财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入1441.32亿元人民币，同比增长5.2%[14][15] - 归属于母公司股东的净利润53.83亿元人民币，同比增长8.9%[14][15] - 归属于母公司股东的净利润538.3亿元，同比增长8.9%[38] 财务数据关键指标变化：内含价值和新业务价值 - 内含价值1534.74亿元人民币，同比增长18.6%[14][15][16] - 一年新业务价值120.63亿元人民币，同比增长15.4%[14][15][16] - 内含价值1534.74亿元同比增长18.6%[48] - 一年新业务价值120.63亿元同比增长15.4%[48] - 剩余边际1704.35亿元较上年末增长20.9%[48] 财务数据关键指标变化：投资收益率 - 总投资收益率5.2%，同比提升0.1个百分点[14][16] - 总投资收益率5.2%，同比提升0.1个百分点[43] - 投资组合总投资收益率为5.2%，净投资收益率为5.1%，主要因固定收益利息收入和权益投资分红增加[74] - 总投资收益346.76亿元，同比增长7.4%，总投资收益率5.2%[82] 业务线表现：保费收入 - 首年期交保费278.09亿元人民币，同比增长17.4%[16] - 十年期及以上期交保费183.11亿元人民币，同比增长29.6%[16] - 续期保费774.67亿元人民币，同比增长19.4%[16] - 公司首年期交保费达278.09亿元同比增长17.4%[48] - 十年期及以上期交保费183.11亿元同比增长29.6%[48] - 续期保费从2016年648.81亿元增长至2017年774.67亿元，增幅19%[30] - 健康险首年保费111.75亿元同比增长12.4%[58] - 公司保险业务收入为1092.94亿元，同比下降2.9%[61] 业务线表现：渠道表现 - 个险渠道保费873.96亿元同比增长19.0%[51][54] - 银保渠道保费199.26亿元同比下降47.2%[51][54] - 个险渠道新业务价值114.4亿元，占整体新业务价值的94.8%[145] - 银行保险渠道新业务价值6.83亿元，较上年2.35亿元增长190.6%[145] - 2017年首年保费304.19亿元，较上年466.89亿元下降34.8%[144] 业务线表现：产品结构 - 健康险首年保费占首年保费比例从2016年50%提升至2017年87%[30] - 首年期交保费占首年保费比例从2016年32%提升至2017年50%[30] 业务线表现：继续率和退保率 - 全年退保率5.2%，同比降低1.7个百分点[28] - 退保金同比减少23%[28] - 个人寿险业务13个月继续率同比提升1.1个百分点[28] - 个人寿险业务25个月继续率同比提升4.2个百分点[28] - 退保率5.2%同比下降1.7个百分点[49] - 退保金同比下降22.5%至339.06亿元，主要因银保渠道高现金价值产品退保减少[65] 成本和费用 - 手续费及佣金支出同比增长17.6%至159.05亿元，主要因产品结构调整及个险渠道首年保费增加[71] - 赔款支出同比增长34.5%至17.36亿元，主要因意外及健康险业务增长[66] - 死伤医疗给付同比增长25.8%至41.14亿元，主要因长期健康险业务增长[67] 投资组合表现 - 债权型金融资产投资占比67.3%，同比上升3.0个百分点[74] - 股权型金融资产投资占比19.1%，同比上升3.3个百分点[75] - 投资资产总额6883.15亿元，同比增长1.3%[78] - 股权型金融资产占比提升至19.1%，金额1313.7亿元，同比增长22.0%[78] - 债权型投资利息收入233.38亿元，同比增长16.8%[82] - 非标资产投资金额2409.63亿元，在总投资资产中占比35.0%，同比增加1.8个百分点[83] - 非标资产中AAA级占比达95.4%，信用风险可控[85] - 债权计划投资402亿元，同比增长22.4%，占比提升至5.8%[78][87] - 股票投资401.12亿元，同比增长36.4%，占比提升至5.8%[78] - 债权型金融资产投资账面价值达4,634.68亿元，股权型金融资产投资账面价值达1,313.70亿元[98] - 以公允价值计量的金融资产期末余额为3,269.17亿元，当期增加317.75亿元[101] 偿付能力和资本 - 综合偿付能力充足率281.67%，同比提升0.37个百分点[14][16] - 核心偿付能力充足率275.93%，同比提升16.19个百分点[93] - 资产负债率从2016年的91.5%降至2017年的91.0%[95] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额增长7.3%至786.5亿元[97] - 投资活动产生的现金流量净额从2016年净流出263.14亿元转为2017年净流入192.85亿元[97] - 筹资活动产生的现金流量净额从2016年净流入189.35亿元转为2017年净流出323.62亿元[97] - 现金及现金等价物为88.12亿元，定期存款为418.09亿元[98] 子公司和联营企业表现 - 资产管理公司净利润为1.69亿元，资产管理公司（香港）净利润为0.57亿元[108] - 新华养老保险净利润为0.07亿元，而新华养老服务净亏损0.40亿元[108] - 浩然动力总资产474百万元，净资产468百万元，净利润5百万元[109] - 新华健康总资产1,196百万元，净资产1,019百万元，净亏损88百万元[109] - 紫金世纪总资产3,922百万元，净资产2,779百万元，净利润27百万元[109] - 美兆体检总资产75百万美元，净资产26百万美元，净利润5百万美元[109] - 中国金茂总资产222,005百万元，净资产66,414百万元，净利润5,150百万元[109] - 