财务收益情况 - 2024年第四季度GAAP净收入为2400万美元，摊薄后每股收益0.22美元；核心收益亏损2500万美元，摊薄后每股亏损0.24美元[2] - 2024年全年GAAP净收入为1.31亿美元，摊薄后每股收益1.18美元；核心收益为2.21亿美元，摊薄后每股收益2.00美元[2] - 第四季度联邦教育贷款净收入1000万美元，净息差0.43%；FFELP贷款提前还款额为3.22亿美元，而2023年第四季度为12亿美元[3] - 第四季度消费者贷款净收入3700万美元，净息差2.77%；发放了3.63亿美元的私人教育贷款[3] - 公司本季度净亏损2000万美元，上一年同期净利润为800万美元[18] - 本季度子公司出售收益为亏损2800万美元，第三季度医疗服务业务出售收益为2.19亿美元[18] - 手续费收入为4300万美元，较上季度减少3800万美元，主要因上季度出售医疗服务业务[18] - EBITDA为负2500万美元，较上季度减少3700万美元[18] - EBITDA利润率为负167%，较上季度的15%下降[18] - 2024年第四季度净收入为2400万美元，摊薄后每股收益0.22美元，去年同期净亏损2800万美元，摊薄后每股亏损0.25美元[29] - 2024年全年净收入为1.31亿美元，摊薄后每股收益1.18美元，去年同期净收入为2.28亿美元，摊薄后每股收益1.85美元[35] - 2024年FFELP贷款利息收入23.96亿美元，较2023年减少5.01亿美元，降幅17%[27] - 2024年净利息收入5.36亿美元，较2023年减少3.26亿美元，降幅38%[27] - 2024年净利息收入（扣除贷款损失拨备后）4.23亿美元，较2023年减少3.16亿美元，降幅43%[27] - 2024年其他收入（损失）为6.16亿美元，较2023年增加2.07亿美元，增幅51%[27] - 2024年所得税前收入1.74亿美元，较2023年减少1.39亿美元，降幅44%[27] - 2024年净收入1.31亿美元，较2023年减少0.97亿美元，降幅43%[27] - 2024年基本每股收益1.2美元，较2023年减少0.67美元，降幅36%[27] - 2024年摊薄后每股收益1.18美元，较2023年减少0.67美元，降幅36%[27] - 2024年第四季度净利息收入减少2500万美元，全年减少3.26亿美元[32][37] - 2024年第四季度出售子公司亏损2800万美元，全年净收益1.91亿美元[33][38] - 2024年第四季度GAAP净亏损2400万美元，核心收益净亏损2500万美元[78] - 2024年全年GAAP净利润1.31亿美元，核心收益净利润2.21亿美元[78] - 2023年第四季度教育贷款利息收入为10.39亿美元，现金和投资利息收入为4300万美元，总利息收入为10.82亿美元[69] - 2023年第四季度净利息收入为1.6亿美元，扣除贷款损失准备金后为1.05亿美元[69] - 2023年第四季度其他收入为6200万美元，总费用为2.04亿美元，税前亏损为3700万美元，净亏损为2800万美元[69] - 2024年全年教育贷款利息收入为36.55亿美元，现金和投资利息收入为1.54亿美元，总利息收入为38.09亿美元[73] - 2024年全年净利息收入为5.36亿美元，扣除贷款损失准备金后为4.23亿美元[73] - 2024年全年其他收入为6.16亿美元，总费用为8.65亿美元，税前收入为1.74亿美元，净收入为1.31亿美元[73] - 2023年教育贷款利息收入42.66亿美元，现金和投资利息收入1.53亿美元，总利息收入44.19亿美元[75] - 2023年总利息支出35.57亿美元，净利息收入8.62亿美元，扣除贷款损失拨备后为7.39亿美元[75] - 2023年其他收入4.09亿美元，总支出8.35亿美元，税前收入3.13亿美元，净利润2.28亿美元[75] 贷款业务情况 - 2024年全年再融资贷款发放量比去年高60%[2] - 与2023年第四季度相比，2024年第四季度私人教育贷款发放量从2.23亿美元增至3.63亿美元，增长63%[11] - 