财务数据关键指标变化 - 营业收入为58.59亿元人民币，同比增长12.73%[28] - 归属于母公司股东的净利润为25.52亿元人民币，同比增长13.85%[28] - 经营活动产生的现金流量净额大幅下降93.03%至10.16亿元人民币[28] - 资产总额为2428.17亿元人民币，较上年度末微降0.10%[28] - 负债总额为1661.91亿元人民币，较上年度末下降9.26%[28] - 利息净收入同比增长243.36%至9.57亿元人民币[35] - 投资收益同比下降68.91%至6.66亿元人民币[35] - 公允价值变动收益由负转正，录得6.48亿元人民币收益[35] - 风险覆盖率提升至354.93%，较上年度末增加35.65个百分点[29] - 营业收入58.59亿元同比增长12.73%，营业支出27.54亿元同比增长15.52%[100] - 利息净收入9.57亿元同比增长243.36%，投资收益13.14亿元同比增长80.9%[101] - 经营活动现金流量净额10.16亿元同比下降93.03%，主要因融出资金现金净流入减少168.67亿元[100] - 业务及管理费26.73亿元同比增长26.95%，主要因业务规模扩大及人员增加[100] - 公司总资产2428.17亿元人民币，较2016年末下降2.41亿元[107] - 货币资金596.56亿元，占总资产24.57%，同比下降2.64%[105] - 结算备付金147.84亿元，占总资产6.09%，同比下降22.37%[105] - 融出资金522.38亿元，占总资产21.51%，同比下降2.09%[105] - 买入返售金融资产247.54亿元，同比大幅增长30.61%[105] - 衍生金融资产5.44亿元，同比暴跌50.95%[105] - 负债总额1661.91亿元，同比下降9.26%[112] - 代理买卖证券款539.51亿元，同比下降11.61%[106] - 应付债券396.67亿元，同比下降21.40%[106] - 归属于母公司股东权益765.37亿元，较2016年末增长27.93%[115] 业务资格与牌照获取 - 公司于2017年1月获中国银行间市场交易商协会批准信用风险缓释工具核心交易商资格[15] - 公司于2017年1月获信用风险缓释凭证创设资格[15] - 公司于2017年1月获信用联结票据创设资格[15] - 公司于2016年11月获中国人民银行批准上海票据交易所非银会员资格[15] - 公司于2016年11月获深圳证券交易所批准深港通下港股通业务交易权限[15] - 公司于2015年4月获中国证监会机构部批准非现场开户业务试点[15] - 公司于2015年3月获深圳证券交易所批准上市公司股权激励行权融资业务[15] - 公司于2015年3月获中国证监会机构部批准黄金现货合约自营业务[15] - 公司全资子公司招商期货于2017年4月取得基差交易和定价服务业务资格[18] - 公司全资子公司招商期货于2017年3月取得合作套保业务资格[18] - 公司全资子公司招商期货于2016年12月取得仓单服务业务资格[18] - 公司于2015年3月取得客户资金消费支付服务资格[16] - 公司于2015年1月取得股票期权做市业务资格[16] - 公司于2014年8月取得私募投资基金管理人资格[20] 业务线表现 - 经纪和财富管理业务收入35.47亿元同比增长2.34%[55][58] - 投资银行业务收入10.05亿元同比增长2.3%[55][58] - 投资管理业务收入8.81亿元同比大幅增长153.96%[55][58] - 投资及交易业务收入3.26亿元同比增长19.6%[55][58] - 新开客户93.40万户同比增长13.45%[59][60] - 财富管理产品销售额4,263.94亿元同比增长4.99%[59][60] - 融资融券余额483.17亿元市场排名第5位[62] - 股票质押回购业务余额483.24亿元较2016年末增长11.51%[62] - 港股通(深市)南向交易份额12.06%市场绝对领先[59] - 融资融券余额483.17亿元，较2016年末510.08亿元下降5.28%[65] - 股票质押式回购业务期末待购回金额483.24亿元，较2016年末433.37亿元增长11.51%[65] - 研究团队覆盖沪深300指数成份股总市值的84%，外发研究报告2400余篇同比增长35%[67] - 主券商客户累计交易资产规模达1391亿元，较2016年末增长6%[68] - 托管外包产品规模18229.07亿元，较2016年末增长8.3%[69] - A股IPO承销金额41.24亿元同比增长88.83%，完成9个项目[73] - 