公司基本信息 - 公司A股上市交易所为上海证券交易所，股票代码601866；H股上市交易所为香港联合交易所有限公司，股票代码02866[17] - 公司注册地址在中国（上海）自由贸易试验区国贸大厦A - 538室，邮政编码201306[15] - 公司办公地址在上海市浦东新区民生路628号航运科研大厦，邮政编码200135[15] 财务数据关键指标变化 - 2017年营业收入为159.40亿元，较2016年增长1.94%[21] - 2017年归属于上市公司股东的净利润为14.62亿元，较2016年增长296.61%[21] - 2017年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为13.99亿元，2016年为 - 16.42亿元[21] - 2017年经营活动产生的现金流量净额为119.30亿元，较2016年增长53.80%[21] - 2017年末归属于上市公司股东的净资产为162.76亿元，较2016年末增长22.84%[21] - 2017年末总资产为1390.38亿元，较2016年末增长10.84%[21] - 2017年基本每股收益0.1251元/股，较2016年的0.0315元/股增长297.14%[22] - 2017年加权平均净资产收益率10.25%，较2016年的1.27%增加8.98个百分点[22] - 按中国会计准则，2017年净利润14.62亿元，2016年为3.69亿元；2017年末归属于上市公司股东的净资产162.76亿元，期初为132.50亿元[25] - 按境外会计准则，2017年净利润14.64亿元，2016年为3.48亿元；2017年末归属于上市公司股东的净资产162.76亿元，期初为132.50亿元[25] - 2017年第一至四季度营业收入分别为37.31亿元、39.85亿元、41.79亿元、40.46亿元[28] - 2017年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为3.48亿元、7.07亿元、0.85亿元、3.22亿元[28] - 2017年非经常性损益合计6217.95万元，2016年为20.10亿元，2015年为28.69亿元[31] - 2017年公司实现收入163.41亿元，较2016年增长2.36%；归属于母公司股东的净利润为14.62亿元，较2016年增长296.61%；每股基本盈利为0.1251元[40] - 2017年公司收入163.41亿元，同比上升2.36%；除所得税前利润总额19.58亿元，同比上升217.62%；归母净利润14.62亿元，同比上升296.61%[45][46] - 2017年公司毛利34.55亿元，2016年为18.86亿元[55] - 中海财务存款余额198.09亿元，较2016年末上升48.32%；贷款余额57.18亿元，较2016年末上升5.57%[57] - 2017年母公司拥有人应占年度利润14.62亿元，同比上升296.61%[63] - 2017年公司经营现金流入净额119.30亿元，年末持有银行现金231.93亿元；银行贷款及其他借款合计954.21亿元，一年内还款额315.72亿元；应付债券30.86亿元[65] - 2017年末公司流动资产负债净额为-163.79亿元，流动资产含存货11.56亿元等，流动负债含应付贸易账款22.72亿元等[67] - 2017年公司经营活动净现金流入119.30亿元，较2016年增加41.73亿元，增幅53.80%[68][69][84] - 2017年公司投资活动现金净流出67.30亿元，较2016年减少71.01亿元，减幅51.34%[68][70][84] - 2017年公司融资活动现金净额为28.86亿元，较2016年减少25.39亿元，减幅46.80%[68][71][84] - 2017年末公司应收贸易账款及票据款余额为15.19亿元，较去年同期下降2.82亿元[72] - 2017年末公司净负债比率为535%，低于去年的662%[73] - 2017年公司当期产生汇兑损失1.80亿元，外币报表折算差额影响归母公司股东权益6.60亿元[74] - 2017年公司用于建造船舶等开支21.06亿元，购买融资租赁资产开支134.43亿元[75] - 