卫元舟总资产550百万元，净资产84百万元，净亏损33百万元[109] - 新华资本国际总资产217百万元，净资产183百万元，净利润75百万元[109] 管理层讨论和指引：内含价值分析 - 公司内含价值为1534.74亿元人民币，较上年1294.5亿元增长18.6%[141] - 经调整的净资产价值达932.1亿元，较上年813.13亿元增长14.6%[141] - 扣除要求资本成本后的有效业务价值602.64亿元，较上年481.37亿元增长25.2%[141] - 公司期初内含价值为1294.5亿元[149] - 公司新业务价值贡献120.63亿元[149] - 公司期末内含价值增长至1534.74亿元，较期初增长18.6%[149] 管理层讨论和指引：精算假设 - 风险贴现率采用11.5%[127] - 投资回报率假设2021年后传统/分红险为5.0%，万能险为5.1%，投连险为7.9%[128] - 所得税率假设为25%[135] - 风险贴现率降至11.0%时一年新业务价值增至126.74亿元[152] - 投资回报率降低50个基点时有效业务价值降至487.42亿元[152] 其他重要内容：资产和投资管理 - 总资产7102.75亿元人民币，同比增长1.6%[14][15] - 总资产7102.75亿元，同比增长1.6%[38] - 货币资金88.13亿元同比下降37.6%[46] - 寿险责任准备金增长4.1%至5230.16亿元，长期健康险责任准备金增长28.8%至501.54亿元[72] - 委托境内投资资产规模达6091.75亿元[162] - 委托境外投资资产规模为138.75亿元[164] - 计提境外投资资产减值准备10.97亿元[165] 其他重要内容：公司治理和股东结构 - 公司拟派发2017年度现金股利每股0.52元（含税），总计约16.22亿元，占归属于母公司股东净利润的30.1%[3] - 公司2017年度财务报告经安永华明会计师事务所审计并出具标准无保留意见[3] - 公司董事会于2018年3月20日审议通过年度报告，应出席董事13人，实际出席12人[3] - 公司面临市场风险、信用风险、保险风险、操作风险、声誉风险、战略风险及流动性风险[3] - 公司不存在被控股股东非经营性占用资金情况及违规对外担保情况[3] - 公司获授权发行不超过人民币150亿元境内债务融资工具及不超过20亿美元境外债务融资工具[174] - 报告期内未发行任何境内或境外债务融资工具[175] - 成功追回前董事长违规事件资金15,807,978.56元人民币[176] - 公司总股本保持3,119,546,600股无变动[181] - A股股东31,140家与H股股东287家合计31,427家股东[185] - 中央汇金持股31.34%计977,530,534股为公司第一大股东[186] - 中国宝武钢铁集团持股12.09%计377,162,581股且质押70,950,395股[186] - H股代理机构HKSCC Nominees Limited持股33.14%计1,033,884,456股[186] - 全国社保基金一一三组合新增持股15,649,758股占比0.5%[186] - 控股股东汇金公司注册资本8,282.09亿元人民币[188] - 中国宝武持有公司A股377,162,581股，占公司已发行股份总数12.09%[194] - 中央汇金投资有限责任公司持有公司A股977,530,534股，占公司已发行股份总数31.34%[195] - 中央汇金另通过受控制法团权益持有公司A股28,249,200股，占公司已发行股份总数0.91%[195] - Swiss Re Ltd持有公司H股77,857,800股，占公司已发行股份总数2.50%[195] - Fosun International Holdings Ltd持有公司H股155,120,200股，占公司已发行股份总数4.97%[195] - Goldman Sachs Group UK Limited持有公司H股85,326,194股好仓及9,691,237股淡仓，分别占公司已发行股份总数2.74%和0.31%[195] - BlackRock, Inc持有公司H股71,392,041股好仓及1,207,300股淡仓，分别占公司已发行股份总数2.29%和0.04%[195] 其他重要内容：高管薪酬 - 董事长万峰报告期内税后报酬总额为275.30万元，已缴纳个人所得税186.33万元[199] - 执行董事黎宗剑报告期内税后报酬总额为175.58万元，已缴纳个人所得税105.40万元[199] - 独立董事李湘鲁报告期内税后报酬总额为26.72万元，已缴纳个人所得税5.28万元[199] 其他重要内容：基本信息与联系方式 - 公司注册地址为北京市延庆区湖南东路1号，办公地址为北京市朝阳区建国门外大街甲12号新华保险大厦[10] - A股股份登记处为中国证券登记结算有限责任公司上海分公司，H股股份登记处为香港中央证券登记有限公司[11] - 公司境内会计师事务所为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙），境外会计师事务所为安永会计师事务所[11] - 公司客服及投诉电话为95567，投资者关系电子信箱为ir@newchinalife.com[10] - 公司A股代码601336，H股代码01336，分别于上海证券交易所及香港联合交易所有限公司上市[11] 其他重要内容：再保险和费用 - 分出保费总额从2016年的9.36亿元增至2017年的12.64亿元[105] - 年度审计服务费用支出1495万元[170] - 内部控制审计服务费用支出156万元[170] 其他重要内容：资本变动 - 新华养老服务增资至注册资本96,445.22万元人民币[110] - 新华电商增资1亿元人民币[110] - 合肥后援中心注册资本由5亿元增加至32亿元人民币[110]