债券承销金额1634.40亿元同比增长3.53%，完成119只项目[75] - 资产证券化承销金额711.68亿元同比增长82.1%[78] - 短期融资券及特种金融债券承销金额217.1亿元同比增长250.2%[78] - 托管公募基金数量排名行业第一，同业市场份额达27.63%[70] - 公司交易金额为163.3亿元人民币，市场排名第9[79] - 公司主动管理规模达1184.5亿元，较2016年末增长16.3%[82] - 资产管理总规模6450亿元，较2016年末增长2.4%[83] - 集合、定向及专项资管规模分别为433亿元、5648亿元和369亿元[84] - 公司收益凭证发行规模168.67亿元，新三板做市业务跑赢市场约1个百分点[96] - 公司海外业务子公司招证国际完成32个股债项目，包括7个香港IPO项目承销金额5.91亿美元同比增长457.5%[98] - 招证国际完成20个境外债券发行项目承销金额16.5亿美元同比增长439.3%[98] - 港股交易份额市场占有率同比上升48%，孖展日均规模同比增长1.3倍[98] 子公司与关联方表现 - 博时基金管理有限公司期末账面价值为441,022.79万元，报告期损益25,284.56万元，持股比例49%[118] - 招商基金管理有限公司期末账面价值132,594.16万元，报告期损益18,964.44万元，持股比例45%[118] - 招商资管总资产274,138万元，净利润32,058万元，同比增长4.3%[122] - 招商证券国际有限公司净利润13,767万港元，同比扭亏为盈[126] - 招商期货净利润8,831万元，同比增长19.5%[125] - 招商致远资本净利润24,074万元，同比扭亏为盈[127] - 博时基金净利润51,601万元，同比增长29.1%[130] - 招商基金净利润42,143万元，同比增长33.3%[133] - 公司合并结构化主体总资产51.12亿元[134] - 招商证券大厦在建工程项目累计投入109,363.01万元，项目进度75.42%[121] 市场与行业环境 - 沪深股基日均交易量4498.95亿元同比下降17.67%[39] - 债券中债综合净价指数下跌2.40%[39] - 股票融资金额5946.34亿元同比减少34.19%[39] - 债券融资金额50654.27亿元同比减少31.22%[39] - 公司债融资金额4145.98亿元同比下降71.14%[39] - 证券行业上半年净利润552.58亿元同比减少11.55%[39] - 新三板市场新增挂牌家数1307家，同比下降47.26%；融资金额635.4亿元，同比下降8.54%[80] - 私募基金行业实缴规模9.46万亿元，备案数量较2016年末增长超10%[86] - 香港市场恒生指数上涨3700点涨幅约17%，日均成交额760亿港元同比增长13%[97] - 香港市场首次公开招股集资金额536亿港元同比增长23%，亚洲G3债券融资额1673亿美元同比增长82%[97] 风险管理与内部控制 - 公司建立由五个层次组成的现代化风险管理架构包括董事会战略性安排监事会监督检查高级管理层及风险管理委员会决策等[137] - 风险管理架构中董事会及风险管理委员会每季度召开会议审议季度风险报告[139] - 公司任命首席风险官负责推动全面风险管理体系建设监测评估报告公司整体风险水平[141] - 风险管理部牵头市场信用操作风险管理工作财务部牵头流动性风险管理工作[142] - 公司确立风险管理三道防线包括各部门自我控制为第一道防线风险管理职能部门为第二道防线稽核部事后监督为第三道防线[142] - 公司建立以全面风险管理制度为核心的全面风险管理制度体系涵盖市场信用操作流动性声誉风险等[143] - 公司自上而下建立风险偏好风险容忍度经济资本到风险限额的量化指标体系[144] - 公司于2006年引进经济资本管理模式覆盖市场信用操作风险并开发内部计量模型[145] - 公司制定压力测试管理办法定期对流动性信用市场风险及净资本等限额指标进行压力测试[146] - 公司将风控增效写入企业文化共识并将领先的内控管理体系作为核心竞争力[147] - 公司2017年上半年建立了并表监管监控系统和同一客户集中管理信息系统[149] - 公司使用1天95%置信度的VaR作为衡量市场风险状况的主要指标[154] - 公司对特定投资组合假定所投资产价值下降一定比例来测算可能影响[155] - 公司风险限额体系包括规模集中度量化风险值和损失限额等各类指标[158] - 风险管理部每日对公司各项风险限额进行独立监控[159] - 公司持续完善风险限额体系根据业务发展需要丰富各层级风险指标[160] - 