2023年9月30日为2.1万美元[110] - 2024年和2023年9月30日，公司持有的待售业务（CBlade）的现金及现金等价物分别为100万美元和30万美元[110] - 截至2024年9月30日，负债的折现率为4.8%，费用的折现率为5.7%，资产的预期回报率为6.2%；2023年相应数据分别为5.6%、5.1%、6.2%[122] - 2024年9月30日公司商誉余额为350万美元，记录在俄亥俄州克利夫兰报告单元[137] - 截至2024年9月30日，公司总资产为10.4624亿美元，较2023年的9.6281亿美元增长8.67%[146] - 2024年现金及现金等价物为1714万美元，2023年仅为21万美元[146] - 2024年应收账款净额为1.7272亿美元，2023年为1.5638亿美元[146] - 2024年总流动负债为5.401亿美元，2023年为4.1239亿美元[146] - 2024年长期经营租赁负债净额为1.3035亿美元，2023年为1.3915亿美元[146] - 2024年递延所得税净额为154万美元，2023年为142万美元[146] - 2024年9月30日累计其他综合损失为5389美元，2023年为6660美元[200] - 2024年9月30日资产待售总额为22831美元，2023年为16806美元；负债待售总额2024年为13948美元，2023年为11545美元[207] - 截至2024年和2023年9月30日，公司商誉均为3493美元，相应财年余额无变化[211] - 2024年9月30日现金及现金等价物为1009美元，2023年为347美元；短期投资2024年为1114美元，2023年为0美元[207] - 2024年9月30日应收账款净额为6259美元，2023年为4558美元；存货净额2024年为6185美元，2023年为4305美元[207] - 2024年9月30日长期债务当期到期部分为3843美元，2023年为3446美元；短期经营租赁负债2024年为40美元，2023年为51美元[207] - 2024年基本和摊薄加权平均流通普通股为5996股，2023年为5929股[219] 各条业务线表现 - 商业航天市场净销售额从2023财年的2740万美元增至2024财年的3200万美元，军事净销售额从3870万美元降至3790万美元[103] 管理层讨论和指引 - 美国国防和国家安全预算变化可能影响公司业务，政府可修改、缩减或终止合同[31] - 公司依赖少数直接和间接客户[32] - 公司面临网络安全威胁，可能导致运营中断、罚款等[33] - 公司产品受A&E行业周期性影响，商业和军事航空航天需求变化会影响业绩[54] - 公司供应链依赖第三方供应商，供应中断会影响业务[57] - 公司有债务和限制性契约，可能限制运营和财务灵活性[61] - 公司面临法律诉讼和环境合规成本[65] - 公司认为与信用损失准备、存货估值、商誉、合同余额和所得税相关的假设和估计对财务报表影响最大，因其具有不确定性且涉及重大判断[115] - 2024财年第三季度，Orange地点的某些定性因素触发了可收回性测试，结果表明长期资产可收回，无需进一步进行减值审查[119] - 2024年和2023年7月31日，公司对Cleveland报告单元进行年度商誉减值测试，均未识别出减值费用[120][127] - 由于近年来的亏损，公司自2016财年第四季度起在美国司法管辖区处于三年累计亏损状态，截至2024财年第四季度仍维持对美国递延所得税资产的估值备抵[130] - 由于近年来的收入，CBlade截至2024财年末处于三年累计收入状态，公司在2024财年第四季度全额释放了70万美元的估值备抵[130] - 2024年10月，公司以现金对价出售了CBlade的100%股本，其财务报表将CBlade列为待售资产和已终止经营业务[130] - 2024年7月31日公司对商誉进行年度减值测试，结论为无减值[137] - 信贷协议经修订后，高级有担保循环信贷额度最高借款为23000美元，出口信贷循环承诺为7000美元，合并最高借款从35000美元降至30000美元[213] - 第七次修订信贷协议将循环敞口本金余额上限在2023年9月30日前设为18000美元，之后为19000美元；将借款基数储备在2023年9月30日前降至1500美元，之后为2000美元[214] - 第八次修订信贷协议将借款基数储备降至1500美元[214] - 第九次修订信贷协议，借款人收到3000美元可用资金；将到期日从2023年12月31日推迟至2024年10月4日；将循环承诺从23000美元降至19000美元[214] - 第九次修订信贷协议修改借款基数定义，适用保证金计划调整为2.75%（CBFR REVSOFR30）、0.25%（CBFR Spread）、2.75%（SOFR Spread）和0.50%（承诺费率）[214] - 第四次修订出口信贷协议，借款人收到300万美元可用资金；将到期日推迟至2024年10月4日[214] - 公司自2023年10月1日起采用ASU 2016 - 13，对公司经营和财务状况无影响[225] - 公司在触发事件发生时审查长期资产账面价值，若账面价值大于估计未折现未来现金流则确认减值损失[217] 其他没有覆盖的重要内容 - 约30%的公司库存采用后进先出（LIFO）法估值，其余采用先进先出（FIFO）法按成本或可变现净值孰低估值[87] - 研究与开发费用在2024财年和2023财年均为名义金额[199] - 2023年公司获得员工保留信贷（ERC）总收益1772万美元，其中退款1688万美元，利息收入84万美元[168] - 2024年和2023年无形资产摊销年限为1 - 10年[190]