财务数据关键指标变化 - 2017年营业收入233,880,721.84元，较2016年增长24.94% [20] - 2017年归属于上市公司股东的净利润99,154,950.06元，较2016年增长87.78% [20] - 2017年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润67,253,815.13元，较2016年增长31.23% [20] - 2017年经营活动产生的现金流量净额99,527,682.49元，较2016年增长36.25% [20] - 2017年末归属于上市公司股东的净资产531,871,602.47元，较2016年末增长161.62% [20] - 2017年末总资产755,648,848.90元，较2016年末增长134.08% [20] - 2017年基本每股收益0.7446元/股，较2016年增长43.83%；稀释每股收益0.7446元/股，较2016年增长43.83%[21] - 2017年加权平均净资产收益率21.41%，较2016年减少8.53个百分点；扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率14.52%，较2016年减少14.54个百分点[21] - 2017年归属于上市公司股东的净利润报告期内比上年度增长87.78%[21] - 2017年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年度增加31.23%[22] - 2017年非经常性损益合计31901134.93元，2016年为1553259.18元，2015年为2468563.85元[27] - 营业成本103,953,776.20元，同比增长15.06%；税金及附加4,880,372.33元，同比增长60.19%[57] - 管理费用39,158,591.11元，同比增长32.45%；财务费用 -844,788.73元，同比下降1,445.89%[57] - 资产减值损失2,039,622.91元，同比增长253.08%；投资收益7,121,538.43元，上年同期为0[57] - 销售费用本期数6,654,489.79元，同比增长25.36%，主要系广告宣传费增加[69] - 管理费用本期数39,158,591.11元，同比增长32.45%，主要系新产品研发投入增加[69] - 财务费用本期数 - 844,788.73元，同比变动 - 1,445.89%，主要系利息收入增加[69] - 本期费用化研发投入15954766.37元，研发投入总额占营业收入比例6.82%，研发人员数量48人，占公司总人数比例13.48%[70] - 经营活动产生的现金流量净额本期数99527682.49元，较上期同期数增长36.25%；投资活动产生的现金流量净额本期数 -332964070.12元，较上期同期数下降1902.43%；筹资活动产生的现金流量净额本期数205939620.35元，较上期同期数增长1187.89%[71] - 货币资金本期期末数48501901.81元，占总资产比例6.42%，较上期期末数下降40.53%；应收账款本期期末数56619683.81元，占总资产比例7.49%，较上期期末数增长105.71%[74] - 预付款项本期期末数656386.64元，占总资产比例0.09%，较上期期末数下降58.11%；其他应收款本期期末数10534090.60元，占总资产比例1.39%，较上期期末数增长985.91%[74] - 其他流动资产本期期末数286363369.62元，占总资产比例37.90%，较上期期末数增长80481.10%；在建工程本期期末数133026698.84元，占总资产比例17.60%，较上期期末数增长10609.19%[74] - 长期待摊费用本期期末数381347.17元，占总资产比例0.05%，较上期期末数下降56.69%；应付票据本期期末数125214784.40元，占总资产比例16.57%，较上期期末数增长274.00%[74] - 应付账款本期期末数71049828.73元，占总资产比例9.40%，较上期期末数增长104.07%；其他应付款本期期末数2201211.58元，占总资产比例0.29%，较上期期末数下降46.37%[74] - 长期应付款上期期末数23000000.00元，占总资产比例7.12%，本期期末数为0，较上期期末数下降100.00%[74] - 2017年其他收益调整后为23397690.08元，营业外收入调整前为35551410.08元，调整后为12153720.00元[135] - 2016年持续经营净利润调整后为52803801.74元[135] 各条业务线数据关键指标变化 - 烟用接装纸产量和销量较上年同期分别增长14.48%和16.42%，实现营业收入233,880,721.84元，同比增长24.94%，净利润99,154,950.06元，同比增长87.78%[50] - 烟用接装纸业务销售量4,122.31吨，同比增长16.42%，营业收入228,511,931.82元，同比增长25.90%[56] - 包装印刷行业营业收入232,730,745.95元，同比增长25.33%，毛利率55.40%，较上年增加7.62个百分点[62] - 烟用接装纸营业收入228,511,931.82元，同比增长25.90%，毛利率55.46%，较上年增加7.77个百分点[62] - 华北地区营业收入10,414,116.44元，同比增长96.80%，毛利率43.85%，较上年增加7.08个百分点[62] - 烟用接装纸生产量4,196,491.22千克，同比增长14.48%，销售量4,122,311.11千克，同比增长16.42%[63] - 包装印刷行业直接材料成本75,921,770.11元，占总成本比例73.03%，较上年同期变动16.59%[66] 公司股本变动 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利2元（含税），以资本公积金每10股转增4股，合计转增股本5440.00万股，转增后总股本变更为19040.00万股[5] - 2017年1月24日公司在上海证券交易所挂牌上市，总股本由5100.00万股增加至6800.00万股，注册资本由5100.00万元变更为6800.00万元[39] - 