公司信用风险主要来自融资融券股票质押式回购交易等业务的客户违约[161] - 公司信用风险还来自债券信托产品等信用类产品投资的发行人违约[161] - 公司信用风险包括场外衍生品交易中交易对手不履行支付义务的风险[161] - 公司经纪业务代理客户买卖可能因客户资金不足形成违约损失[161] - 公司建立担保品折算率分级模型工具，实施基本面与市场因素双轨调整机制[165] - 采用违约率(PD)、违约损失率(LGD)及期限(M)参数逐笔计量信用风险[166] - 公司建立优质流动性资产储备制度（含国债、政策性金融债）以应对极端情况[178] - 公司实施最低备付金额度制度防范支付风险[178] - 公司运用现金流缺口/敏感性分析/压力测试等工具管理资金缺口[178] - 公司每季度召开财务管理委员会分配业务用资额度并制定融资计划[177] 债券投资与信用风险敞口 - 公司境内债券投资总额从2016年末286.12亿元增长至2017年6月末449.06亿元，增幅达56.9%[171] - 境外债券投资总额从2016年末23.63亿元增至2017年6月末29.38亿元，增长24.3%[171] - 中国主权信用债券投资额从87.48亿元大幅增至140.76亿元，增幅达60.9%[171] - AAA级债券投资额从64.90亿元增长至96.72亿元，增幅49.0%[171] - 未评级债券投资额从69.84亿元激增至145.68亿元，增幅达108.6%[171] - B级境外债券投资额从15.35亿元增至25.56亿元，增幅66.5%[171] - C级境外债券投资额从4.35亿元降至0元，减少100%[171] - 公司债券投资信用风险敞口总计从309.75亿元增至478.43亿元，增幅54.4%[171] 关联交易 - 公司2017年上半年与招商银行关联交易中存款利息收入达197.87百万元，占同类业务比例27.80%[190] - 招商银行专项借款利息支出83.4百万元，占同类业务比例100%[190] - 公司向招商银行借款利息支出33.2百万元，占同类业务比例7.53%[190] - 拆入资金利息支出21.0百万元，占同类业务比例7.52%[190] - 承销服务收入0.73百万元，占同类业务比例0.08%[190] - 定向资产管理服务收入267.0百万元，占同类业务比例23.26%[190] - 理财产品托管及代销费用1370.3百万元，占同类业务比例68.81%[190] - 第三方存管服务费177.2百万元，占同类业务比例46.41%[190] - 与招商基金及博时基金关联交易中基金分盘佣金收入168万元，占同类业务比例22.14%[192] - 代销金融产品收入4310万元，占同类业务比例3.84%[192] 担保情况 - 报告期内对子公司担保发生额合计为13.347亿元人民币[197] - 报告期末对子公司担保余额合计为79.724亿元人民币[197] - 公司担保总额（A+B）为79.724亿元人民币[197] - 担保总额占公司净资产比例为10.42%[197] - 公司为招证国际提供反担保总金额为15亿元人民币[197] - 招证国际为境外子公司提供担保合计折人民币29.72亿元[197] - 公司为招商资管提供净资本担保余额为35亿元人民币[198] 资本与股权结构 - 公司注册资本从5,808,135,529.00元增至6,699,409,329.00元[15] - 净资本从45,524,144,216.62元增至52,233,457,431.88元[15] - 公司注册资本变更为6,699,409,329.00元[24] - 公司法定代表人变更为霍达[24] - 公司A股股票代码为600999[26] - 公司H股股票代码为6099[26] - 发行永续债150亿元人民币，推动其他权益工具科目新增[35] - 公司净资产规模排名行业第5[40] - 债券主承销金额排名行业第2[40][45] - 招融投资认购的非公开发行A股普通股限售期为60个月[183] - 中国远洋运输等机构认购的非公开发行A股普通股限售期为36个月[183] 股息分配 - 公司2016年中期股息分配方案为每10股派发现金红利1.54元（含税）[181] - 实际分配现金利润总额为894,452,871.47元[181] - 股息分配占2016年中期合并报表归属于母公司所有者净利润的39.90%[181] - 公司总股本为5,808,135,529股[181] 其他重要事项 - 完成牧原食品非公开发行项目实际融资30.77亿元人民币[200] - 筹备牧原公司2017年非公开发行项目预计融资31.5亿元人民币[200]