利润分配 - 公司2014年度利润分配预案为按每普通股0.38元人民币（含税）派息，现有普通股14,420,383,440股，应付股息约547,975万元人民币[2] - 2013年公司利润分配预案按每普通股0.38元（含税）派息，共计53.41045707亿元，已全额支付[121] - 公司每年以现金方式分配的利润原则上不少于当年实现的合并报表可分配利润的50%，最近一次分红政策修订日期为2013年3月12日[92] - 2014年现金分红金额为54.79745707亿元，占净利润比率为51.96%；2013年现金分红金额为53.41045707亿元，占净利润比率为50.77%；2012年现金分红金额为29.51630522亿元，占净利润比率为50.29%[93] 整体财务数据关键指标变化 - 2014年营业收入125,406,855,036元，较2013年减少6.30%[24] - 2014年归属于上市公司股东的净利润10,545,750,526元，较2013年增长0.24%[24] - 2014年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润10,573,786,696元，较2013年减少8.93%[24] - 2014年经营活动产生的现金流量净额33,320,065,278元，较2013年减少17.20%[24] - 2014年归属于上市公司股东的净资产69,198,218,504元，较2013年增长12.07%[24] - 2014年总资产272,164,949,588元，较2013年增长4.57%[24] - 2014年基本每股收益0.75元／股，与2013年持平[25] - 2014年加权平均净资产收益率16.27%，较2013年减少1.60个百分点[25] - 2014年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率16.32%，较2013年减少3.41个百分点[25] - 按中国会计准则，归属于上市公司股东的净利润本期数为10,545,750,526元，上期数为10,520,133,720元；归属于上市公司股东的净资产期末数为69,198,218,504元，期初数为61,747,779,816元[27] - 按国际会计准则，归属于上市公司股东的净利润为10,757,316,504元，上期数为10,426,025,446元；归属于上市公司股东的净资产期末数为70,129,490,160元，期初数为62,450,667,686元[28] - 2014年归属于母公司的净利润为105.46亿元，同比增长0.24%[43] - 2014年营业收入为1254.07亿元，较上年减少6.30%；营业成本为940.11亿元，较上年减少8.61%[44] - 销售费用为435.22万元，较上年减少52.32%；管理费用为35.88亿元，较上年增长4.51%；财务费用为76.64亿元，较上年增长1.88%[44] - 经营活动产生的现金流量净额为333.20亿元，较上年减少17.20%；投资活动产生的现金流量净额为 - 190.86亿元，较上年增长0.17%；筹资活动产生的现金流量净额为 - 112.79亿元，较上年减少49.29%[44] - 研发支出为5025.35万元，较上年减少43.19%，研发支出总额占净资产比例为0.06%，占营业收入比例为0.04%[44][50] 非经常性损益数据变化 - 2014 - 2012年非流动资产处置损益分别为(427,034,258)元、(889,722,013)元、(250,307,330)元[38] - 2014 - 2012年计入当期损益的政府补助（特定除外）分别为900,371,082元、369,198,868元、611,448,275元[38] - 2014 - 2012年除套期保值外金融资产相关损益分别为(32,862,594)元、15,380,707元、(1,120,178)元[39] - 2014 - 2012年单独进行减值测试的应收款项减值准备转回分别为3,836,682元、4,730,343元、13,145,964元[39] - 2014 - 2012年其他营业外收支分别为(150,542,832)元、(178,124,270)元、(54,636,290)元[39] - 2014 - 2012年其他符合非经常性损益定义的损益项目分别为(237,002,187)元、(409,355,335)元、(136,373,270)元[39] 金融资产数据变化 - 衍生金融资产期初余额为105,971,916元，期末余额为301,733,767元，当期变动195,761,851元，对当期利润影响169,350,314元[41] - 可供出售金融资产期初余额为1,627,777,620元，期末余额为2,748,162,533元，当期变动1,120,384,913元[41] - 衍生金融资产（流动部分）本期期末数261,135,385元，占总资产0.10%，较上期期末变动184.69%；预付账款本期期末数741,475,388元，占总资产0.27%，较上期期末变动70.47%[68] - 一年内到期的非流动资产本期期末数为179,084,107，占总资产0.07%，较上期期末变动1193.75%[69] - 可供出售金融资产本期期末数为4,383,377,223，占总资产1.61%，较上期期末变动38.58%[69] - 衍生金融负债（短期）本期期末数为832,726,740，占总资产0.31%，较上期期末变动1810.30%[69] - 长期应付款本期期末数为1,354,595,322，占总资产0.50%，较上期期末变动548.69%[70] 销售与采购数据 - 前五大销售客户营业收入合计582.43亿元，占总营业收入的46.44%[46] - 前五大供应商总采购金额比例分别为：中国华能集团燃料公司27.74%、神华集团有限责任公司6.94%、山西阳泉煤业(集团)有限责任公司5.18%、山西晋能集团有限公司3.79%、中国中煤能源集团有限公司3.19%[48] - 