借款与债券 - 公司银行及其他借款总额为1,547,907,000港元，其中一年内到期的借款为363,698,000港元[5][7] - 公司固定利率借款的年利率范围为3.45%至24.00%，非固定利率借款的年利率为6.90%[11][12] - 截至2024年9月30日，公司非固定利率银行借款约为137,588,000港元，由账面值约20,462,000港元的物业、厂房及设备以及公平值约657,458,000港元的投资物业作抵押[12][14] - 公司固定利率银行借款约为1,066,999,000港元，由公平值约1,926,479,000港元的投资物业作抵押[13][14] - 截至2024年9月30日，公司固定利率银行借款约为8,243,000港元，年利率为5.50%[18] - 截至2024年9月30日，公司其他借款约为41,207,000港元，年利率为10.61%，并以集团全资附属公司股权作抵押[18] - 截至2024年9月30日，公司无抵押其他借款约为293,870,000港元，年利率范围为4.0%至24.0%[18] - 公司银行借款及其他借款分别约为1,011,851,000港元和33,674,000港元，包含按要求偿还条款[18] - 截至2024年9月30日，公司拖欠偿还银行及其他借款本金及利息分别为106,717,000港元和88,295,000港元[18] - 公司发行了本金总额为30,000,000美元的13.0%票息债券，年利率为13.0%，到期日为2021年8月30日[21] - 13.0%票息债券的实际年利率为12.99%[21] - 截至2024年9月30日，公司未偿还债券约为170,801,000港元[23] - 第一批6.5%票息债券已到期，其中41,500,000港元已由公司赎回，剩余158,500,000港元本金根据2020年8月6日的修订契据延长一年[26][33] - 截至2024年9月30日，13.0%票息债券未偿还金额约为170,801,000港元，较2024年3月31日的163,988,000港元有所增加[32] - 截至2024年9月30日止六个月，13.0%票息债券的利息支出约为10,236,000港元，较2023年同期的11,140,000港元有所减少[32] - 公司在截至2024年9月30日期间拖欠偿还债券本金及利息分别为154,089,000港元和16,712,000港元[32] - 由于违反债券违约条款，金融机构有权要求立即偿还未偿还的债券约170,801,000港元[32] - 第一批6.5%票息债券于2022年3月31日到期，公司赎回了91,500,000港元，剩余67,000,000港元本金延长一年[43] - 第一批6.5%票息债券于2023年3月31日到期，公司赎回了15,000,000港元，剩余52,000,000港元本金延长两年[43] - 第一批6.5%票息债券于2024年3月31日到期，公司提前赎回了1,000,000港元，剩余51,000,000港元未行使提前赎回权，将收取2%的一次性额外固定利息[43] - 第一批6.5%票息债券的实际年利率为第一年9.5%，第二年10.5%[43] - 第二批6.5%票息债券于2020年8月4日发行，本金为66,500,000港元，用于再融资现有借款[45] - 第二批6.5%票息债券于2022年3月31日到期，公司全额偿还了66,500,000港元[45] - 第三批6.5%票息债券于2021年8月23日和8月31日发行，本金分别为56,300,000港元和3,000,000港元，用于再融资现有借款[45] - 公司发行了本金总额为200,000,000港元的6.5%票息债券，部分债券已到期并延期[126] - 公司于2023年3月31日到期的6.5%票息债券中，赎回了28,500,000港元，并延长了97,800,000港元的还款期限[130] 财务状况 - 截至2024年9月30日，公司应付贸易账项中超过90天的金额为688,000港元，较2024年3月31日的666,000港元有所增加[2][4] - 公司截至2024年9月30日的六个月总营收为4440万港元，同比下降5.9%[88] - 公司净亏损为2.306亿港元，同比增加114.6%，主要由于投资物业公平值变动及港元兑人民币贬值产生的汇兑亏损[88] - 公司非上市权益投资的公平值从2024年4月1日的6960.5万港元下降至2024年9月30日的6084.5万港元，亏损876万港元[75] - 集团综合收入为4440万港元，同比下降5.9%[102] - 毛利下降至2950万港元，毛利率从68.3%降至66.4%[103] - 投资物业公允价值变动亏损1.41亿港元[107] - 预期信贷损失拨备1140万港元[108] - 行政费用减少290万港元至2450万港元[109] - 财务费用减少700万港元至8150万港元[110] - 本期间投资物业公平值变动亏损为141,000,000港元，较去年同期的82,400,000港元增加71.1%[111] - 金融服务的应收贷款及应收商业保理款项逾期，公司已计提11,400,000港元的预期信贷亏损拨备[111] - 行政开支为24,500,000港元，较去年同期的27,400,000港元减少10.6%[111] - 本期间财务成本为81,500,000港元，较去年同期的88,500,000港元减少7,000,000港元[119] - 本期间公司录得亏损230,600,000港元，较去年同期的107,500,000港元增加114.5%[120] - 