公司基本信息 - A股每股面值人民币1.00元，在上交所上市，股票代码为600585[16][19] - H股每股面值人民币1.00元，在联交所上市，股票代码为00914[16][19] - 青松建化2017年4月11日被实施退市风险警示后股票简称变更为"*ST青松"，股份代码为600425[15] - 冀东水泥股份代码为000401[15] - 新力金融股份代码为600318[15] - 西部水泥股份代码为02233[15] - 公司董事会秘书（公司秘书）周波电话为0086 553 8398976，传真为0086 553 8398931[19] - 公司秘书（香港）赵不渝电话为00852 21113220，传真为00852 21113299[19] - 证券事务代表廖丹电话为0086 553 8398911，传真为0086 553 8398931[19] - 公司股份总数为5,299,302,579股，其中A股3,999,702,579股占比75.48%，H股1,299,600,000股占比24.52%，报告期内股份总数及结构未变[140] 财务数据关键指标变化 - 2017年营业收入753.11亿元，较2016年增长34.65%[23] - 2017年利润总额212.29亿元，较2016年增长82.17%[23] - 2017年归属于上市公司股东的净利润158.55亿元，较2016年增长85.87%[23] - 2017年基本每股收益2.99元/股，较2016年增长85.87%[24] - 2017年全面摊薄净资产收益率17.73%，较2016年上升6.60个百分点[24] - 2017年经营活动产生的现金流量净额173.63亿元，较2016年增长31.57%[24] - 2017年末总资产1221.43亿元，较2016年末增长11.53%[25] - 2017年末归属于上市公司股东的股东权益894.06亿元，较2016年末增长16.70%[25] - 可供出售金融资产、长期股权投 资金额分别较年初下降84.28%和15.82%，在建工程金额较年初上升55.43%，货币资金、应收票据及应收账款分别较年初增加58.86%、70.90%和61.87%[38] - 2017年按中国会计准则主营业务收入735.92亿元，同比增加34.22%；归属上市公司股东净利润158.55亿元，同比增加85.87%；每股盈利2.99元，同比上升1.38元/股[72] - 2017年按国际财务报告准则营业收入753.11亿元，同比增加34.65%；归属上市公司股东净利润158.99亿元，同比增加85.43%；每股盈利3.00元[72] - 2017年主营业务收入735.92亿元，同比上升34.22%；营业利润208.25亿元，同比上升91.64%；利润总额212.29亿元，同比上升82.17%；归属于上市公司股东的净利润158.55亿元，同比上升85.87%[80] - 2017年水泥熟料综合成本159.76元/吨，同比上升20.77%，主要受原煤采购价格上涨影响[84] - 报告期内财务费用同比下降35.99%，三项费用合计占主营业务收入比重为9.84%，同比下降2.48个百分点[85] - 2017年末总资产1221.43亿元，较上年末增加11.53%；总负债301.78亿元，较上年末增加3.30%；资产负债率为24.71%，较上年末下降1.97个百分点[87] - 2017年末归属于上市公司股东的股东权益为894.06亿元，较上年末增加16.70%；每股净资产为16.87元，较上年末增加2.41元/股[87] - 2017年末流动比率为2.18：1，同比上升；净负债率为0.04，去年同期为0.10[88] - 截至报告期末，集团累计银行贷款为79.81亿元，较年初增加4.96亿元；还有60亿元未到期公司债券[90] - 2017年经营活动产生的现金流量净额为173.63亿元，同比上升31.57%；投资活动现金净流出增加6.50亿元；筹资活动现金净流出增加3.49亿元[92][94] - 2017年末与购买生产用机器设备有关的资本承诺合计28.02605亿元，2016年末为51.20175亿元[96] 利润分配情况 - 