收入和利润（同比环比） - 营业收入913.11亿元人民币，同比增长83%[18] - 归属于上市公司股东的净利润7.51亿元人民币，同比增长1006%[18] - 扣除非经常性损益后净利润5.59亿元人民币，上年同期为亏损7.50亿元[18] - 基本每股收益0.05元/股，同比增长5456%[18] - 加权平均净资产收益率1.98%，同比增加1.81个百分点[18] - 扣非后加权平均净资产收益率1.47%，同比增加3.35个百分点[18] - 公司按中国会计准则和国际会计准则披露的净利润和归属于上市公司股东的净资产完全一致，净利润本期数为751,313千元，上期数为67,923千元；净资产期末数为37,355,735千元，期初数为38,107,649千元[20] - 2017年上半年归属于上市公司股东的净利润为7.51亿元，较去年同期盈利0.68亿元增盈6.83亿元[53] - 2017年上半年实现营业收入913.11亿元，较去年同期499.56亿元增加413.55亿元[54] - 公司按中国会计准则披露的归属于上市公司股东的净利润为751,313千元[20] - 营业总收入为913.11亿元，同比增长82.8%[171] - 净利润为12.43亿元，同比增长243.8%[171] 成本和费用（同比环比） - 2017年上半年营业成本为849.13亿元，较去年同期459.95亿元增加389.18亿元[55] - 2017年上半年税金及附加为6.28亿元，较去年同期1.83亿元增加4.45亿元[56] - 销售费用同比增加2.25亿元至11.80亿元[57] - 管理费用同比增加1.18亿元至12.69亿元[57] - 财务费用同比减少0.41亿元至20.87亿元[57] - 营业成本同比增长85%至849.13亿元人民币，主要受贸易量增加及原燃料价格上升影响[86] 各业务线表现 - 公司主营业务包括氧化铝板块、原铝板块、贸易板块和能源板块四大业务板块[51] - 氧化铝板块业务包括铝土矿开采、氧化铝生产销售及多品种氧化铝和金属镓销售[51] - 原铝板块业务包括氧化铝电解生产原铝，以及炭素产品、铝合金产品生产销售[51] - 氧化铝板块营业收入同比增45.36%至187.96亿元[64] - 原铝板块营业收入同比增30.33%至202.48亿元[66] - 贸易板块营业收入同比增112.77%至765.51亿元[68] - 控股公司贵州华锦铝业实现净利润43.72亿元人民币，成为主要盈利贡献单位[95] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额53.57亿元人民币，同比增长34%[18] - 经营活动现金流同比增13.73亿元至53.57亿元净流入[82] - 投资活动现金流同比增19.41亿元净流出至36.73亿元[83] - 筹资活动现金流同比增30.60亿元净流出至72.98亿元[84] - 经营活动现金流量净额同比增长34%至53.57亿元人民币，主要因公司利润增加[86] - 投资活动现金流量净额同比扩大112%至-367.27亿元人民币，主要因重点项目投资增加[86] - 经营活动产生的现金流量净额由负转正，本期为1,416,996千元，上期为-59,764千元[178] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比增长31.9%，本期为10,941,849千元，上期为8,291,991千元[178] - 投资活动产生的现金流量净额改善，本期为-142,376千元，上期为-473,157千元[178] - 筹资活动现金流入大幅增长99.2%，本期为23,649,983千元，上期为11,870,000千元[178] - 销售商品提供劳务收到现金804.77亿元，同比增长77.5%[176] - 投资活动现金净流出36.73亿元，同比扩大112.0%[176] - 筹资活动现金净流出72.98亿元，同比扩大72.2%[176] 资产负债和资本结构 - 总资产1877.50亿元人民币，较上年度末下降1%[18] - 归属于上市公司股东的净资产373.56亿元人民币，较上年度末下降2%[18] - 公司资产负债率在行业内仍偏高，存在现金流入不足风险[6] - 资产负债率较年初上升1.51个百分点至72.27%[75] - 货币资金较上期末减少21%至203.38亿元人民币，因公司提高资金使用效率压缩存量资金[90] - 可供出售金融资产同比激增351%至74.21亿元人民币，主要因设立产业基金的投资[90] - 长期股权投资较年初增加7.28亿元人民币，新增投资包括贵州华仁(2.88亿)、山西中铝华润(1亿)等项目[91] - 参与设立的产业投资基金认缴出资额不超过33亿元人民币，截至期末实缴出资6.6亿元[92] - 一年内到期的非流动负债同比增长49%至230.02亿元人民币，因长期债券重分类至流动负债[90] - 公司资产负债率在行业内仍偏高，存在现金流入不足的潜在风险[98] - 