与2023年第四季度相比，2024年第四季度联邦教育贷款净收入从6300万美元降至1000万美元，净利息收入减少5300万美元[7] - 2024年第四季度FFELP贷款利息收入为5.37亿美元，较上季度减少5400万美元，降幅9% [26] - 2024年第四季度私人教育贷款利息收入为3亿美元，较上季度减少1400万美元，降幅4% [26] - 2024年第四季度总利息收入为8.62亿美元，较上季度减少8600万美元，降幅9% [26] - 2024年第四季度总利息支出为7.27亿美元，较上季度减少1.01亿美元，降幅12% [26] - 截至2024年12月31日，期末联邦家庭教育贷款（FFELP）净额为308.52亿美元，期末私人教育贷款净额为157.16亿美元[23] - 2024年第四季度、第三季度和2023年第四季度，排除无共同签署人的私人教育再融资贷款后，共同签署人比例分别为66%、66%和65%[43] - 截至2024年12月31日，私人教育贷款还款中逾期贷款占比6.1%，较9月30日的5.3%和去年同期的5.1%有所上升[41] - 截至2024年12月31日季度末，FFELP贷款和私人教育贷款的GAAP贷款损失准备金分别为1.8亿美元和4.41亿美元，总计6.21亿美元[44] - 2024年第四季度，FFELP贷款和私人教育贷款的净冲销占平均还款贷款的年化百分比分别为0.11%和1.87%[44] - 2024年第四季度，FFELP贷款和私人教育贷款的准备金覆盖率（年化）分别为6.6和2.1（非GAAP）[44] - 截至2024年12月31日，FFELP贷款和私人教育贷款的期末总贷款分别为310.32亿美元和161.57亿美元[44] - 2024年全年，FFELP贷款和私人教育贷款的净冲销占平均还款贷款的年化百分比分别为0.13%和2.08%[45] - 截至2024年12月31日年末，FFELP贷款和私人教育贷款的非GAAP贷款损失准备金分别为1.8亿美元和6.2亿美元，总计8亿美元[45] - 2023年末FFELP贷款和私人教育贷款的准备金期初余额分别为2.22亿美元和8亿美元，期末余额分别为2.15亿美元和6.17亿美元[46] - 2023年FFELP贷款和私人教育贷款的净冲销额分别为6300万美元和2.98亿美元，净冲销率分别为0.19%和1.68%[46] - 截至2024年12月31日，私人教育贷款组合中不包括预期未来回收的贷款损失拨备为6.2亿美元，对应贷款组合为161.57亿美元[90] - 截至2024年12月31日、9月30日和2023年12月31日，GAAP下私人教育贷款期末拨备分别为4.41亿、4.71亿和6.17亿美元[91] - 2024年和2023年，私人教育贷款净冲销分别为3.35亿和2.98亿美元[91] - 截至2024年12月31日，GAAP下私人教育贷款拨备覆盖率（年化）为1.5，非GAAP指标为2.1；拨备占期末总贷款余额的比例GAAP为2.7%，非GAAP为3.8%；拨备占期末还款中贷款的比例GAAP为2.9%，非GAAP为4.1%[91] 业务处理部门情况 - 第四季度业务处理部门费用收入4300万美元；已达成出售政府服务业务的协议，预计2025年第一季度完成交易[3] - 运营费用减少1.2亿美元，主要因业务处理部门费用减少5700万美元，监管成本减少3700万美元及校内贷款营销支出降低[43] - 商誉和收购无形资产减值及摊销费用增加1.36亿美元，因第三季度政府服务业务确认1.38亿美元减值[43] - 重组和其他重组费用增加1400万美元，主要因遣散费相关成本增加，当期该费用3900万美元含2900万美元遣散费[43] - 2024年第四季度和2023年第四季度，业务处理部门的EBITDA分别为 - 2500万和1200万美元，EBITDA利润率分别为 - 167%和15%；2024年和2023年全年EBITDA分别为2.37亿和3900万美元，利润率分别为51%和12%[89] 公司运营费用情况 - 第四季度运营费用为1.43亿美元，不包括300万美元的监管相关费用[3] - 2024年运营费用6.8亿美元，较2023年减少1.2亿美元，降幅15%[27] - 2024年总费用8.65亿美元，较2023年增加0.3亿美元[27] 