资金转移与分配 - 截至2024年1月30日，公司向子公司的现金转移情况为：2021年6月29日转移900万美元，2021年7月9日转移100万美元，2023年1月17日转移63万美元[35] - 公司PRC子公司向公司支付股息或其他款项的能力受限，可能对公司业务发展、投资、支付股息等产生重大不利影响[118][119] - 若公司分配股息，将按中国法律法规将股息转给Tea Essence，再由其转给Bon Natural Life，最后由Bon Natural Life按持股比例分配给所有股东[198] - 报告期内子公司未向公司分红，预计未来将用收益进行研发、开发新产品和扩大产能，不支付现金股息[201] - 中国子公司分配股息需基于可分配收益，每年需提取至少10%税后利润作为法定储备，直至达到注册资本的50%[201] 财务数据 - 截至2024年9月30日和2023年9月30日，公司流动资产分别为39793857美元和24183464美元[48] - 截至2024年9月30日和2023年9月30日，公司总资产分别为61765432美元和46556136美元[48] - 截至2024年9月30日和2023年9月30日，公司流动负债分别为16445832美元和9611215美元[48] - 截至2024年9月30日和2023年9月30日，公司总负债分别为17415893美元和10574303美元[48] - 截至2024年9月30日和2023年9月30日，公司总股本分别为44349539美元和35981833美元[48] - 2024年公司营收为2384.46万美元，较2023年的2952.24万美元下降约19.23%，净利润为34.52万美元，较2023年的455.27万美元下降约92.42%[49] - 2024年基本每股收益为0.17美元，较2023年的5.03美元下降约96.62%；摊薄每股收益为0.17美元，较2023年的5.00美元下降约96.60%[49] - 截至2024年9月30日和2023年9月30日，公司PRC子公司可供分配的累计利润分别为1874.1685万美元和1870.3996万美元[118] - 截至2024年9月30日，公司记录的税务负债为370万美元，主要包括170万美元应付所得税和140万美元未缴增值税[154] 网络安全审查 - 公司目前不拥有超过100万用户的个人信息，不认为会受到CAC的网络安全审查[44] - 中国政府拟加强对海外发行和外资投资的监管，新规要求控制超100万用户个人信息的主体海外上市需进行网络安全审查[83] - 公司认为自身业务不涉及收集用户数据、网络安全等受限行业，但无法确保不被认定为需进行网络安全审查的主体[84] - 公司及子公司目前无需中国当局许可即可运营或向外国投资者发行普通股，也未涉及网络安全审查调查或被拒绝许可[84] - 公司及中国子公司目前未涉及网络安全审查调查，未收到发行普通股许可要求或被拒绝，但未来不确定[93] 证券发行与备案 - 公司作为现有发行人，仅在2023年3月31日后进行新证券发行时才需向CSRC完成备案程序[42] - 中国证监会发布海外上市草案规则，规定境内企业海外上市需在申请后三个工作日内完成备案，明确备案材料和禁止上市情形[87][88][89] - 海外上市草案规则未生效，不确定公司是否需特定监管批准或备案，若无法获得可能影响证券发行[91] - 公司海外上市审批存在不确定性，若需审批未获或违规可能面临制裁，影响业务和股价[94] 股息政策 - 公司打算保留未来收益用于业务扩张，预计在可预见的未来不会向股东支付现金股息[36] - 公司预计在可预见的未来不支付股息，将保留资金用于业务发展和增长[175] - 公司董事会对是否分配股息有完全决定权，未来股息的时间、金额和形式取决于运营结果、现金流、资本需求等因素[176] PCAOB检查 - 若PCAOB未来因中国当局立场无法全面检查或调查，将迅速考虑是否发布新决定[28] - 根据2020年12月颁布的HFCAA，若SEC认定发行人提交的审计报告由连续两年未接受PCAOB检查的会计师事务所出具，将禁止其证券在美国证券交易所或场外交易市场交易[132] - 公司2024年9月30日年度报告的审计报告由YCM CPA INC.