公司基本信息 - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，简称正泰电器，代码601877[17] - 公司法定代表人为南存辉[13] - 董事会秘书为王国荣，联系电话0577 - 62877777，电子信箱chintzqb@chint.com[14] - 证券事务代表为潘浩，联系电话021 - 67777777，电子信箱panh@chint.com[14] - 公司注册地址和办公地址均为浙江省乐清市北白象镇正泰工业园区正泰路1号，邮编325603[15] - 公司选定的信息披露媒体为《上海证券报》《中国证券报》，登载年度报告的指定网站网址为www.sse.com.cn[16] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构和财务顾问为国泰君安证券股份有限公司，持续督导期间为2016年12月28日至2017年12月31日[19] - 签字的保荐代表和财务顾问主办人为张未名、刘向前[19] - 控股股东为正泰集团股份有限公司，法定代表人为南存辉[172] - 公司实际控制人为南存辉，报告期内未发生变化[174][176] 财务数据关键指标变化 - 2016年营业收入201.65亿元，较2015年调整后增长16.39%[20] - 2016年归属于上市公司股东的净利润21.85亿元，较2015年调整后增长22.24%[20] - 2016年经营活动产生的现金流量净额48.98亿元，较2015年调整后增长37.55%[20] - 2016年末归属于上市公司股东的净资产133.80亿元，较2015年末调整后增长37.72%[20] - 2016年末总资产353.56亿元，较2015年末调整后增长17.12%[20] - 2016年末总股本18.82亿股，较2015年末调整后增长43.12%[20] - 2016年基本每股收益1.31元/股，较2015年调整后增长22.43%[21] - 2016年加权平均净资产收益率20.62%，较2015年减少0.50个百分点[21] - 2016年非经常性损益合计5.89亿元，2015年为1.19亿元，2014年为0.42亿元[28][29] - 2016年实现营业收入201.65亿元，同比增长16.39%，净利润26.18亿元，归属于母公司所有者的净利润21.85亿元，同比增长22.24%，经营性现金流净额为48.98亿元[49] - 2016年营业成本141.33亿元，同比增长17.56%，销售费用10.12亿元，同比下降3.64%，管理费用15.99亿元，同比增长7.05%，财务费用4.16亿元，同比下降21.78%[51] - 2016年经营活动产生的现金流量净额48.98亿元，同比增长37.55%，筹资活动产生的现金流量净额2.78亿元，同比下降79.82%[51] - 销售费用10.12亿元，同比下降3.64%；管理费用15.99亿元，同比增加7.05%；财务费用4.16亿元，同比下降21.78%[64] - 研发投入7.47亿元，占营业收入比例3.70%；研发人员1241人，占公司总人数比例11.30%[65] - 经营活动现金流量净额48.98亿元，同比增加37.55%；投资活动现金流量净额-42.61亿元；筹资活动现金流量净额2.78亿元，同比下降79.82%[66] - 货币资金36.75亿元，占总资产10.39%，较上期增加35.53%；预付款项5.86亿元，占总资产1.66%，较上期增加54.16%[68] - 可供出售金融资产15.08亿元，占总资产4.27%，较上期增加30.78%；长期应收款5.86亿元，占总资产1.58%，较上期下降41.81%[68] - 长期股权投资6.06亿元，占总资产1.71%，较上期增加51.96%；固定资产134.58亿元，占总资产38.06%，较上期增加31.13%[68] - 短期借款32.46亿元，占总资产9.18%，较上期增加93.48%；一年内到期的非流动负债9.92亿元，占总资产2.81%，较上期下降52.50%[68] - 股本18.82亿元，占总资产5.32%，较上期增加43.12%[68] - 报告期内对外股权投资715562.65万元，较上年同期17262.21万元增加698300.44万元，增减幅度4045.26%[85] - 