公司股权与资产情况 - 第四季度GAAP权益与资产比率为5.1%，调整后有形权益比率为10.0%；回购了6500万美元的普通股，还有1.11亿美元的普通股回购授权未使用；支付了1700万美元的普通股股息；偿还了5亿美元的无担保债务[3] - 2024年第四季度回购440万股普通股，全年回购1150万股，平均摊薄流通股较去年减少800万股（7%），全年减少1200万股（10%）[34][40] - 2024年第四季度公司回购440万股普通股，花费6500万美元，截至2024年12月31日，还有1.11亿美元的未使用股票回购授权[50] - 2024年12月31日，主要流动性来源的期末余额总计11.96亿美元，包括无限制现金7.22亿美元、无抵押FFELP贷款2.32亿美元和无抵押私人教育再融资贷款2.42亿美元[51] - 2024年12月31日，FFELP贷款和私人教育贷款ABCP设施的期末余额分别为4.24亿美元和14.9亿美元，总计19.14亿美元[53] - 截至2024年12月31日，公司有29亿美元的无抵押有形资产，其中无抵押教育贷款占13亿美元[53] - 截至2024年12月31日，公司在各种融资设施中有48亿美元的抵押净资产，回购设施借款余额为8亿美元[53] - 2024年12月31日，公司的有形净资产为22亿美元，较2023年的21亿美元有所增加[55] - 截至2024年12月31日、9月30日和2023年12月31日，调整后有形股权分别为20.5亿、20.98亿和18.75亿美元，调整后有形股权比率分别为10.0%、9.8%和8.2%[88] 公司流动性情况 - 公司预计通过多种来源满足流动性需求，包括偿还短期0.6亿美元和长期48亿美元的高级无担保票据[49] 非GAAP财务指标情况 - 公司除了按照GAAP报告财务结果外，还提供核心收益、有形股权等非GAAP财务指标[57] - 公司使用核心收益管理业务部门，核心收益是对GAAP财务结果进行两项调整后得出[59] - 两项调整为使用衍生品工具套期保值产生的按市值计价损益、商誉和收购无形资产的会计处理[59] - 核心收益不替代GAAP报告结果，仅补充提供管理层评估业绩的指标信息[59] - 核心收益存在局限性，可能无法与其他公司类似指标比较[59] - 2024年第四季度（截至12月31日）GAAP净收入为2.4亿美元，核心收益净亏损为2.5亿美元[61] - 2024年第三季度（截至9月30日）GAAP净亏损为200万美元，核心收益净收入为1.6亿美元[65] - 2024年第四季度核心收益对GAAP的调整总额为 - 5900万美元，第三季度为1.96亿美元[63][67] - 2024年第四季度所得税费用（收益）调整为 - 1000万美元，第三季度为3400万美元[63][67] - 2023年第四季度核心收益对GAAP的调整总额为6900万美元，净收入调整为5200万美元[69][71] - 2024年全年核心收益对GAAP的调整总额为1.13亿美元，净收入调整为9000万美元[73] - 2023年第四季度所得税费用（收益）为 - 900万美元，2024年全年为4300万美元[69][73] - 2023年核心收益对GAAP的调整总计7500万美元，2024年为9000万美元[78] - 2024年第四季度衍生工具会计的净影响为 - 6000万美元，2024年全年为 - 3300万美元[78] - 2024年第四季度商誉和收购无形资产的净影响为100万美元，2024年全年为1.46亿美元[78] - 2024年第四季度净税收影响为1000万美元，2024年全年为 - 2300万美元[78] - 截至2024年12月31日，衍生工具会计使GAAP权益增加约800万美元[82] - 截至2024年12月31日，衍生会计对GAAP权益的期末影响为800万美元，而2023年12月31日为 - 100万美元[83] - 截至2024年12月31日、9月30日和2023年12月31日，税后总对冲地板收入分别为4400万、5000万和9000万美元[85] - 2024年第四季度和2023年第四季度，核心收益商誉和收购无形资产调整分别为100万和300万美元，2024年和202