财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入为54.70亿元人民币，同比下降30.34%[24] - 公司2018年上半年营业收入547,024.4万元同比下降30.34%[46] - 营业收入54.70亿元人民币，同比下降30.34%[60] - 公司营业总收入为54.70亿元人民币，同比下降30.3%[161] - 营业利润为11.17亿元人民币，同比增长24.0%[161] - 公司利润总额112,384.2万元同比上升24.13%[46] - 净利润85,230.1万元同比上升26.44%[46] - 净利润为8.52亿元人民币，同比增长26.4%[161] - 归属于上市公司股东的净利润为6.38亿元人民币，同比增长2.36%[24] - 归属母公司净利润63,777.3万元同比上升2.36%[46] - 归属于母公司所有者的净利润为6.38亿元人民币，同比增长2.4%[161] - 少数股东损益为2.15亿元人民币，同比增长320.5%[162] - 按境外会计准则计算的净利润为7.59亿元人民币[27] - 母公司营业收入为12.87亿元人民币，同比下降42.7%[165] - 母公司净利润为2.89亿元人民币，同比增长66.4%[165] - 投资收益为8,460万元人民币，同比增长411.5%[161] - 发展物业营业收入414,902.3万元同比下降36.01%[47] - 发展物业营业收入41.49亿元人民币，同比下降36.01%[61] - 发展物业税前利润98,669.3万元同比上升21.56%[47] - 发展物业利润9.87亿元人民币，同比增长21.56%[61] - 投资物业（含酒店）营业收入12.74亿元人民币，同比上升3.20%[50] - 投资物业（含酒店）税前利润4.25亿元人民币，同比上升0.73%[50] - 加权平均净资产收益率为4.96%，同比减少0.26个百分点[25] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业总成本为44.38亿元人民币，同比下降36.3%[161] - 营业成本33.19亿元人民币，同比下降40.50%[60] - 销售费用为2.16亿元人民币，同比增长10.6%[161] 财务数据关键指标变化：现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-1.24亿元人民币，同比下降112.98%[24] - 经营活动现金流量净额由正转负为-1.24亿元同比下滑113%[168] - 销售商品提供劳务收到的现金同比增长25.3%至126.32亿元[168] - 投资活动现金流入同比下降23.4%至52.48亿元[168][169] - 筹资活动现金流入同比下降25%至73.43亿元[169] - 期末现金及现金等价物余额减少14.7%至93.40亿元[169] - 母公司经营活动现金流出增长133%至29.71亿元[172] - 母公司投资活动现金流入同比下降24.8%至66.20亿元[172] - 母公司取得投资收益增长292%至9.66亿元[172] 财务数据关键指标变化：资产和负债 - 总资产为867.88亿元人民币，较上年度末增长8.51%[24] - 公司总资产867.88亿元，较上年期末增长8.51%[64] - 公司总资产从799.8亿元增至867.88亿元，增长8.52%[151][152] - 归属于上市公司股东的净资产为130.63亿元人民币，较上年度末增长3.68%[24] - 归属于母公司所有者权益从125.99亿元增至130.63亿元，增长3.68%[152] - 少数股东权益从7.63亿元增至10.29亿元，增长34.85%[152] - 存货达614.27亿元，占总资产70.78%，较上期提升5.07个百分点且同比增长16.89%[63][64] - 预收款项284.13亿元，占负债总额39.09%，同比增长25.92%[64][65] - 预收款项从225.64亿元增至284.13亿元，增长25.92%[151] - 其他应付款同比增长184.77%至54.16亿元，因应付少数股东款项增加[64] - 