公司基本信息 - 公司法定代表人为李钢[14] - 公司股票在上海证券交易所上市，股票简称为洪城水业，代码为600461[18] - 公司主要业务包括供水、污水处理、燃气能源和工程及其他业务[29] - 公司成立于1950年1月1日，主要经营集中式供水、房地产开发等业务[190] - 公司控股股东为南昌水业集团有限责任公司，法定代表人为李钢[187][189] - 公司实际控制人为南昌市政公用投资控股有限责任公司，成立于2002年10月23日[191] 财务数据关键指标变化 - 2017年度公司合并报表净利润349,076,685.63元，归属母公司净利润273,969,542.03元，母公司净利润173,536,767.86元[6] - 按2017年度母公司净利润提取10%法定公积金，即17,353,676.79元[6] - 提取法定公积金后，2017年公司可供分配利润（母公司）156,183,091.07元，加上年初可供股东分配利润总额，减去2016年度已分配股利，本年度可供股东分配利润共计396,225,769.62元[6] - 2017年公司营业收入3,544,170,588.07元，较2016年增长14.65%[21] - 2017年归属于上市公司股东的净利润273,969,542.03元，较2016年增长17.9%[21] - 2017年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润242,252,220.37元，较2016年增长28.91%[21] - 2017年末经营活动产生的现金流量净额为774,967,732.56元，较2016年末增长7.14%[22] - 2017年末归属于上市公司股东的净资产为3,212,589,200.64元，较2016年末增长4.24%[22] - 2017年末总资产为8,444,887,491.05元，较2016年末增长8.98%[22] - 2017年基本每股收益和稀释每股收益均为0.35元/股，较2016年增长16.67%[23] - 2017年扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.31元/股，较2016年增长24.00%[23] - 2017年加权平均净资产收益率为8.74%，较2016年增加0.46个百分点[23] - 2017年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为7.76%，较2016年增加0.8个百分点[23] - 2017年第四季度营业收入最高，为1,143,748,586.51元[24] - 2017年非经常性损益合计为31,717,321.66元，较2016年的44,446,333.77元有所减少[26] - 2017年营业总收入354,417万元，比上年增加14.65%；利润总额45,672万元，比去年同期增长18.66%；上缴税金32,714万元[36] - 2017年末公司总资产84.45亿元，净资产35.57亿元，分别比上年增长8.98%和5%[36] - 营业收入3,544,170,588.07元，较上年同期增长14.65%；营业成本2,725,593,044.15元，较上年同期增长16.72%[41] - 销售费用148,398,977.43元，较上年同期增长20.66%；管理费用210,019,399.75元，较上年同期下降1.02%；财务费用87,415,283.64元，较上年同期下降13.46%[41] - 经营活动产生的现金流量净额774,967,732.56元，较上年同期增长7.14%；投资活动产生的现金流量净额 -560,411,632.40元，较上年同期增长2.85%；筹资活动产生的现金流量净额283,846,821.91元，较上年同期增长33.90%[41] - 主营业务收入351,099.72万元，比上年同期增长15.04%；其他业务收入3,317.34万元，比去年同期下降15.72%[42] - 财务费用本年发生0.87亿元，上年发生1.01亿元，减幅13.46%，同比减少使利润增加0.14亿元[50] - 管理费用本年发生2.10亿元，上年发生2.12亿元，减幅1.02%，同比减少使利润增加0.02亿元[50] - 销售费用本年发生1.48亿元，上年发生1.23亿元，增幅20.66%，同比增加使利润减少0.25亿元[50] - 本期研发投入2319.85万元，占营业收入比例0.65%，研发人员214人，占公司总人数比例11%[52] - 投资活动现金流净额本期期末为-5.60亿元，上期期末为-5.77亿元；筹资活动现金流净额本期期末为2.84亿元，上期期末为2.12亿元[54] - 货币资金本期期末为14.21亿元，占总资产16.82%，上期期末为9.36亿元，占比12.08%，同比增长51.74%[55] - 短期借款本期期末为12.63亿元，占总资产14.95%，上期期末为1.35亿元，占比1.74%，同比增长835.19%[55] - 2016年度公司合并报表净利润290,486,544.09元，归属母公司净利润232,374,734.89元，母公司净利润196,893,964.23元[102] - 2016年按母公司净利润提取10%法定公积金19,689,396.42元，可供股东分配利润382,169,531.05元[102] - 2016年以总股本789,593,625股为基数，每10股派现金股利1.8元，共分配142,126,852.50元，剩余240,042,678.55元未分配利润结转下年[102] - 最近三年（2016半年度、2016年度、2017年度）现金累计分配利润199,153,058.8元，占年均可分配利润356,865,999.7元的55.8%[103] - 2017年合并报表归属于上市公司普通股股东净利润273,969,542.03元，现金分红数额为0[105] - 2016年合并报表归属于上市公司普通股股东净利润232,374,734.89元，现金分红142,126,852.50元，占比61.16%[105] - 2015年合并报表归属于上市公司普通股股东净利润189,542,371.94元，现金分红数额为0[105] - 