出具，该公司为美国会计师事务所，可接受PCAOB检查[131] - 2021年12月16日PCAOB发布报告称无法完全检查中国内地和香港会计师事务所，2022年12月15日新报告称2022年已能完全检查，但警告中国内地当局可能随时采取行动阻止检查[134] - 若PCAOB无法全面检查公司在中国内地审计工作文件，投资者可能对财务信息失去信心，影响公司及证券[135] 业务风险 - 公司业务受中国法律法规影响大，法规变化可能导致运营、股价等受影响[55][56][58] - 生产难题、质量控制问题、预测不准和依赖第三方供应商可能损害公司业务[62] - 无法以合理价格获取原材料可能对公司业务、财务和运营产生重大不利影响[63] - 公司产品未临床证明安全有效，若产品被证明或宣称不安全无效，业务将受损害[65] - 公司可能面临新老企业竞争，若不能应对，市场份额和盈利能力将下降[66] - 公司业务扩张需约4000万美元额外资金，若无法筹集，业务计划实施将受影响[68] - 公司可能面临产品责任索赔，增加成本并损害财务状况和经营业绩[98] - 食品原料安全法规可能限制、抑制或延迟公司产品销售，需持续满足政府检查和许可要求，许可证有效期5年[100][101] - 工厂或供应商工厂的中断可能对公司业务和经营结果产生重大不利影响，还需应对消防、环保、健康安全等法规要求[102][104] - 工厂使用的特殊设备存在安全风险，若未按规定注册或人员未获资质，可能影响业务运营[105] - 部分工厂位于租赁物业，租赁协议未按规定登记可能面临罚款，续租能力对生产至关重要[106][108] - 公司可能无法有效保护知识产权，维权可能导致成本增加和资源分散[110] - 中国法律体系存在不确定性，影响公司对法律要求的判断和合同权利的执行[112][113] - 中国经济、政治、社会条件和政策变化可能对公司业务产生重大不利影响[96] 业务发展计划 - 公司短期新产品开发聚焦健康补充剂，产品未获中国监管机构治疗或预防疾病有效性批准[59] - 公司计划投资拓展销售和分销渠道，包括增加直销团队、拓展国内外市场、建立更多线上销售[61] 新兴成长公司相关 - 公司作为新兴成长公司，最多可维持五年，或直至首次财年总年营收超12.35亿美元、成为大型加速申报公司（非关联方持有的普通股市值超7亿美元）、前三年发行超10亿美元非可转换债券等情况最早出现时止[72] - 公司选择不使用新兴成长公司在遵守新或修订会计准则方面的延长过渡期[72] 外资与股权 - 公司当前业务活动不在外资法负面清单内，外资可持有中国子公司100%股权，但负面清单可能会修改[75] - 公司股权为直接控股结构，海外实体通过香港公司直接控制国内运营实体，集团内跨境资金转移合法合规[201] 汇率与外汇政策 - 2005年7月21日起人民币兑美元汇率政策改变，随后三年升值超20%，2008 - 2010年升值暂停，2010年以来波动不定，汇率波动影响公司经营和投资价值[136] - 人民币大幅重估影响投资，公司兑换货币时，人民币或美元升值会产生不利影响，且中国对冲汇率波动的选择有限[137][138] - 中国政府控制货币兑换，公司主要收入为人民币，支付外币债务或资本支出需获SAFE批准，政府未来可能限制经常账户交易的外汇获取[140] 法规政策影响 - 2006年和2009年的《外国投资者并购境内企业规定》、2008年《反垄断法》和2011年国家安全审查规则使外国投资者并购活动更耗时复杂，可能影响公司扩张和市场份额[141] - 2014年SAFE发布37号文，要求中国居民就境外投资活动登记，未登记或更新登记可能限制公司子公司利润分配和注资，相关法规解释和实施不确定[143][144][145][147] - 公司员工参与海外上市公司股权激励计划需按SAFE规定登记，未完成登记实体最高罚款30万元人民币，个人最高罚款5万元人民币，还可能限制公司注资和子公司分红[148] - 国家税务总局发布员工股票期权和限制性股票相关通知，公司中国员工行权或获授需缴纳个人所得税，公司子公司有申报和代扣义务，未履行可能面临制裁[149] - 若公司被认定为中国居民企业，全球收入将按25%缴纳企业所得税，向非居民企业股东支付股息需代扣10%预提税，非中国个人股东相关收益可能按20%征税[152] - 非居民企业间接转让中国应税资产，收益可能需缴纳10%企业所得税，受让方有代扣义务[155][157] - 公司运营子公司若未续高新企业资格，企业所得税将从优惠的15%调至法定的25%[159] - 公司未按规定为符合条件的全职员工足额缴纳社会保险和住房公积金，可能面临处罚[162] - 公司中国子公司部分未开设社会保险登记账户和住房公积金账户，可能受处罚[163] - 