截至2024年9月30日，公司银行及其他借款为1,547,900,000港元，较2024年3月31日的1,432,800,000港元增加8.0%[115] - 截至2024年9月30日，公司银行结存及现金及已抵押银行存款为60,500,000港元，较2024年3月31日的64,500,000港元减少6.2%[121] - 截至2024年9月30日，公司净流动负债为1,605,700,000港元，流动比率为0.31，较2024年3月31日的0.34有所下降[136] - 公司于2024年9月30日的资产负债比率为0.82，较2024年3月31日的0.77有所上升[142] - 截至2024年10月28日，公司欠原告A未偿还本金总额为8,500,000港元及利息[132] - 截至2024年10月28日，公司欠原告B未偿还本金总额为10,000,000港元及利息[133] - 公司正与原告A和原告B就偿还债券工具项下未偿还本金及累计利息的还款安排进行谈判[135] - 公司于2024年9月30日的法定股本和已发行股本分别为625,000,000港元和11,700,000港元，期间无变动[141] 投资与资产 - 公司支付了约人民币803,000元（约合港币894,000元）作为土地拍卖的诚意金，用于开发Chinlink Worldport项目[1][3] - 公司截至2024年9月30日的经营租赁收入为4,533,000港元[49] - 公司截至2024年9月30日的资本支出为25,763,000港元，主要用于在建投资物业[51] - 公司金融资产的公平值计量分为三个层级，第一级为活跃市场报价，第二级为可观察输入值，第三级为不可观察输入值[54] - 截至2024年9月30日，公司从事融资租赁服务的非上市权益工具公平值为60,845,000港元，较2024年3月31日的69,605,000港元有所下降[56] - 公司从事财务顾问服务的非上市权益工具公平值为零港元，采用第二级成本法估值[56] - 违约概率上升2%将导致普汇中金融资租赁的股份账面值减少约1,725,000港元（2024年3月31日：约2,554,000港元）[58] - 公司金融负债的公平值计量同样分为三个层级，与金融资产的计量方法一致[59][61] - 在两个报告期间，不同公平值层级之间没有发生任何转移[74] - 公司已质押5290万港元银行存款作为银行提供贷款的担保[165] - 公司已质押价值20.5百万港元的租赁土地和建筑物作为融资租赁和银行设施的担保[165] - 公司已质押价值25.84亿港元的投资物业及子公司股权作为银行和其他借款的担保[165] - 公司资本承诺金额为2580万港元，用于Chinlink·Worldport的开发[166] - 公司已抵押银行存款52,900,000港元、租赁土地及楼宇账面值20,500,000港元、投资物业及附属公司股权公平值2,584,000,000港元作为融资担保[168] - 公司有已订约但未拨备的资本承担25,800,000港元用于开发普汇中金·世界港[169] 经济环境与政策 - 公司在中国经济结构性调整的背景下运营，特别是房地产行业的不稳定性对经济造成影响[89] - 中国政府于2024年9月下旬推出刺激措施，包括降低利率及存款准备金率，以鼓励贷款及投资[89] - 香港经济在2024年显示出复苏迹象，但仍面临结构性挑战和外部不确定性[90] - 香港房地产市场因需求下降而调整，但房价仍相对较高，买家负担能力仍是关键问题[90] - 中国政府推出刺激措施，包括降低房贷利率、取消二套房限购、提高房贷比例上限，并降低企业贷款参考利率[175] - 中国政府计划通过财政刺激方案实现全年5%的经济增长目标[175] - 美国新政府可能加剧对中国的贸易限制和关税，影响中国经济增长和高科技发展[176] - 中国出口占GDP约20%，美国是中国最大的单一市场[177] - 中国是约140个国家和地区的最大贸易伙伴，包括东盟、全球南方、中东和大多数欧盟国家[177] - 中国占全球制造业产值的30%以上，并正在转型为先进制造业的全球领导者[182] - 中国在电动汽车、可再生能源、5G及6G通讯、人工智能、机器人及自动化等关键领域取得领先地位[182] - 大湾区的综合GDP超过许多国家，人口超过8500万，预计将成为全球领先的经济力量之一[185] - 香港作为金融中心，可在整合大湾区金融服务方面发挥关键作用，促进资本流动[185] - 中国房地产市场的振兴可能为公司的商业大楼带来更高的客流量和销售额[186] - 公司商业大楼二期预售于今年年初恢复，预计放宽房地产融资将有助于剩余单位的销售[186] 业务与战略 - 公司通过其子公司提供金融服务，包括商业保理贷款、委托贷款及其他贷款，以及融资担保服务[146] - 公司贷款年利率范围为2.0%至12.5%，贷款期限均在1年以内[152] - 截至2024年9月30日，公司应收贷款及应收商业保理款项逾期金额为1.593亿港元[152] - 公司为预期信贷亏损计提拨备1200万港元[152] - 公司向五大客户提供的贷款本金总额为1.261亿港元，占公司贷款本金总额的78.1%[156] - 公司向五大客户提供的担保金额为1680万港元，占公司担保总额的74.0%[156] - 公司总贷款本金为1.615亿港元，总担保金额为2270万港元[162] - 公司计划通过变现投资物业组合来改善财务状况，并继续在战略领域进行多元化投资[187] - 公司计划与陕西省政府及大湾区的地方政府和战略合作伙伴合作，促进创新和可持续的商业机会[187] 员工与运营 - 截至2024年9月30日，公司在香港有10名员工，在中国有157名员工，较2024年3月31日增加5名[172]