其他应付款从19.02亿元增至54.16亿元，增长184.75%[151] - 长期借款从210.02亿元降至190.03亿元，减少9.52%[151] - 货币资金占总资产12.39%，较上年末下降1.23个百分点[64] - 货币资金从64.97亿元降至49.07亿元，减少24.5%[156] - 货币资金期末余额107.56亿元，期初余额108.94亿元[150] - 长期应收款同比下降44.90%至8.30亿元，因联营公司往来款减少[64] - 应付股利同比激增6,691.87%至0.79亿元，因未支付H股股利[64] - 金融机构借款242.56亿元，占负债总额33.37%，同比下降6.57个百分点[65] - 预付款项同比下降92.07%至1.76亿元，因土地预付款转入存货[63] - 其他应收款从89.46亿元降至65.16亿元，减少27.15%[156] - 母公司长期股权投资从27.69亿元增至27.98亿元，增长1.1%[156] - 母公司未分配利润从21.61亿元降至20.94亿元，减少3.1%[157] - 受限资产总额365.17亿元，含存货抵押282.22亿元及投资性房地产抵押49.16亿元[67] - 流动比率从1.79下降至1.64，降幅8.38%[141] - 速动比率从0.44下降至0.34，降幅22.73%[141] - 资产负债率从83.29%上升至83.76%，增加0.47个百分点[141] - EBITDA利息保障倍数从1.51上升至1.53，增幅1.32%[141] 发展物业业务表现 - 发展物业合同销售金额147.50亿元销售面积87.00万平方米[47] - 销售面积87.00万平方米，同比上涨72.99%[72] - 销售金额147.50亿元，同比上涨58.45%[72] - 结算面积26.41万平方米，结算金额42.01亿元[72] - 长沙北辰三角洲项目合同销售金额24.69亿元人民币，现金回款23.46亿元人民币[48] - 重庆悦来壹号项目销售金额9.90亿元人民币，武汉蔚蓝城市项目8.91亿元人民币，杭州国颂府项目7.08亿元人民币[48] - 上半年销售回笼金额141.09亿元人民币，回笼率达95.65%[48] - 公司致力于缩短开发周期并加快周转速度提高现金回笼比率[7] - 公司计划通过缩短开发周期、加快周转速度提高现金回笼比率[89] 投资物业（含酒店）业务表现 - 公司持有并经营的物业面积逾127万平方米，其中120万平方米位于北京亚奥核心区[34] - 公司持有北京亚奥核心区投资物业面积逾120万平方米[37] 各地区表现 - 公司选择市场发育成熟、人口净流入的城市和地区进行投资[7] - 总土地储备845.06万平方米，覆盖14个城市[48] - 公司总土地储备为845.06万平方米，权益土地储备为719.12万平方米[72] - 长沙北辰三角洲项目总投资额330亿元，报告期内投资5.18亿元，总建筑面积520万平方米[69] - 重庆北辰悦来壹号项目总投资104亿元，报告期内签约面积9.49万平方米[69] - 武汉北辰光谷里项目总投资34亿元，报告期内可供出售面积7.83万平方米[69] - 宁波堇天府项目总投资59.5亿元，报告期内签约面积16.38万平方米[69] - 杭州都会艺境项目报告期内签约面积5.83万平方米，占可供出售面积67.07万平方米的86.9%[69] - 武汉北辰金地阅风华项目土地出让金额为13.38亿元人民币[105] - 北京北七家项目土地出让金额为64.8亿元人民币[105] - 杭州九堡项目土地出让金额为6.62亿元人民币[105] - 重庆悦来会展中心项目施工合同金额为4.08亿元人民币[106] 项目开发与土地储备 - 公司房地产项目总投资额1365.28亿元，报告期内实际投资116.44亿元[69] - 新增房地产储备25.85万平方米[72] - 新开工面积140.65万平方米，同比上涨60.30%[72] - 开复工面积674.20万平方米，同比上涨56.42%[72] - 竣工面积67.16万平方米，同比上涨38.35%[72] - 公司累计在建建筑面积1127.41万平方米，其中报告期新开工140.65万平方米[69] - 