收入和利润变化 - 营业收入同比下降20.10%至386.05亿元[27][39] - 归属于上市公司股东的净利润同比增长30.92%至8.46亿元[27][37] - 扣除非经常性损益的净利润同比下降97.13%至1427万元[27] - 投资收益同比增长191.70%至10.73亿元[39] - 营业外收入同比增长243.94%至4.07亿元[39] - 非经常性损益项目中金融资产公允价值变动及投资收益贡献3.31亿元[31] - 公司橡胶期货套保收益1.71亿元计入非经常性损益[28] - 营业外支出同比下降61.88%至934.52万元[40] - 江苏圣奥化学科技报告期实现净利润3.46亿元[100] - 子公司中化国际物流报告期实现合并净利润3.32亿元[102] - 子公司GMG Global Ltd报告期合并净利润亏损2.34亿元[101] - 子公司西双版纳中化橡胶报告期实现净利润79.21万元[102] - 中化兴中石油转运公司资产总额174,165.18万元，净资产151,854.54万元，公司按权益法核算获得投资收益7,588.86万元[103] - 江苏扬农化工集团资产总额992,879.40万元，净资产553,689.59万元，公司按权益法核算获得投资收益8,710.58万元[103] - SIAT NV资产总额331,775.34万元，净资产201,910.01万元，公司按权益法核算获得投资收益-1,658.98万元[104] - 持有其他上市公司股权初始投资成本合计25.33亿元，期末账面价值合计34.24亿元，报告期损益合计9937.35万元[88] - 持有江山股份(600389)股权比例29.19%，初始投资5.02亿元，期末账面价值7.02亿元，报告期收益5820.36万元[88] - 持有光大银行(06818.HK)股权比例0.28%，初始投资4.06亿元，期末账面价值2.85亿元，报告期收益2090.32万元[88] - 持有GMG(SIN590)股权比例51%，初始投资15.19亿元，期末账面价值23.97亿元，报告期收益1941.49万元[88] - 报告期卖出光大银行4361.9万股，产生投资亏损97.77万元[90] - 委托理财总金额29.82亿元，实际获得收益1.55亿元[91] - 单笔最大委托理财金额14亿元，实际获得收益1.05亿元[91] - 向江苏扬农化工集团提供委托贷款累计9亿元，预期收益990.24万元，实际投资盈亏990.24万元[93] - 出售中化资产管理(上海)有限公司资产价格为32,428.85万元，产生收益15,384.93万元，占利润总额比例12.62%[155] - 出售沈阳化工研究院建筑物及土地资产价格为4,361.28万元，产生亏损11.08万元[155] - 出售厂区39处非住宅厂房资产价格为10,608.35万元，产生亏损5.94万元[155] - 转让中化资产管理(上海)有限公司100%股权交易价格32,428.85万元，账面价值17,043.92万元，评估价值33,580.30万元，获得收益15,384.93万元[161] - 转让沈阳化工研究院有限公司资产交易价格4,361.28万元，账面价值4,036.91万元，评估价值4,841.23万元，产生损失11.08万元[161] - 转让中化资产管理有限公司厂房资产交易价格10,608.35万元，账面价值10,440.82万元，评估价值11,118.07万元，产生损失5.94万元[161] 成本和费用变化 - 财务费用同比大幅上升68.49%至4.45亿元[39] - 财务费用同比增加68%[50] - 研发支出同比下降13.79%至4834.67万元[40] - 化工物流业务服务成本同比增长26.90%至31.04亿元[46] - 化工分销业务采购成本同比下降15.35%至157.48亿元[46] 现金流变化 - 经营活动产生的现金流量净额同比增长8.15%至9.56亿元[27] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长8.15%至9.56亿元[40] - 投资活动产生的现金流量净额由-22.26亿元转为正流入100.01亿元[40][54] 业务线表现 - 化工物流业务收入同比增长22.26%[42] - 化工分销与其他贸易业务收入同比减少96.47亿元（下降34.03%）[42] - 农药业务营业收入30.09亿元，毛利率18.68%[65] - 橡胶化学品业务营业收入24.99亿元，毛利率26.85%[65] - 化工物流业务营业收入36.29亿元，毛利率14.46%[65] - 化工分销业务营业收入160.04亿元，毛利率1.60%[65] - 天然橡胶业务营业收入107.70亿元，毛利率5.78%[65] - 天然胶业务年产能达73万吨[61] - 新增天然胶种植面积2891公顷[61] - 公司橡胶化学品业务获米其林普利司通等跨国轮胎商认证[79][82] - 江苏圣奥6PPD国内市场份额保持领先地位海外市场份额稳步提高[113] 地区表现 - 境内营业收入同比下降20.33%[67] - 境外营业收入同比下降19.93%[67] - 公司境外资产占比超过40%且境外营业收入占比接近60%[82] 资产和负债变化 - 货币资金较上期增长42.35%至31.87亿元[69] - 衍生金融负债大幅增加至4026.55万元，同比增长231.80%[70][72] - 应付票据达8.17亿元，同比增长35.02%[70] - 