货币资金从258.95亿元降至203.38亿元[164] - 短期借款从321.55亿元增至371.94亿元[165] - 一年内到期非流动负债从154.65亿元增至230.02亿元[165] - 短期借款增加至21.44亿元，较期初增长21.5%[168] - 应付债券减少至46.95亿元，较期初下降70.0%[168] - 一年内到期非流动负债增至18.77亿元，较期初增长66.8%[168] - 期末现金及现金等价物余额181.06亿元，较期初下降24.0%[176] - 期末现金及现金等价物余额减少48.4%，本期为6,179,724千元，上期为11,438,224千元[178] - 归属于母公司所有者权益减少6.4%，本期期末为52,057,335千元，上年期末为55,587,489千元[179] - 少数股东权益下降28.6%，本期期末为14,701,600千元，上年期末为17,479,840千元[179] - 母公司未分配利润改善6.7%，本期期末为-6,956,528千元，上年期末为-7,459,173千元[182] - 永续债从2,019,288千元增至2,074,137千元，增加54,849千元[184] - 其他综合收益从62,598千元增至113,440千元，增幅81.3%[184] - 专项储备从35,048千元增至63,199千元，增幅80.3%[184] - 未分配利润从-8,518,024千元降至-9,336,601千元，减少818,577千元[184] - 所有者权益合计从35,530,209千元降至34,845,474千元，减少684,735千元[184] - 综合收益总额为-712,886千元[184] - 专项储备提取51,182千元，使用30,212千元[184] - 流动负债超出流动资产约人民币345.97亿元[196] 市场和行业环境 - 2017年上半年沪铝均价为13,875元/吨，同比上涨20.85%；国内氧化铝均价为2,682元/吨，同比上涨45.21%[27] - 2017年上半年中国原铝产量为1,855万吨，占全球产量的59.44%，同比增长20.9%；消费量为1,750万吨，同比增长11.5%[28] - 2017年上半年氧化铝进口均价318美元/吨，同比上涨34.18%[35] - 国内氧化铝均价2,682元/吨，同比上涨45.21%[35] - 全球氧化铝产量6,123万吨，消费量6,077万吨，同比分别增长10%和5.7%[36] - 中国氧化铝产量3,469万吨，消费量3,666万吨，同比分别增长22.8%和19.8%[36] - LME三月期铝均价1,885美元/吨，同比上涨21.77%[38] - SHFE三月期铝均价13,809元/吨，同比上涨20.3%[39] - 全球原铝产量3,121万吨，消费量3,106万吨，同比分别增长8.6%和7.7%[40] - 中国原铝产量1,855万吨，消费量1,750万吨，同比分别增长20.9%和11.5%[40] - 全球氧化铝产能利用率77%，中国产能利用率90%[36] - 铝行业产量与市场需求处于弱平衡状态，市场竞争加剧带来经营挑战[96] 公司资源和能力 - 截至2017年6月末，公司拥有的铝土矿资源约占国内铝土矿资源的23.8%，铝土矿自给率约50%[30] - 公司技术人员数量为3,535人，中高级职称人员数量为5,278人[30] - 公司2017年上半年共完成16项科技项目，提交45件专利申请，截至6月底拥有1,442项授权专利[31] 管理层讨论和指引 - 公司实施"1+9+4"业绩考核体系，对铝生产企业实行"成本节约分享"超额累进激励办法[45] - 公司对能源、贸易、物流等9家企业实行个性考核办法[45] - 公司制定电解铝合金化、氧化铝矿山、炭素、项目责任人4个专项考核激励方案[45] - 公司面临融资利率不断上升的利率风险，负债规模较大导致融资成本不确定性增加[98] - 铝产品价格预计在较长时期内波动较大，对财务状况和运营业绩产生潜在重大影响[97] - 公司生产作业覆盖煤矿、非煤矿山、建筑施工和冶炼生产等高危行业，存在安全环保事故风险[97] - 公司通过黄金租赁、产业基金、权益融资等多种渠道优化债务结构以降低融资成本[99] - 公司运用金融衍生工具（套期保值）应对价格波动风险，但存在资金短缺无法维持保值头寸的风险[99] - 公司持续开展提质增效专项行动，深化精准管理以提高产品市场竞争力和综合实力[97] - 公司通过资金集中管控和预算管理强化现金流风险监控，避免大额预算外支出[98] 关联交易 - 关联交易总额为136.73亿元人民币，其中买入交易66亿元，卖出交易71亿元[110] - 向同受中铝公司控制的关联方采购氧化铝、原铝等产品金额为15.91亿元人民币，占同类交易比例11.64%[109] - 向合营公司采购氧化铝金额为28.13亿元人民币，占同类交易比例20.57%[109] - 向同受中铝公司控制的关联方销售氧化铝、原铝等产品金额为52.83亿元人民币，占同类交易比例38.64%[109] - 