2017年8月30日公司以总股本6800.00万股为基数，资本公积金向全体股东每股转增1股，总股本增加至13600.00万股；11月16日公司注册资本变更为13600.00万元[39] - 2017年8月30日审议通过中期资本公积金转增股本议案，以6800万股为基数每股转增1股，共计转增6800万股，分配后总股本为1.36亿股[119] - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利2元，以1.36亿股为基数每10股转增4股，合计转增5440万股，转增后总股本变更为1.904亿股[120] - 本次变动前普通股总数为5100万股，比例100%；变动后为13600万股，比例100%[169][171] - 有限售条件股份变动前数量为5100万股，比例100%；变动后为10200万股，比例75%[169] - 无限售条件流通股份变动后数量为3400万股，比例25%[171] - 公司首次公开发行1700万股A股，于2017年1月24日上市，发行后总股本由5100万股变为6800万股，募集资金净额为227883292.90元[172] - 2017年8月30日以总股本6800万股为基数，资本公积金向全体股东每股转增1股，总股本增至13600万股[172] - 报告期内公司总股本由期初5100万股变更为期末13600万股，对每股收益和每股净资产有摊薄作用[173] - 2017年公司首次公开发行A股1700万股，发行价格15元，于1月24日上市[177] - 本次发行后公司总股本由5100万股变更为6800万股，募集资金净额为2.278832929亿元[178] 公司业务基本情况 - 公司主要从事烟用接装纸、烟用封签纸及电化铝的研发、生产及销售，已与多家省级中烟公司及台湾苗栗卷烟建立稳定合作关系[30] - 公司采购主要原材料为原纸、电化铝、油墨等，实行向多家合格供应商询价择优确定供应商的采购模式[31] - 公司实行以销定产的生产模式，根据客户订单安排生产[31] - 公司拥有40多名专职研发人员[42] - 公司先后有2项产品被认定为省级高新技术产品，5项产品被认定为安徽省新产品，拥有38项专利技术，其中发明专利2项[42] - 公司已向全国18家省级中烟公司中的9家供货[38] - 公司在油墨方面取得2项发明专利和5项实用新型专利，已实现电化铝产品稳定生产[45] - 公司已向全国18家省级中烟工业公司中的9家供货[46] - 公司成立于1998年，专注烟用接装纸研发、生产及销售[85] - 公司未来以中高档烟用接装纸产品设计、研发、生产与销售为主要经营方向[86] - 公司将募集资金投资烟标、电化铝生产线及研发中心建设项目[86] - 公司目前已向全国18家省级中烟公司中的9家供货，新客户拓展空间大[90] - 烟标需求与烟用接装纸数量配套，价值约是烟用接装纸的10倍[86] - 公司烟用接装纸产品市场进入壁垒较高，投标前需1 - 2年资质认证[97] - 公司与多家省级中烟公司及台湾苗栗卷烟建立稳定合作关系，成为合格供应商[97] 行业相关数据 - 2015年全国销售卷烟4979万箱，同比下降120.1万箱，下降幅度为2.4%[33] - “十三五”期间全国烟叶生产稳定在4300万担左右，力争到2020年细支卷烟比重超过8%，单箱卷烟批发均价达到3.8万元，单箱税利超过3万元[34] - 2017年安排卷烟产量4730万箱，卷烟销量4730万箱[35] - 2018年全国烟叶生产收购3500万担，比上年计划调减600万担；卷烟产量4730万箱；卷烟销量4750万箱；实现税利总额11306亿元[37] - 国家烟草专卖局规划培育年生产量达300万大箱的大型烟草企业集团[99] 公司发展战略与风险 - 公司将多渠道引进高素质经营管理和专业技术人才，完善人才激励、约束机制[92] - 公司面临客户集中度较高风险，若主要客户需求或中标数量下降，业务和经营会受不利影响[94] - 公司面临主要原材料价格波动风险，价格大幅波动会影响盈利水平[95][96] - 公司将依托资本市场，采用投资参股、收购兼并等方式收购相关企业，实现低成本扩张[87][93] - 公司募投项目若国家产业政策变更、市场环境不利或产品投产后市场开拓不顺，可能无法实现预期收益[98] - 公司烟用接装纸收入和利润占比大，国内增长空间受卷烟行业调控限制[99] 公司利润分配政策 - 公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年年均可分配利润的30%[106] - 公司未来十二个月内拟对外投资等交易累计支出达最近一期经审计净资产50%且超3000万元或总资产30%，属重大资金支出安排[106] - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中占比最低80%[108] - 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中占比最低40%[109] - 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中占比最低20%[109] - 2017年现金分红2720万美元，占归属于上市公司普通股股东净利润的27.43%[119] - 2016年现金分红为0，占归属于上市公司普通股股东净利润的0%[119] - 2015年现金分红3000万美元，占归属于上市公司普通股股东净利润的64.01%[119] 股份限售与承诺 - 徐善水自公司股票上市之日起36个月内限售股份，锁定期届满后任职期间每年转让不超25%，离职后半年内不得转让[124] - 杨二果、孙志松、姚发征自首次公开发行股票上市之日起12个月内限售股份[124][126] - 徐善水、余永恒、姚发征、孙志松锁定期届满后1 - 24个月内减持价格不低于发行价，12个月内减持不超50%[126] - 徐善水、余永恒、姚发征、孙志松减持股份提前三个交易日公告[126] - 周少俊、孙志松、杨立新等任职期间每年转让股份不超25%，离职后半年内不得转让[126] - 截至承诺函出具日，相关人员未投资与发行人同业竞争的公司，也未从事竞争业务[127] - 相关人员将规范和减少与发行人及其子公司的关联交易，不挪用发行人资金等[127] - 若《招股说明书》有虚假记载等，相关人员10个交易日内提供购回计划并公告[129] - 相关人员应