2017年度利润分配预案为每股派发现金红利1.2元人民币（含税），不实施公积金转增股本[6] - 公司单一年度以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可分配利润的10%[52] - 2016年度以年末总股本5,299,302,579股为基数，每股派发现金末期红利0.5元（含税），共计派发现金264,965万元（含税）[53] - 2015 - 2017年每股派发的现金红利分别为0.43元、0.5元、1.2元，年度分红金额分别为2,278,700千元、2,649,651千元、6,359,163千元，年度现金分红占归属于上市公司股东的净利润比率分别为30.32%、31.06%、40.11%[54] - 2017年度公司法定公积金已达注册资本的50%，不再提取法定公积金[55] - 2017年度建议按总股本5,299,302,579股，派发末期股息每股1.2元人民币（含税），总额635,916万元人民币[55] - 公司向H股非居民企业股东派发末期股息，代扣代缴企业所得税税率为10%；为H股个人股东代扣代缴20%个人所得税；内地个人投资者和证券投资基金通过沪港通投资H股取得股息红利，按20%税率代扣个人所得税[56] 行业及市场数据 - 2017年全国水泥产量约23.2亿吨，同比下降0.2%[36] - 公司在国内外市场设立500多个市场部，建立完善营销网络[37] - 截至2017年12月31日，首五位销售客户销售金额合计17.09亿元，占总销售金额2.27%，最大销售客户占0.78%；首五位供应商采购金额合计77.51亿元，占总采购金额15.86%，最大供应商占6.33%[60] - 2018年GDP预期同比增长6.5%左右，基建投资将维持高位稳定运行，房地产相关投资有望延续[97] 公司业务拓展与投资 - 2017年2月，公司与MYINT公司共同出资设立缅甸海螺（曼德勒）水泥有限公司，注册资本4500万美元，公司出资2475万美元，占比55%[42] - 2017年6月，海螺香港与Krittaphong集团共同出资在老挝设立万象海螺水泥有限公司，首期注册资本100万美元，海螺香港出资75万美元，占比75%[43] - 2017年8月，公司受让贵州盘江投资控股（集团）有限公司持有的贵阳海螺盘江水泥等五家公司部分股权，受让完成后持有100%股权[45] - 2017年9月，公司收购陕西凤凰建材65%股权，其注册资本58461.2万元，拥有日产4500吨熟料生产线等[45] - 报告期内，公司对盈江允罕增资27267.3万元，增资后注册资本30000万元，持股比例99%；对琅勃拉邦海螺增资1540万美元，增资后注册资本2300万美元，持股比例70%等[46] - 报告期内，公司减持新力金融3620000股，占比1.49%，减持后持股7.51%；减持青松建化146028004股，占比10.59%；减持冀东水泥187703978股，占比13.93%，实现投资收益18.60亿元[47][48] - 因西部水泥股本扩大，公司持股比例降至21.16%[49] - 截至报告期末，公司拥有140家控股子公司，6家合营公司，2家联营公司[51] - 收购陕西凤凰建材增加熟料产能180万吨、水泥产能220万吨、骨料产能200万吨，收购贵州区域5家子公司少数股东权益[73] - 截至报告期末，熟料产能2.46亿吨，水泥产能3.35亿吨，骨料产能2890万吨，商品混凝土60万立方米[73] - 2018年集团计划资本开支约68亿元，用于项目建设、生产线技改及并购项目支出[98] - 2018年预计新增熟料产能约360万吨、水泥产能约1480万吨、骨料产能1450万吨、商品混凝土产能120万立方米[99] - 2018年集团计划水泥和熟料净销量同比基本持平，预计吨产品成本小幅上升，吨产品费用基本稳定[99] 各条业务线数据关键指标变化 - 建材行业营业收入735.92亿元，营业成本473.99亿元，毛利率35.59%，营业收入同比增加34.22%，营业成本同比增加28.73%，毛利率上升2.74个百分点[76] - 42.5级水泥营业收入450.23亿元，营业成本292.65亿元，毛利率35.00%，营业收入同比增加48.00%，营业成本同比增加41.71%，毛利率上升2.89个百分点[76] - 