接受同受中铝公司控制的关联方工程设计、施工等劳务金额为10.24亿元人民币，占同类交易比例7.49%[109] - 支付同受中铝公司控制的关联方水电汽等公用事业费用6.03亿元人民币，占同类交易比例4.41%[109] - 向中铝公司联营公司销售原铝等产品金额为3.67亿元人民币，占同类交易比例2.68%[109] - 向合营公司销售其他产品金额为6.19亿元人民币，占同类交易比例4.53%[109] - 公司收购中铝公司持有的中铝（上海）有限公司40%股权[112] - 公司与交银国际信托等合作成立产业投资基金，后因普通合伙人变更不再构成关联交易[113][114] - 关联方向上市公司提供资金期末余额为6,182,788千元，期初余额为6,051,288千元，增加131,500千元[116] - 公司向关联方提供资金期末余额为2,364,608千元，期初余额为1,959,150千元，增加405,458千元[116] 担保和债务 - 公司对外担保余额（不包括子公司）为29,245千元[118] - 对子公司担保发生额合计120,000千元[118] - 对子公司担保期末余额合计9,410,742千元[118] - 担保总额（A+B）为9,439,987千元，占净资产比例18.13%[118] - 为资产负债率超70%对象提供担保金额2,288,376千元[118] - 中铝香港担保永续债券余额8.5亿美元，折合人民币约57.59亿元[119] - 子公司贵州华锦获公司按60%股权比例担保余额合计6.46亿元（3.46亿+3亿）[119] - 子公司山西华泽获公司按60%股权比例担保余额合计2.16亿元（1.20亿+0.96亿）[120] - 07中国铝业债于2017年6月13日到期兑付，支付本金人民币20亿元，付息人民币0.9亿元[148] - 16中铝01债债券余额为人民币32.15亿元，利率4.9%[149] - 2007年中国铝业股份有限公司债券信用等级为AAA级[151] - 公司上半年到期债券133亿元，全部按期偿还[160] - 债务融资工具余额237亿元[160] - 银行授信总额1535亿元，已使用821亿元，未使用714亿元[161] 股东和股权 - 公司非公开发行A股股票1,379,310,344股募集资金净额78.97亿元[133] - 中国铝业公司为最大股东，持有4,889,864,006股，占总股本32.81%[141] - 香港中央结算有限公司（H股）为第二大股东，持有3,930,412,464股，占总股本26.37%[141] - 中国证券金融股份有限公司持股468,725,899股，占总股本3.15%，报告期内增持62,244,309股[141] - 全国社保基金一零二组合持股65,888,966股，占总股本0.44%，报告期内增持40,000,000股[141] - 香港中央结算有限公司（A股）持股58,281,657股，占总股本0.39%，报告期内增持39,243,182股[141] - 中国人寿保险股份有限公司持股49,893,438股，占总股本0.33%，报告期内增持49,893,438股[141] - 中国铝业公司及其附属公司合计持股5,331,382,055股，占总股本35.77%[142] - 总股本为14,903,798千股[190] 财务比率 - 流动比率从0.80降至0.64，下降16%[159] - 速动比率从0.55降至0.41，下降14%[159] - 资产负债率从70.76%升至72.27%，增加1.51个百分点[159] - EBITDA利息保障倍数从2.88升至3.40，增长18%[159] 非经常性损益 - 公司非经常性损益项目合计金额为192,770千元，其中政府补助贡献159,379千元，非流动资产处置损益贡献66,499千元[22] - 公司非经常性损益中，交易性金融资产和负债产生的公允价值变动损益为-8,431千元[22] - 公司非经常性损益中，少数股东权益影响额为-19,711千元，所得税影响额为-39,813千元[22] - 永续债利息支出增长，本期派息54,548千元，上期为54,849千元[179][180] - 永续债派息54,849千元[184] 社会责任和环保 - 公司2017年上半年用于定点扶贫及捐赠资金为454.5万元[123] - 公司本部计划向西藏自治区和青海省提供定点扶贫资金约750万元[122] - 西藏察雅县定点扶贫金额为300万元[125] - 青海海晏县定点扶贫金额为150万元[125] - 其他捐赠金额为4.5万元[125] - 公司18家所属企业被列入环境保护部门重点排污单位[124] - 17家企业列入废气国家重点监控企业[124] - 2家企业列入污水处理厂国家重点监控企业[124] - 6家企业列入危险废物国家重点监控企业[124] 投资和融资活动 - 公司成立100亿元产业投资基金，首期投放20亿元[44] - 2016年度股东大会16项议案均获通过，其中包含取消与交银国际信托合作成立产业投资基金的议案[102][103]