应交税费增至2.17亿元，同比增长90.45%[70] - 应付股利从2524.85万元降至0，同比减少100%[70] - 一年内到期的非流动负债下降至3.03亿元，同比减少88.00%[70] - 长期借款增至38.25亿元，同比增长97.10%[70] - 以公允价值计量金融资产公允价值变动损益为8888.78万元[72] - 光大银行投资期末余额2.85亿元，当期减少1.37亿元[73] - 衍生金融资产公允价值变动损益为2912.91万元[73] - 衍生金融负债公允价值变动损益为3010.29万元[73] - 长期股权投资减少60,431,044.99元，可供出售金融资产增加60,431,044.99元[183][184] - 交易性金融资产减少41,613,828.14元，衍生金融资产增加41,613,828.14元[186] - 交易性金融负债减少12,135,493.48元，衍生金融负债增加12,135,493.48元[186] - 其他非流动负债减少19,882,464.15元，递延收益增加19,882,464.15元[186] - 资本公积减少13,078,749.82元，其他综合收益减少242,693,732.84元[186] - 集团2014年长期股权投资调整后余额为6,227,407,899.16元[138] - 集团2014年可供出售金融资产调整后余额为493,946,465.97元[138] - 集团2014年衍生金融资产调整后余额为41,613,828.14元[138] - 集团2014年资本公积调整后余额为5,455,614,240.09元[138] - 集团2013年长期股权投资调整后余额为5,769,133,198.01元[139] - 公司2014年长期股权投资调整后余额为9,649,835,738.94元[140] - 公司2014年资本公积调整后余额为4,453,698,395.22元[140] 财务比率和股东回报 - 加权平均净资产收益率同比下降0.80个百分点至7.15%[28] - 分配利润占可供分配利润比例30.50%[5] - 2014年度现金分红数额为270,791,647.23元，占合并报表中归属于上市公司股东净利润的32.00%[148] - 2013年度现金分红数额为249,961,520.52元，占合并报表中归属于上市公司股东净利润的41.08%[148] - 2012年度现金分红数额为215,638,435.65元，占合并报表中归属于上市公司股东净利润的36.92%[148] - 公司担保总额为31.83亿元人民币，占净资产比例为29.21%[168] - 直接为资产负债率超70%被担保对象提供债务担保金额26.29亿元人民币[168] 管理层讨论和指引 - 公司持续优化资本结构并拓宽融资渠道[128] - 公司实施骨干员工中长期激励计划[129] - 公司加大对电子商务、移动互联、云计算等信息技术的投入[129] - 公司建立三级研发体系打造精细化工核心竞争力[126] - 公司天然橡胶业务致力于巩固全球产业领导者地位[127] - 公司化工物流业务抓住资产价值低位机遇调整资本结构[127] - 公司通过出口信用险和国内信用险控制客户资信风险[134] - 公司存货跌价风险涉及原材料、委托加工物资、在途物资、低值易耗品、在产品及库存商品[134] 投资和资产交易 - 公司对外股权投资额9.79亿元同比增加0.91亿元增幅10%[86] - 公司收购中化农化等多家公司股权实现100%控股[86] - 中化国际收购中化农化等项目金额9.95亿元，本年度投入金额9.53亿元[106] - 公司出售上海北海船务股份有限公司15,275万股股权（占总股本20%），挂牌底价不低于8.3亿元[151] - 中海油轮运输有限公司以8.3亿元价格摘牌受让上海北海船务股份有限公司股权[151] - 公司全资子公司中化作物保护品有限公司出资约97,016.22万元收购中化农化等5家公司100%股权[151] - 收购中化农化有限公司51%股权价格为34,414.95万元，为上市公司贡献净利润占比6.31%[153] - 收购沈阳科创化学品有限公司49%股权价格为30,295.37万元，为上市公司贡献净利润占比0.27%[153] - 收购中化农化阿根廷公司10%股权价格为131.07万元[153] - 转让上海北海船务20%股权挂牌底价不低于8.3亿元[159] - 收购中化农化等公司股权总出资额97,016.22万元[160] 关联交易 - 关联销售交易实际发生额4,441万元，占同类业务比例0.12%[158] - 关联采购交易实际发生额9,711万元，占同类业务比例0.27%[158] - 关联租赁费实际发生额4,469万元，占同类业务比例0.12%[158] - 关联利息收入实际发生额1,127万元，占同类业务比例8.97%[158] - 关联利息支出实际发生额447万元，占同类业务比例1.03%[158] - 向中国中化集团公司提供资金期初余额2,222.35万元，发生额744.65万元，期末余额2,967.00万元[164] - 向中化塑料有限公司提供资金期初余额1,311.96万元，发生额1,342.05万元，期末余额2,654.01万元[164] - 关联方中化国际石油(巴哈马)有限公司向公司提供资金发生额546.78万元，期末余额546.78万元[164] - 关联方中国中化股份有限公司向公司提供资金发生额1,102.65万元，期末余额1,102.65万元[164] - 