报告期内竣工面积67.16万平方米，累计可供出售面积530.6万平方米[69] - 土地储备总面积448.59万平方米，其中待开发面积415.46万平方米[69] - 报告期内房地产项目签约总面积86.99万平方米，实现销售回款170.78万平方米[69] - 预计下半年新开工面积79.35万平方米，开复工面积647.84万平方米，竣工面积100.84万平方米[83] 管理层讨论和指引：风险因素 - 公司面临发展物业政策风险，项目运作周期长易受政策调整影响[6] - 房地产市场分化导致热点城市土地竞争激烈，地价成本高企压缩利润空间[7] - 公司存在跨区域项目快速增加导致专业型及高级管理人才短缺风险[7] - 公司面临房地产政策调控风险，可能影响土地获取、开发建设、销售及融资环节[87] - 土地成本占比上升及售价受限可能压缩企业利润空间[88] - 跨区域项目扩张导致专业型及高级管理人才短缺风险[90] 管理层讨论和指引：风险应对策略 - 公司加强对国家宏观政策研究以降低政策不确定性风险[6] - 公司坚持低成本扩张思路，拓展新型拿地方式减小资金压力[7] - 公司通过开展房地产项目总经理培训班等课程加快人才储备[8] - 公司规范引进程序持续优化人员结构以保障长期稳定发展[8] - 公司坚持低成本扩张思路，探索新型拿地方式以减小资金压力[89] - 公司通过专项培训班（如项目总经理、会展经理人、财务高管课程）加速人才储备[90] 管理层讨论和指引：业务战略与发展 - 公司致力于缩短开发周期并加快周转速度提高现金回笼比率[7] - 健康养老产业将盘活现有社区资源，加强基础设施及标准体系建设[85] - 会展业务尝试以PPP方式建设经营项目，探索高附加值产业链[84] - 搭建多元化融资平台，探索公司债、中期票据、资产证券化等工具优化资本结构[86] - 公司计划通过缩短开发周期、加快周转速度提高现金回笼比率[89] 融资与资金管理 - 期末融资总额291.49亿元，整体平均融资成本6.16%[76] - 银行授信总额193亿元，已提取借款126亿元，剩余授信额度67亿元[145] - 公司预计2018年下半年固定资产投资人民币1.2亿元，资金来源为自有资金[86] - 公司债券"14北辰01"发行规模10亿元 票面利率4.8% 剩余规模5.992亿元[127][128][129] - 公司债券"14北辰02"发行规模15亿元 票面利率5.2%[127][128] - "14北辰01"回售数量40.0798万手 回售金额4.00798亿元[129] - 公司债券募集资金总额25亿元 其中15.25亿元用于偿还银行贷款[133] - 公司债券"14北辰01"剩余存续期票面利率调整为5.65%[129] - 公司债券付息兑付正常 "14北辰01"每手派息48元 "14北辰02"每手派息52元[128] - 公司主体长期信用等级维持AA+，评级展望稳定，债券"14北辰01"和"14北辰02"信用等级维持AA+[134] - 2017年度第一期中期票据主体长期信用等级为AA+[135] - 公司非公开发行债券"16北辰01"发行规模15亿元，票面年利率4.48%[142] - 2017年度第一期中期票据发行金额13.20亿元，发行利率5.14%[143] 关联交易 - 支付商标及标识许可使用费给母公司北辰集团金额为5,000元人民币，占同类交易比例100%[97] - 支付北辰集团投资性房地产及其配套设施土地租金金额为7,099,616元人民币，占同类交易比例32.73%[98] - 实际支付股东往来款利息给北辰集团金额为16,809,722元人民币，占同类交易比例100%[98] - 支付辰运物业办公用房租赁费用金额为450,000元人民币，占同类交易比例2.07%[98] - 报告期内与日常经营相关的关联交易总额为24,364,338元人民币[98] - 关联方北辰集团向公司提供资金期末余额为7亿元人民币[100] - 报告期内公司支付北辰集团往来款利息1680.97万元人民币[100] - 公司租赁母公司土地面积约16.7万平方米，2018年上半年租金为709.96万元人民币[101][102] 公司治理与股东结构 - 