新能源开发收入764,152.96，同比增长38.58%，净利润77,154.32，同比增长1073.76%[90] - 仪器仪表收入127,568.85，同比增长13.73%，净利润16,218.15，同比增长23.72%[90] - 建筑电器收入99,000.91，同比增长9.92%，净利润17,215.15，同比增长46.99%[90] - 上海新华收入32,281.51，同比增长34.52%，净利润2,201.05，同比增长5.73%[90] - 诺雅克收入41,807.04，同比增长42.13%，净利润 -2,183.97[90] - 2016年每10股派息6元，现金分红103,617.47万元，占净利润比率47.43%[115] - 2015年每10股派息8元，现金分红105,192.51万元，占净利润比率58.86%[115] - 2014年每10股派息8元，现金分红80,756.78万元，占净利润比率45.03%[115] 各条业务线表现 - 2016年实现营业收入197.64亿元，低压电器业务123.21亿元，同比增长7.22%，光伏业务主营收入74.43亿元，同比增长36.77%[53] - 低压电器营业收入123.21亿元，营业成本82.04亿元，毛利率33.41%，营业收入同比增7.22%，营业成本同比增10.29%，毛利率减少1.85个百分点[55] - 光伏业务营业收入74.43亿元，营业成本57.00亿元，毛利率23.41%，营业收入同比增36.77%，营业成本同比增32.52%，毛利率增加2.46个百分点[55] - 配电电器生产量7146万台，销售量7207万台，库存量348万台，生产量同比增22.86%，销售量同比增19.67%，库存量同比降14.86%[58] - 终端电器生产量34745万台，销售量34691万台，库存量1522万台，生产量同比增22.42%，销售量同比增21.94%，库存量同比增3.71%[58] - 低压电器原材料成本72.49亿元，占总成本比例86.95%，较上年同期增9.67%[60] - 低压电器人工成本7.08亿元，占总成本比例8.49%，较上年同期增12.63%[60] - 配电电器原材料成本19.19亿元，占总成本比例91.72%，较上年同期增13.75%[60] - 配电电器人工成本1.10亿元，占总成本比例5.27%，较上年同期增19.64%[60] - 光伏电站开发方面，期初持有128座、1342MW，报告期出售7座、46MW，期末持有150座、1547MW，在手已核准总装机容量2274MW，已出售电站项目总成交金额53294万元，当期出售电站对公司经营业绩影响为 - 203万元[75] - 集中式光伏电站中，甘肃发电量62233.00万千瓦时，电费收入44264.63万元；浙江发电量21807.61万千瓦时，电费收入20162.92万元等[77] - 分布式光伏电站中，广东发电量653.33万千瓦时，电费收入571.52万元；浙江发电量21008.22万千瓦时，电费收入16258.56万元等[77] - 截至2016年，公司拥有300多家核心经销商，2000多个经销网点[39] - 2016年全年完成新产品开发164项，新产品投产71项，技术改造验收25项[39] - 2016年获得专利授权447件，参与行业标准制（修）订5项，完成国内外认证83项[39] - 2016年1月投入1.5亿元研发的正泰昆仑系列产品上市[39] - 正泰电工“年新增1300万只墙壁开关插座、排插技改”入选浙江省技术改造“机器换人”重点项目[39] - 多晶硅电池设计产能678.9MW，产能利用率95.02%；晶体硅电池设计产能1510MW，产能利用率90.8%，在建产能总投资额2500万元，投产产能180MW，2017年4月投产[79] - 2016年公司新建自有电站中安装本公司生产组件38.68MW[83] 各地区表现 - 东北区营业收入6.27亿元，营业成本4.14亿元，毛利率33.90%，营业收入同比降6.29%，营业成本同比降4.26%，毛利率减少1.40个百分点[56] - 海外业务营业收入46.81亿元，营业成本36.96亿元，毛利率21.04%，营业收入同比降7.54%，营业成本同比降9.25%，毛利率增加1.49个百分点[56] - 