2017年末公司共有雇员8278人，雇员总开支约17.90亿元[79] - 2017年公司营业收入159.40亿元，较上年增加1.94%；营业成本127.82亿元，较上年减少8.81%[84] - 销售费用本期数1198.78万美元，较上年同期增长0.70%；管理费用本期数8.13亿美元，较上年同期下降10.53%；财务费用本期数27.92亿美元，较上年同期增长57.14%[90] - 经营活动产生的现金流量净额本期数119.30亿美元，较上年同期增长53.80%；投资活动产生的现金流量净额本期数-67.30亿美元，较上年同期增长51.34%；筹资活动产生的现金流量净额本期数28.86亿美元，较上年同期下降46.80%[91] - 货币资金本期期末数249.42亿美元，占总资产17.94%，较上期期末增长49.74%[94] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产本期期末数5.47亿美元，占总资产0.39%，较上期期末增长655.43%[94] - 应收票据本期期末数为0，较上期期末下降100.00%[94] - 存货本期期末数11.56亿美元，占总资产0.83%，较上期期末增长34.47%[94] - 一年内到期的非流动资产本期期末数73.33亿美元，占总资产5.27%，较上期期末增长102.84%[94] - 截至2017年12月31日，公司对外股权投资账面价值为人民币2,045,474.71万元，较期初增加人民币207,301.78万元，增长11.28% [102] - 2017年1 - 12月，对外股权确认的投资收益为人民币206,432.40万元，较上年同期增加51,774.87万元，增长33.48% [102] - 2017年归属于上市公司普通股股东的净利润为14.605676363亿元，现金分红比率为0；2016年为3.6859216307亿元，比率为0；2015年为 - 29.4911397541亿元，比率为0[125] - 2017年1月1日起将与日常活动相关的政府补助计入“其他收益”科目核算，其他收益增加39,037,588.39元，营业利润增加39,037,588.39元[131] - 2017年5月28日起区分终止经营损益、持续经营损益列报，上年持续经营净利润增加336,734,247.43元，上年终止经营净利润增加77,326,437.16元，本年持续经营净利润增加1,532,419,004.09元[131] - 2017年1月1日起利润表新增“资产处置收益”行项目并追溯调整，上年营业外收入减少18,716,217.60元，上年营业外支出减少11,839,980.75元，本年营业外收入减少45,333,770.12元，本年营业外支出减少7,610,379.12元[131] - 2017年委托理财合计金额1011017.62，预期收益997.49，实际收益7852.06，实际收回964985.02[154] 各条业务线数据关键指标变化 - 租赁业务营业收入103.84亿元，占总收入63.55%，同比上升3.25%；营业成本77.29亿元，占总成本59.97%，同比上升2.18%[47][48] - 集装箱制造业务营业收入59.65亿元，占总收入36.50%，同比上升93.56%；营业成本54.63亿元，占总成本42.39%，同比上升83.28%；集装箱累计销售47.97万TEU，同比上升33.96%[49][50] - 投资及服务业务营业收入5.06亿元，占总收入3.10%，同比上升27.64%；营业成本1.50亿元，占总成本1.17%，同比上升0.43%；投资收益22.32亿元，同比上升34.02%[52][53][54] - 航运及相关产业租赁本期金额77.29亿美元，占总成本59.97%，较上年同期增长2.18%[88] - 集装箱制造本期金额54.63亿美元，占总成本42.39%，较上年同期增长83.28%[88] - 投资及服务本期金额1.50亿美元，占总成本1.17%，较上年同期增长0.43%[89] 公司业务规模情况 - 截至2017年12月31日，公司集装箱船队规模达93艘，总运力达66.2万TEU；6.4万吨级散货船4艘；各类船舶合计七十余艘[42] - 截至2017年12月31日，公司所属佛罗伦集装箱保有量约366万TEU，是位居世界第二位的集装箱租赁公司[43] 公司业务模式与战略 - 公司打造以航运及相关产业租赁、集装箱制造、投资及服务业务为核心的产业集群，建立“一站式”航运金融服务平台[36] - 公司在航运业有深厚经验，船舶租赁业务规模居世界前列，集装箱租赁业务规模为世界第二[38] - 公司拥有“航运 + 金融”产融结合业务模式，立足自贸区有地缘和政策优势[38] - 公司围绕“远海”系列产业基金开展工作，拓展保险、资产管理等业务领域，重视风险防控[44] - 公司战略定位为整合资源，发挥航运产业优势，打造具有航运物流特色的供应链综合金融服务商[109] - 发展目标是以航运金融为依托，打造以航运及相关产业租赁、集装箱制造、投资及服务业务为核心的产业集群，建立“一站式”航运金融服务平台[110] - 船舶租赁业务短期内盘活存量，长期提升对外业务比重，设计“一站式”业务模式[111] - 集装箱租赁业务短期内稳固核心业务，长期拓展特种箱租赁业务，优化合约业态[111] - 其他产业租赁业务重点选择医疗、教育等行业，以中小客户和项目为目标，打造融资租赁业务平台[112] - 集装箱制造业务通过技术升级等增强竞争力，提高特种集装箱市场份额，提前布局冷藏集装箱业务[113] - 投资及服务业务注重战略价值与财务回报，推动产融结合[114] - 2018年公司将把风险管控放首位，各业务有不同发展策略[106] 公司未来规划与目标 - 2018年预计完成营业总收入人民币167亿元[116] 公司风险与管理 - 公司面临宏观经济、市场、流动性等多种风险，并建立相应风险管理机制[117][118] 公司利润分配政策 - 公司利润分配优先采用现金分红，每年按当年可分配利润规定比例向股东分配股利[120] - 公司优先采用现金分红，满足条件下原则上每年分配一次，董事会可提议中期分配[121] - 实施现金分红须满足当年盈利、审计报告无保留意见、满足资金需求且无重大现金支出等条件，重大现金支出指未来十二个月内拟对外投资等累计支出达或超最近一期经审计净资产的30%[121] - 未来连续三年，若无重大现金支出，每年现金分配利润不少于当年可分配利润的10%，三年累计不少于年均可分配利润的30%[122] - 成熟期无重大资金支出安排，现金分红在利润分配中占比最低80%；成熟期有重大资金支出安排，占比最低40%；成长期有重大资金支出安排，占比最低20%[123] - 截至2017年12月31日，母公司累计未分配利润为 - 13.21亿元，合并累计未分配利润为45.62亿元，2017年度不进行利润分配和资本公积金转增股本[124] 公司相关方承诺 - 中远海运集团承诺无偿划转完成后，在持有控股股权期间，在人员、财务等方面与公司保持独立，不占用公司及子公司资金[126] - 中远海运集团于2016年5月5日承诺解决同业竞争，持有控股股权期间不参与竞争业务，若有竞争将放弃机会或注入业务[127] - 中远海运集团于2016年5月5日承诺解决关联交易，避免不必要关联交易，必要交易遵循市场化原则[127] - 中国海运于2015年12月11日承诺解决同业竞争，保证中远海发资产、人员、财务、机构、业务独立[127] - 中海集团承诺在与中远海发存在实际控制关系期间，不干预其正常经营活动[128] - 中海集团承诺避免同业竞争，若旗下企业业务与中远海发构成竞争，将出让出资或股份并给予优先购买权[128] - 中海集团承诺减少关联交易，遵循市场化原则，保证交易公允合规并及时披露信息[128] - 中国海运承诺自2007年8月29日起，不从事与公司集装箱运输及其相关业务构成竞争的业务[128] - 中国海运承诺若获得相关项目机会，将无偿给予公司或其控股子公司参与优先权[128] - 公司董事、高级管理人员承诺自2016年10月11日起，不损害公司利益，约束职务消费等[128] - 公司董事、高级管理人员承诺薪酬制度和股权激励行权条件与公司填补回报措施执行情况挂钩[128] - 中国海运承诺自2016年10月11日起，保证上市公司独立性，不越权干预经营管理活动[128] - 若违反承诺给公司或投资者造成损失，相关方愿意依法承担补偿责任[128] - 中远海运集团承诺2016年10月12日前6个月至2017年10月27日，及其一致行动人不存在减持发行人股票情形[129] - 中远海运集团承诺2017年10月27日至发行人本次非公开发行完成后6个月内，及其一致行动人不存在减持发行人