关联方沈阳化工研究院设计工程公司向公司提供资金发生额1,370.52万元，期末余额1,370.52万元[164] - 向中国金茂(集团)有限公司提供资金期初余额925.03万元，发生额116.49万元，期末余额1,041.52万元[164] - 向太仓中化环保化工有限公司提供资金期初余额89.82万元，发生额33.39万元，期末余额123.21万元[164] - 公司向控股股东及其子公司提供资金余额为439.93亿元人民币[165] - 公司向控股股东及其子公司提供资金发生额为-236.84亿元人民币[165] 募集资金使用 - 分离交易可转债募集资金剩余2.09亿元尚未使用，含利息收入663.71万元[95] - 2013年非公开发行募集资金净额37.05亿元[96] - 公司2013年非公开发行募集资金总额为37.37亿元，已全部使用完毕[97] - 公司权证募集资金结余2.02亿元，由超募剩余资金1.42亿元和未投入西双版纳橡胶厂的0.6亿元构成[99] - 公司收购江苏圣奥60.976%股权项目总投资额26.16亿元，全部使用募集资金投入[98][100] - 公司补充流动资金项目使用募集资金11.21亿元[98][100] - 权证募集资金超募3.35亿元，其中1.93亿元用于弥补债券募投项目资金缺口[99] - 西双版纳橡胶加工厂扩产项目原计划投入1.2亿元，实际仅投入0.6亿元[98][100] 行业和市场信息 - 全球精细化学品市场规模预计2017年达5800亿美元，年均增长率3.7%[107] - 中国精细化工市场规模预计2017年超1370亿美元，年均增长率8.4%[107] - 中国农药行业前十大企业销售收入占比仅两成多，5000万元以下企业占一半[107] - 中国每年化工中间体出口量超500万吨，为全球最大生产和出口国[112] - 2015年中国精细化工行业产值预计达16000亿元，较2008年增长一倍[112] - 全球农化市场预计稳定增长，亚太及南美地区保持较快增速[108] - 亚洲占全球橡胶化学品近一半市场份额未来仍有提升空间[115] - 中国已成为全球橡胶化学品最大生产和消费国加速本土化进程[115] - 全球汽车保有量平稳增长载重汽车全钢轮胎替换需求拉动橡胶化学品需求[115] - 天然橡胶消费中汽车轮胎占比约三分之二[118] - 中国轮胎厂商在亚洲市场进行产能布局重视与自有资源橡胶服务商合作[118] - 中化国际2014年拥有/控制1.9万个集装罐规模亚洲第一全球前五[121] - 全球有机化工品海运贸易量增长率约为3.3%[122] - 民营天然橡胶企业种植面积和年产量均超全国二分之一[117] - 台海航线从台湾运至大陆液体化工品数量大幅上升[120] - 连云港项目周边PTA项目外购PX及乙二醇需求超过100万吨[123] 公司资产和产能 - 公司及控参股企业拥有土地总面积28万公顷其中可种植面积18万公顷[80] - 公司天然橡胶加工能力达73万吨国内市场份额约15%[80] - 公司联合管理的集装罐数量达1.9万多个[81] - 公司船队在内贸及台海市场份额位居第一[81] - 扬农集团2014年申请国家发明专利11项其中6项获得授权[78] - 公司拥有230人研发检测分析团队及8个研究所[78] - 公司购建长期资产资本支出承诺金额为292,420,135.28元[132] 股东和股权结构 - 总股本2,083,012,671股[5] - 有限售条件股份减少285,535,100股至359,888,000股，占比从30.99%降至17.28%[189] - 无限售条件流通股增加285,535,100股至1,723,124,671股，占比从69.01%升至82.72%[189] - 非公开发行645,423,100股，募集资金3,736,999,749.00元，发行价格5.79元/股[190] - 其他内资持股减少219,904,800股至0股，占比从10.56%降至0%[189] - 中国中化股份有限公司持有1,152,988,931股，占总股本55.35%，其中限售股359,888,000股[200] - 财通基金管理有限公司本年解除限售股173,440,400股，年末限售股降为0[193] - 2013年非公开发行股票645,423,100股，发行价格5.79元/股，募集资金3,736,999,749元[195][196] - 2012年发行公司债总计19亿元，其中4年期7亿元利率4.85%，7年期12亿元利率4.99%[195][196] - 报告期末股东总数为84,577户，年报披露前第五交易日增至85,222户[198] - 上海华信石油集团有限公司持股70,324,901股（占比3.38%），全部处于质押状态[200] - 北京市基础设施投资有限公司持有33,678,700股（占比1.62%），无质押或冻结[200] - 三峡财务有限责任公司持有31,951,600股（占比1.53%），无质押或冻结[200] - 太平洋资产管理有限责任公司解除限售股30,000,000股，年末限售股降为0[193] - 博时基金管理有限公司解除限售股16,464,400股[193] 利润分配 - 2014年母公司实现净利润701,255,539.87元[5] - 年初未分配利润506,782,716.84元[5] - 分配2013年度股利249,961,520.52元[5] - 提取10%法定盈余公积70,125,553.99元[