境外资产45.3632229413亿元，占总资产比例为12.83%[37] 管理层讨论和指引 - 公司起草《正泰电器全球化聚焦方案》，明确全球化战略后续落地方向[43] - 公司2017年将在电力电子等业务领域推进国内外投资并购项目，在储能等领域推进投资合作项目[98] - 公司将按照“网络规划、定位发展、区域调整、客户归属、邻界规范与业绩还原”步骤落实渠道生态重构[99] - 公司将积极参与八大国际战略展会，提升品牌国际化传播效果[100] - 公司光伏产业要持续推进海外销售规模，重点建设美国日本市场销售团队[101] - 公司光伏产业国内市场销售布局细分五大四小客户等销售模块进行业务拓展[102] - 公司光伏产业要确保开发项目收益率在既定水平之上，完成年度开发任务[102] - 公司光伏产业要培养专业运维团队，提高存量电站收益率[102] - 公司将加大科研投入，开发具有市场竞争力的高性能产品[103] - 公司将深入推进智能制造，实施产品生命周期管理等系统建设与应用[105] - 公司将开展供应链价值分析，实施优化整合，完善供方结构[105] 其他重要内容 - 公司拟向全体股东每10股分配现金股利3元（含税），剩余未分配利润结转下次分配[2] - 天健会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告[6] - 本公告期因购买浙江正泰新能源100%股权增加子公司，已对比较数据进行追溯调整[23][26] - 可供出售金融资产和权益工具投资期末余额为4.31471亿美元[31] - 公司向7家企业及161位自然人发行5.6248133亿股股份购买股权，于2016年12月28日完成股份登记[35] - 2016年举办“一对一”进厂产品推介会260场[45] - 2016年提报TPM项目43项，组织开展CIP项目53个[46] - 2016年引进各类非一线人才400余人，包括中高端人才63人，实施培训98,900学时，开展“正泰高管大讲堂”9期[48] - 前五名客户销售额172,417.03万元，占年度销售总额8.55%；关联方销售额43,380.98万元，占年度销售总额2.15%[62] - 前五名供应商采购额153,905.81万元，占年度采购总额11.52%；关联方采购额0万元，占年度采购总额0%[62] - 公司收购正泰新能源100%权益，交易对价937094.04万元，发行股份数量562481330股[86] - 2016年10月21日，公司拟将乐清市正泰小额贷款股份有限公司24.25%股权（8487.5万股）转让给正泰集团，转让价格8487.5万元，交易尚在政府审批中[88] - 公司对新能源开发占被投资公司权益比例100%，对上海新漫占比51%，对正泰香港占比100%并增资[85] - 2017年国家电网公司承诺电网投资4657亿元[92] - 2016年全球光伏新增装机约73GW，中国34.54GW，预计2017年全球新增装机达70GW，中国新增装机达17GW[93] - 预计2017年房地产投资增速在2.5% - 4.5%之间，商品房销售面积降幅达12.8% - 14.8%[93] - 2016年分布式光伏新增装机容量4.24GW，较2015年同比增长200%，累计装机容量10.32GW[94] - 美国2016年新增光伏装机7.748GW、印度新增装机2.34GW，总装机容量均获得100%的增长[94] - 南存辉、正泰集团、正泰新能源投资通过本次交易取得的上市公司股份自相关股份发行结束之日起36个月内不得转让[117][118] - 本次交易完成后6个月内，若上市公司股票连续20个交易日的收盘价低于发行价，或交易完成后6个月期末收盘价低于发行价，上述股份锁定期自动延长6个月[117][118] - 南尔、南笑鸥、南金侠通过本次交易取得的上市公司股份自相关股份发行结束之日起36个月内不得转让[117][118] - 本次交易完成后6个月内，若上市公司股票连续20个交易日的收盘价低于发行价，或交易完成后6个月期末收盘价低于发行价，南尔、南笑鸥、南金侠所获股份锁定期自动延长6个月[117][118] - 如本次交易因涉嫌信息虚假记载等问题被立案调查，在调查