公司报告期内无半年度利润分配或公积金转增股本预案[4] - 公司报告期内无重大诉讼、仲裁事项[95] - 公司报告期内无破产重整相关事项[95] - 公司报告期内无审计机构改聘或非标准审计报告情况[95] - 控股股东北辰集团承诺承担因未披露土地闲置等违规行为造成的损失赔偿责任[94] - 北辰集团与公司签署的避免竞争协议自2003年8月8日起长期有效[94] - 北京北辰实业集团持股1,161,000,031股占比34.482%[116] - HKSCC NOMINEES LIMITED持股686,445,149股占比20.387%[116] - 王府井集团持股125,300,000股占比3.721%[116] - 前海人寿保险持股102,883,233股占比3.056%[116] - 中航鑫港担保持股73,573,353股占比2.185%[116] - 云南国际信托持股54,178,302股占比1.609%[116] - 公司2018年完成董事会改组 选举9名董事及3名股东代表监事[124] - 公司于2006年10月16日在上海证券交易所上市[190] - 公司2006年A股IPO发行规模为15亿股[118] - 北辰集团冻结持有公司1.5亿股股份并上缴现金转持义务金额3.6亿元[118] - 北辰集团分三笔于2015-2017年完成3.6亿元现金缴付[118] 担保情况 - 公司对外担保发生额合计3.8亿元人民币[104] - 公司对子公司担保余额合计79.8亿元人民币[104] - 公司担保总额83.6亿元人民币，占净资产比例64%[104] 环境与社会责任 - 北辰洲际酒店2017年参加绿色环保计划并获得第2级认证[109] - 五洲皇冠酒店中水设备日处理量从320立方米更新为180立方米高效设备[109] - 国家会议中心利用自然通风年节电约38万度[109] 会计与审计 - 公司执行新金融工具准则未对财务状况产生重大影响[110] - 公司2018年6月30日止6个月期间财务报表符合企业会计准则要求[195] - 公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止[196] - 公司记账本位币为人民币[197] - 同一控制下企业合并按账面价值计量合并对价及净资产[198] - 非同一控制下企业合并按购买日公允价值计量合并成本及可辨认净资产[199] - 合并成本大于可辨认净资产公允价值份额的差额确认为商誉[199] - 合并成本小于可辨认净资产公允价值份额的差额计入当期损益[199] - 合并财务报表范围包括公司及全部子公司[200] - 子公司会计政策不一致时按公司会计政策进行调整[200] - 非同一控制下企业合并取得的子公司按购买日公允价值调整财务报表[200] 所有者权益与利润分配 - 投资性房地产公允值变化增加5.23亿元人民币[27] - 非经常性损益项目中，对非金融企业收取的资金占用费为5448.67万元人民币[30] - 归属于母公司所有者权益增加50.62亿元至135.86亿元[174] - 综合收益总额达85.23亿元[174] - 公司期末所有者权益总额为14,092,094,791元[175] - 公司对所有者（或股东）的分配为-370,372,200元[175] - 公司其他项目增加24,250,000元[175] - 公司上年期末所有者权益余额为12,249,424,397元[177] - 公司本期综合收益总额为1,310,609,069元[177] - 公司本期所有者投入和减少资本为4,000,000元[177] - 公司本期提取盈余公积68,186,200元[178] - 公司本期对所有者（或股东）的分配为-202,021,200元[178] - 公司本期期末所有者权益余额为13,362,012,266元[178] - 公司本期未分配利润增加870,203,258元[177] - 公司股本总额为3,367,020,000元[181][185][187] - 本期所有者权益减少81,765,889元[181] - 本期综合收益总额为288,606,311元[181] - 本期利润分配导致所有者权益减少370,372,200元[181] - 期末未分配利润为2,094,351,613元