财务业绩：收入和利润（同比/环比） - 保险业务收入1125.6亿元，同比增长0.6%[17] - 归属于母公司股东的净利润49.42亿元，同比下降42.5%[23] - 全年实现保费收入1125.6亿元，新业务价值104.49亿元同比增长36.4%[35] - 归属于母公司股东的净利润49.42亿元，同比下降42.5%[54] - 保险业务收入1125.6亿元，同比增长0.6%[64][66] - 公司实现总投资收益322.79亿元，同比减少29.2%[82] - 投资收益同比减少26.4%至340.11亿元[119][122] - 归属于母公司净利润同比减少42.5%至49.42亿元，主因投资收益减少及准备金折现率假设变动[138] 财务业绩：成本和费用（同比/环比） - 赔付支出净额377.44亿元，同比增长53.9%[27] - 总投资收益322.79亿元，同比下降29.2%[54] - 总投资收益322.79亿元，同比下降29.2%；总投资收益率5.1%，下降2.4个百分点[80] - 净投资收益321.36亿元，同比增长6.5%；净投资收益率5.1%，上升0.2个百分点[80] - 净投资收益321.36亿元，同比增长6.5%，收益率5.1%[82] - 投资资产买卖价差等合计损失4.86亿元，上年同期为收益154.07亿元[82] - 退保金同比减少19.4%至43.78亿元，主要因银保渠道高现金价值及分红产品退保减少[127][128] - 赔付支出净额同比增加53.9%，赔付支出增长59.9%至39.71亿元，摊回赔付支出增538%至1.97亿元[127][130][140] - 提取保险责任准备金净额同比下降31.3%，准备金减少35.1%至26.08亿元，摊回准备金变动-501.2%[127][131][141] - 所得税费用同比减少51.6%至15.39亿元，主因应纳税所得额减少[137] - 其他综合收益-27.41亿元（上年为+15.30亿元），主因可供出售金融资产浮盈减少[139] - 经营活动现金流量净额73.30亿元，同比微降1.6%；投资活动现金流量净额-263.14亿元（上年为+398.09亿元）[143] - 公允价值变动损失同比增加4044.4%至-3.73亿元[119][123] - 汇兑收益同比增加55.7%至4.75亿元[119][124] 业务表现：产品结构 - 十年期及以上期交保费141.34亿元，同比增长23.2%[17] - 首年期交业务236.85亿元同比增长41.3%，趸交业务减少117亿元[35] - 首年期交占新单比例由32%提升至49.7%，十年期及以上期交占比59.7%[36] - 续期保费占总保费比例57.6%，续期业务增长9%[35][36] - 健康险占首年保费20.9%同比提升6.1个百分点[36] - 健康保险保费235.09亿元，同比增长42.3%；意外保险保费13.02亿元，同比增长18.4%[66] - 传统型保险保费386.77亿元，同比下降12.5%；分红型保险保费490.33亿元，同比下降1.9%[66] 业务表现：渠道发展 - 个险渠道保险业务收入734.66亿元，同比增长20.3%[57][60] - 个险渠道首年期交保费179.48亿元，同比增长39.6%[57][60] - 银保渠道首年期交保费57.1亿元，同比增长46.3%[57][60] - 个险渠道规模人力32.8万人，同比增长9.0%[60] - 个险渠道月均举绩率54.1%同比提升1.3个百分点[37] - 月均人均综合产能5798元同比增长3.8%[37] 投资表现 - 权益资产投资1122.68亿元，占总资产比例16.5%，同比下降1.5个百分点[20] - 非标资产投资2254.23亿元，占总资产比例33.2%，同比增加10.5个百分点[21] - 总投资收益率5.1%，同比下降2.4个百分点[27] - 总投资收益率达5.1%，总资产规模6991.81亿元同比增长5.8%[35] - 投资资产规模6797.94亿元，较上年末增长6.9%[75][77] - 债权型投资4368.1亿元，占比64.3%，同比上升9.5个百分点[75][77] - 股权型投资占比16.5%，同比下降1.5个百分点[75][77] - 定期存款798.45亿元，占比11.7%，同比下降8.4个百分点[75][77] - 非标资产AAA级占比达97.1%，AA+级占2.5%[90][92] - 前十大金融产品管理机构合计管理规模1,434.07亿元，占比63.6%[93] - 非标债权投资规模19,416.3亿元，占比86.2%[93] - 信托计划投资规模6,253.4亿元，占比27.7%[93] - 债权计划投资规模3,283.5亿元，占比14.6%[93] - 理财产品投资规模7,112.6亿元，占比31.6%[93] - 现金及现金等价物142.30亿元，定期存款798.45亿元；债权投资4368.10亿元，股权投资1076.93亿元[148] - 可供出售金融资产公允价值增加664.11亿元，对当期利润影响为-13.56亿元[156] 内含价值与新业务价值 - 新业务价值104.49亿元，同比增长36.4%[18] - 内含价值1294.5亿元，同比增长17.0%[18] - 内含价值1294.5亿元同比增长17%，核心偿付能力充足率259.74%同比提升11.2个百分点[35] - 新业务价值104.49亿元，同比增长36.4%[54] - 经调整的净资产价值为813.13亿元人民币，较上年768.17亿元人民币增长5.9%[196] - 扣除要求资本成本后的有效业务价值为481.37亿元人民币，较上年338.34亿元人民币增长42.3%[196] - 内含价值为1294.5亿元人民币，较上年1106.5亿元人民币增长17.0%[196] - 扣除要求资本成本后的一年新业务价值为104.49亿元人民币，较上年76.63亿元人民币增长36.3%[196] - 