公司租赁的渭南生产场地部分建筑建设未合规，可能面临行政罚款、停用或拆除等处罚，损失不超公司销售收入3%，租约2025年3月11日到期[164][165] 股票交易与相关情况 - 公司股票在纳斯达克资本市场交易，价格可能大幅波动，投资者可能遭受重大损失[168] - 过去上市公司股价不稳定后常面临证券集体诉讼，若公司涉诉，将分散管理精力、增加费用、损害声誉和融资能力[171] - 若证券或行业分析师不发布公司研究报告或下调评级，公司股票价格和交易量可能下降[173] - 2024年3月9日公司股东批准1:10的反向股票分割，4月11日生效，生效后有2.7亿股授权普通股和3000万股优先股[204] - 公司批准2024年股权激励计划，可授予股票期权等权益补偿，发行股份上限为完全摊薄后已发行和流通普通股的20%，计划将提交股东批准[205] - 2024年5月8日，子公司西安App - Chem Bio与广东JUWO签订品牌授权协议，合作开发营销和供应链系统，协议为期2年可延期[206][208] - 2024年5月16日，公司完成560万美元普通股私募发行，发行2445415股，认购者获购股认股权证，共4名认购者，董事长认购1834061股[210][214] - 2023年6月12日公司收到纳斯达克通知，未符合最低出价标准，经两次延期，2024年4月25日公司收到通知已重新符合上市规则[212][213] - 2024年9月9日公司与White Lion Capital签订普通股购买协议，公司有权要求其累计购买至多1000万美元普通股[216] - 每次购买通知金额限制为前5个工作日普通股平均日交易量的30%或100万美元除以前5个工作日普通股最高收盘价中的较低值[217] - 快速购买通知下，White Lion购买普通股价格为通知日期内最低交易价格[217] - VWAP购买通知下，累计购买200万美元普通股前，购买价格为VWAP估值期内最低每日VWAP的91%，之后为97%[217] - 公司需向White Lion发行价值25万美元普通股作为承诺费[218] - 购买协议期限至2025年9月30日或累计购买1000万美元普通股，以先到者为准[218] 公司历史与架构 - 公司于2006年4月通过西安App - Chem开展天然产品和成分业务，2019年12月在开曼群岛注册成立离岸控股公司Bon Natural Life Limited[194][195] - 公司2021年6月28日完成首次公开募股，发行220万股普通股，每股面值0.0001美元，发行价5美元/股；7月2日承销商行使超额配售权，额外购买33万股，每股5美元，IPO总收益（含超额配售）达1265万美元，扣除费用后净收益约1130万美元[196] 财务报告内部控制 - 截至2024年9月30日，公司在财务报告内部控制方面存在若干重大缺陷，原因是缺乏具备美国公认会计原则和美国证券交易委员会报告及合规要求知识的会计人员和资源[187][188] - 公司已采取补救措施，包括招聘人员、开展培训、设立内部审计职能和聘请外部咨询公司，但尚未完全解决上述问题[189][190] 税务相关 - 中国企业向非中国居民企业支付股息需缴纳10%的预扣税，若符合条件，香港企业从PRC企业获得股息的预扣税率可降至5%[121] - 2017年1月26日发布的SAFE Circular 3规定，银行处理境内企业向境外股东汇出超过5万美元股息的交易时，需审查相关董事会决议、原始纳税申报表和经审计的财务报表[119] - 2015年6月生效的SAFE Circular 19允许外商投资企业将外币注册资本转换为人民币用于境内股权投资，但不确定实际操作中是否允许[127] - 2016年6月9日生效的SAFE Circular 16禁止外商投资企业将外币注册资本转换的人民币用于向非关联企业发放贷款[127] - 2019年10月23日发布的SAFE Circular 28允许经营范围不包括投资的外商投资企业使用资金进行境内股权投资，但实施存在不确定性[129] - 无法保证公司在任何纳税年度不会成为被动外国投资公司，若成为可能会对美国股东产生不利的联邦所得税后果[192] 公司治理与股东权益 - 公司是根据开曼群岛法律注册成立的豁免公司，股东在美国法院保护自身权益的能力可能受限[178] - 作为外国私人发行人，公司可豁免美国证券规则和纳斯达克公司治理标准的某些规定，提供的信息可能不如美国国内发行人广泛和及时[183][185]