2014年度采购辅助设备和产品交易含税预计26亿元，实际发生4.50亿元；购买煤炭和运力交易含税预计441亿元，实际发生209.28亿元；租赁设备及土地和办公楼交易预计3亿元，实际发生2.74亿元；信托贷款利息预计6亿元，实际发生0亿元；技术服务等交易含税预计9亿元，实际发生6.71亿元；接受委托代为销售交易含税预计6亿元，实际发生5.93亿元；接受委托贷款交易预计20亿元，实际发生4.50亿元；销售产品交易预计6亿元，实际发生0亿元[103] - 2014年度采购辅助设备和产品交易含税预计26亿元，实际4.5亿元；购买煤炭和运力交易含税预计441亿元，实际209.28亿元等多项关联交易数据[119] 股权交易与融资 - 2014年11月13日公司成功发行3.65亿股新H股，发行价为8.60港元，所得款项总额约为31.39亿港元[56][124][131][132] - 2014年10月13日公司受让多项权益，受让华能集团权益花费73.38亿元，受让华能开发权益花费19.38亿元[57] - 2014年公司以73.376474亿元受让华能集团部分公司权益，以19.381789亿元受让华能开发部分公司权益[124] - 2014年11月公司以2368万元收购河南蓝天风电有限公司90%股权，已支付股权转让款的90%并完成工商变更手续[101] - 2013年2月5日公司发行15亿元人民币债券，利率3.85%，2016年2月5日到期[131] 电力业务数据关键指标变化 - 2014年公司境内发电量2943.88亿千瓦时，同比减少7.27%，境内电厂全年平均利用小时4572小时，较2013年减少464小时[59] - 2014年公司共采购原煤1.21亿吨，境内电厂全年售电单位燃料成本201.19元/千千瓦时，比上年同比下降7.96%[59] - 2014年公司境内各电厂燃煤机组平均等效可用率为95.21%，加权平均厂用电率为4.60%[60] - 2014年公司燃煤机组全年平均发电煤耗为292.19克/千瓦时，比去年同期下降1.28克/千瓦时，平均供电煤耗为309.42克/千瓦时，比去年同期下降1.52克/千瓦时[60] - 2014年公司新增投运燃煤机组可控发电装机容量1352.5兆瓦，燃气机组1855.4兆瓦，风电机组416兆瓦[61] - 截至2014年12月31日，公司可控发电装机容量70484兆瓦，清洁能源比例为12.08%，权益发电装机容量63757兆瓦，清洁能源比例为11.93%[61] - 2014年电力及热力主营业务营业收入124,561,854,020元，营业成本93,421,967,803元，毛利率25.00%，营业收入比上年减少5.98%，营业成本比上年减少8.24%，毛利率增加1.85个百分点[64] - 2014年中国境内主营业务营业收入110,622,967,367元，比上年减少6.89%，中国境外主营业务营业收入14,278,904,674元，比上年增加0.84%[66] - 电力和热力的燃料成本为647.63亿元，占总成本比例68.89%，较上年减少12.25%[51] - 2014年底公司可控发电装机容量接近7.1万兆瓦，全年发电量2944亿千瓦时，居国内行业可比公司第一[72] - 公司超超临界机组装机约占全国的1/4，超过50%是60万千瓦以上的大型机组，有12台已投产的世界最先进的百万千瓦等级的超超临界机组[72] - 2014年10月13日公司以92.76亿元受让10家发电公司股权[183] - 交易完成后，公司可控发电装机容量增加709万千瓦，权益发电装机容量增加574万千瓦，在建装机容量增加230万千瓦[183] 公司未来规划 - 2015年GDP增速约7.0%，全社会用电量增速4% - 5%，新增装机1亿千瓦，同比增长7.5% [80] - 到2015年，公司可控发电装机容量将突破8000万千瓦[81] - 2015年公司力争完成发电量3450亿千瓦时，机组利用小时达到4460小时[82] - 2015年公司火电资本支出计划100亿元，水电1亿元，风电57亿元等[83] 公司面临风险与应对策略 - 公司火电机组分布与GDP高增长地区不一致，发电量增长面临挑战[85] - 公司将调整电源布局，制定营销策略应对电力市场风险[86] - 2015年全国电力体制改革深化，电价改革多方面影响电价走势，电煤价格低位或致燃煤机组电价下调，大用户直购电电价也有影响[87] - 2014年国家重新修订《环境保护法》，印发《煤电节能减排升级与改造行动计划（2014 - 2020）》，公司将提高清洁能源和高参数大容量火电机组比例等[88] - 人民银行贷款基准利率下调有助于降低公司融资成本，境外新加坡资金市场预期SOR利率走高将增加大士公司融资成本[89] - 2015年我国经济结构调整，煤炭行业产能过剩，市场供大于求，煤价波动给燃料成本控制带来风险[90] 公司股权结构与股东情况 - 发行完成后公司已发行股份总数由140.55亿股增至144.20亿股[130][132] - 已发行H股总数由35.55亿股增至39.20亿股，约占总股本27.19%[130][132] - 已发行A股总数仍为105亿股，约占总股本72.81%[130][132] - 截止报告期末股东总数为103,390户（A股：102,854，H股：419，ADR：117）[134] - 年度报告披露日前第五个交易日末股东总数为122,399户（A股：121,878，H股：403，ADR：118）[134] - 本次变动前无限售条件流通股份数量为140.55亿股，比例100%[130] - 本次变动后无限售条件流通股份数量为144.20亿股，比例100%[130] - 本次变动人民币普通股数量不变为105亿股，变动前比例74.70%，变动后比例72.81%[130] - 华能国际电力开发公司期末持股数量为5,066,662,118股，持股比例35.14%[137] - 香港中央结算（代理人）有限公司报告期内增持283,786,380股，期末持股3,186,066,597股，持股比例22.09%[137] - 中国华能集团公司期末持股1,561,371,213股，持股比例10.83%[137] - 控股股东华能国际电力开发公司2014年营业收入1