计算一年新业务价值的首年保费分别为466.89亿元人民币和512.02亿元人民币[197] - 持有要求资本成本为169.47亿元人民币[196] 偿付能力与资本管理 - 内含价值1294.5亿元同比增长17%，核心偿付能力充足率259.74%同比提升11.2个百分点[35] - 综合偿付能力充足率281.3%同比提升0.34个百分点[35] - 综合偿付能力充足率281.30%（2015年：280.96%），核心偿付能力充足率259.74%（2015年：248.54%）[152] 股息分派 - 公司拟派发2016年年度股息每股人民币0.48元（含税），总计约人民币14.97亿元[3] - 股息总额约占公司2016年度财务报告中归属于母公司股东的净利润的30.3%[3] 子公司与关联公司表现 - 资产管理公司2016年净利润为185百万元，总资产1408百万元，净资产1097百万元[161][162] - 资产管理公司（香港）2016年净利润为40百万元，总资产208百万元，净资产167百万元[161][162] - 健康科技公司2016年净亏损21百万元，总资产558百万元，净资产536百万元[161][162] - 新华养老服务2016年净亏损49百万元，总资产897百万元，净资产522百万元[161][162] - 新华养老保险2016年净亏损5百万元，总资产996百万元，净资产495百万元[161][162] - 新华电商2016年净亏损23百万元，总资产36百万元，净资产29百万元[161][162] - 海南养老2016年净亏损15百万元，总资产1288百万元，净资产1151百万元[161][162] - 中国金茂2016年净利润为1919百万元，总资产148490百万元，净资产43802百万元[161][162] - 新华资本国际2016年净利润为98百万元，总资产153百万元，净资产137百万元[161][162] 资本运作与投资 - 公司向新华养老服务增资3亿元人民币，增资后其注册资本增至9.64亿元人民币[164] - 公司向新华养老保险实际出资9.90亿元人民币，持股99%，资产管理公司出资0.1亿元人民币，持股1%[164] - 公司向合肥后援中心项目增资0.08亿元人民币，计划注册资本由5亿元增至32亿元人民币[167] - 公司向海南养老项目累计出资11.73亿元人民币，计划注册资本由7.60亿元增至19.08亿元人民币[167] - 公司在新华健康的持股比例降至45%，其注册资本增至11.27亿元人民币[167] 战略规划与管理层指引 - 公司十三五规划目标中期交保费在首年保费中占比70%以上[41] - 公司十三五规划目标中十年期及以上期交保费在期交保费中占比70%以上[41] - 公司十三五规划目标中续期保费在总保费中占比70%以上[41] - 公司十三五规划目标中保障型产品在首年保费中占比50%以上[41] - 公司2016-2017年为转型期主要任务是调整业务结构和夯实发展基础[44] - 公司2018-2020年为发展期主要任务是形成新的发展态势[44] - 公司2017年业务发展重点聚焦价值增长、主要渠道和主打产品[44] - 公司2017年将实现总规模正增长并保持现金流稳定[44] - 公司2017年将加快地市级空白机构布局并增加四级机构在城区密度[44] - 公司2017年将风险管理重点从事后查处转为事前防控[46] - 公司聚焦期交业务和保障业务以提升业务价值[165] - 公司强化销售队伍建设，目标为高举绩率、高产能和高留存率[165] - 公司权益类投资关注风险可控和收益确定的标的，固定收益类配置长久期利率债和高等级信用债[166] - 公司完善"偿二代"风险管理架构，重点防范投资风险和流动性风险[166] 内含价值评估假设 - 内含价值评估遵循中国精算师协会2016年11月颁布的《精算实践标准》[170][174] - 风险贴现率为11.5%[180] - 投资回报率假设逐年递增，传统非分红和分红账户2020年后为5.00%，万能账户为5.10%，投连账户为7.90%[181] - 所得税率假设为25%[189] - 保单持有人红利分配比例为分红业务盈余的70%[188] 地区表现 - 北京分公司保费100.67亿元，同比增长3.9%；河南分公司保费83.66亿元，同比增长8.8%[69] 品牌价值 - 品牌价值达18.25亿美元，年增长率42%[50] 再保险业务 - 再保险业务分保总额2016年为936百万元，较2015年690百万元增长35.7%[158][159][160] 资产负债表项目变动 - 买入返售金融资产较2015年底增加2451.6%至23.22亿元[96][98] - 应收分保账款较2015年底增加657.9%至7.2亿元[97][98] - 应收分保寿险责任准备金较2015年底减少51.1%至14.1亿元[98] - 递延所得税资产较2015年底增加5033.3%至3.08亿元[98][108] - 卖出回购金融资产款较2015年底增加98.1%至392.46亿元[110][111] - 应付分保账款较2015年底增加126.3%至2.15亿元[110][112] - 归属于母公司股东权益较2015年底增加2.2%至591.18亿元[117] 风险因素 - 公司面临市场风险、信用风险、保险风险、操作风险、声誉风险、战略风险及流动性风险等重大风险[10] 公司基本信息与治理 - 公司注册资本为3,119,546,600元[13] - 公司2016年度财务报告经安永华明会计师事务所审计并出具标准无保留意见[3] - 公司第六届董事会第十次会议于2017年3月29日审议通过年度报告，应出席董事12人，实际出席10人[3] - 公司注册地址为北京市延庆区湖南东路1号，邮政编码102100[13] - 公司A股股份登记处为中国证券登记结算有限责任公司上海分公司[14] - 公司H股股份登记处为香港中央证券登记有限公司[14] - 公司统一社会信用代码为911100001000238753[14]