2017年水泥和熟料合计净销量2.95亿吨，同比增长6.6%，自产品销量2.90亿吨，产品综合毛利率35.59%，较上年上升2.74个百分点[77] - 42.5级、32.5级水泥和熟料毛利率同比分别上升2.89、0.52、6.14个百分点[78] - 骨料及石子综合毛利率63.98%，同比上升17.86个百分点[78] - 海外及出口营业收入23.59亿元，营业成本17.57亿元，毛利率25.52%，营业收入同比增加6.78%，营业成本同比增加13.76%，毛利率下降4.57个百分点[76] - 东部、中部、南部、西部区域销售金额同比分别上升42.13%、45.71%、8.90%、33.86%，毛利率同比分别上升4.97、2.11、3.87、1.51个百分点；出口销售金额同比下降9.11%，海外项目公司销售金额同比增长81.90%[79] 公司费用与支出 - 公司需支付毕马威2017年度财务审计服务报酬460万元，内控审计服务报酬60万元，合计520万元[108] - 公司每年需支付给海螺集团商标使用费151.30万元，报告期内已支付[114] - 2016 - 2017年与海一航运旧合同实际交易金额20,806.25万元，新合同报告期内实际交易金额13,369.20万元，预计新合同交易金额不超23,000万元[116] - 与海螺设计院签署的《设计与技术服务合同》金额为7,328万元，报告期内该合同发生金额667.4万元，累计发生金额3,679.47万元[117] - 报告期内公司为控股子公司及参股公司提供担保发生额合计299,287万元，其中对子公司295,287万元，对合营公司相山水泥4,000万元[122][123] - 公司为上海海螺建材国际贸易有限公司提供贸易融资授信担保71,688万元[124] - 截至报告期末，公司对外担保余额折合人民币998,972万元，占期末净资产比例为12.26%，其中对子公司担保余额895,131万元，对外担保余额103,841万元[124] - 报告期内，公司为资产负债率超70%的子公司提供担保金额为20,000万元[124] - 公司于2017年1月25日批准将24亿元（占2015年末经审计净资产3.4%）自有资金用于购买理财产品，4月12日收回本金，理财净收益2,071.23万元，预期年化收益率4.2%[125] - 2017年9月20日公司用20亿元自有资金购买理财产品，占2016年末经审计净资产的2.6%，年化收益率4.6%，2018年3月20日收回本金，净收益4385.75万元[126] - 报告期内公司子公司向成利建材提供2796万元委托贷款，期限自2017年9月14日至2020年10月21日，贷款利率6%[127] 公司社会责任与环保 - 巢湖海螺捐赠1000吨水泥（价值43.5万元）用于当地乡村道路及水利设施建设[128] - 盈江允罕公司为当地小学架设水管3600米并帮助村民修整乡村道路[128] - 2017年集团有54家子公司及分公司被列入《废气国家重点监控企业名单》[130] - 宁国水泥厂二氧化硫排放浓度200mg/m³，排放总量48吨，核定排放量500吨[130] - 铜陵海螺氮氧化物排放浓度400mg/m³，排放总量7130吨，核定排放量14190吨[130] - 白马山水厂颗粒物排放浓度30mg/m³，排放总量156吨，核定排放量473吨[130] - 安徽荻港海螺水泥股份有限公司二氧化硫排放浓度200mg/m³，排放总量842吨，核定排放量1255吨[130] - 枞阳海螺氮氧化物排放浓度400mg/m³，排放总量6873吨，核定排放量9900吨[131] - 建德海螺水泥有限公司窑尾二氧化硫排放限值100，有组织排放监测值为20 - 1027[132] - 分宜海螺水泥有限公司窑尾氮氧化物排放限值400，有组织排放监测值为459 - 1751[132] - 弋阳海螺水泥有限公司窑尾颗粒物排放限值30，有组织排放监测值为120 - 832[132] - 赣州海螺水泥有限公司窑尾二氧化硫排放限值200，有组织排放监测值为65 - 235[132] - 英德海螺窑尾氮氧化物排放限值320，有组织排放监测值为376