2016年中期合并报表归属于上市公司普通股股东净利润136,453,063.78元，现金分红57,026,206.25元，占比41.79%[105] 各条业务线数据关键指标变化 - 污水处理业务在江西省县级占据80%以上份额，燃气业务在南昌市燃气市场占有率达90%以上，南昌市区范围内气化率在65%左右[30] - 2017年自来水售水量32,056万立方米，比上年增长2.13%；污水处理量63,658万立方米，比上年增长10.76%；天然气供气量31,654万立方米，比上年增长18.96%[36] - 供排水业务及涉水工程收入175,231.58万元，同比增长3.16%；燃气销售及安装工程收入175,868.14万元，同比增长29.96%[39] - 南昌燃气新增用户88,097户，同比增长17%；非居民用户增长1018户，同比增长38%[38] - 供排水业务及涉水工程营业收入17.52亿元，同比增3.16%，毛利率28.88%，同比增加3.04个百分点；燃气销售及安装工程营业收入17.59亿元，同比增29.96%，毛利率16.83%，同比减少5.35个百分点[44] - 自来水销售营业收入6.07亿元，同比增3.14%，毛利率38.39%，同比增加2.88个百分点；污水处理服务费营业收入5.95亿元，同比增7.77%，毛利率29.23%，同比增加4.16个百分点[44] - 燃气销售营业收入13.44亿元，同比增40.54%，毛利率4.82%，同比减少5.4个百分点；给排水工程营业收入4.86亿元，同比增2.39%，毛利率18.56%，同比增加1.07个百分点[44] - 江西省营业收入34.81亿元，同比增15.13%，毛利率22.84%，同比减少1.37个百分点；浙江省营业收入0.30亿元，同比增5.63%，毛利率23.60%，同比减少1.44个百分点[45] - 水的生产和供应成本12.46亿元，占总成本46.00%，同比降1.07%；燃气成本14.63亿元，占总成本54.00%，同比增38.88%[47] - 自来水供应产能143.5万吨/日，产能利用率74.30%；污水处理产能210.1万吨/日，产能利用率80.86%[61] - 南昌有两个自来水供应在建项目，计划产能分别为10万吨/日和20万吨/日，预计2018年3月和10月投产[62] - 东乡、湖口、鄱阳、永修污水处理在建项目计划产能均为1万吨/日，预计2018年7月1日投产[62] - 自来水供应销售收入6.07亿元，成本3.74亿元，毛利率38.39%，同比增加2.88个百分点[64] - 污水处理销售收入5.95亿元，成本4.21亿元，毛利率29.23%，同比增加4.16个百分点[64] - 公司供水范围以南昌城区为主，总供水设计产能达179.5万立方米/日（含托管）[59] - 污水范围涵盖江西省全境、浙江省温州市以及辽宁省营口市，约96家污水处理厂（含托管）[59] - 洪城环保江西区域平均水价1.15元，朝阳环保0.94元，提标改造后基本水价暂定0.969元/吨，九江环保0.63元，萍乡环保0.60元，温州洪城1.14元，温州清波1.37元，温州弘业1.07元，辽宁洪城1.31元[68][69] - 2017年南昌市主城区7个集中式生活饮用水源水质达标率100%[70] - 公司供水量389170815吨，销售量320560000吨，产销差率17.63%，同比变化-0.3%[71] 公司未来规划与目标 - 力争到2018年底，公司实现总资产96.63亿元，净资产38.34亿元，营业总收入46.50亿元，利润总额4.27亿元[93] - 2018年启动第二批扩容提标改造工程，力争到年底实现一级A排放标准的污水厂突破40家，2017年已推进13家[93] - 2018年公司预计资金支出达88.78亿元，用于多个项目建设[104] 公司面临的风险与应对措施 - 公司可能面临政策、市场或业务经营、价格及收费、能源供应及价格、主要原材料供应等风险[95][96][97][98] - 公司将加强各水厂双回路高可靠性供电改造，完善预算管理做好节能降耗[98] - 公司将加强生产管理和质量控制，对所属水厂全过程实时监控、抽样检验，南昌市卫生防疫站进行质量跟踪检查[98] - 公司将建设LNG储气站，保证燃气充足供应[98] 公司股权结构与股东情况 - 南昌水业集团持有公司股份231,629,941股，占总股本29.34%；市政公用集团直接或间接持股比例达44.54%[99] - 截止报告期末普通股股东总数26,215户，年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数24,630户，截止报告期末和年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数均为0户[183] - 南昌水业集团有限责任公司期末持股232,167,041股，占比29.4034%，质押90,720,000股[186] - 南昌市政公用投资控股有限责任公司期末持股68,341,014股，占比8.6552%[186] - 南昌市政投资集团有限公司期末持股39,473,385股，占比4.9992%[186] - 李龙萍期末持股39,473,384股，占比4.9992%，质押39,473,384股[186] - 上海星河数码投资有限公司期末持股31,482,891股，占比3.9872%[186] - 南昌水业集团有限责任公司持有有限售条件股份25,393,325股，可上市交易时间为2019年5月12日，新增可上市交易股份128,683,301股，限售36个月[188] - 南昌市政公用投资控股有限责任公司持有有限售条件股份68,341,014股，可上市交易时间为2019年5月12日，新增可上市交易股份37,967,230股，限售36个月[188] 公司承诺事项 - 部分股份限售期为2015.10.26 - 2019.5.12，涉及水业、公交、投资集团等[107] - 部分其他承诺期限为2015.9.29 - 2018年年报，涉及市政、水业、公交集团等[107] - 部分公交相关承诺期限为2015.9.29 - 2017.9.28和2015.9.29 - 2016.12.28[107] - 解决公交土地产权瑕疵承诺期限为2015.9.29 - 待土地抵押到期后[107] - 解决市政、水业同业竞争和关联